Spółki EXPD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6098 | 6921 | 8138 | 7942 | 9584 | 16 524 | 17 071 | 9300 | 10 601 | 11 069 |
| Sprzedaż i marketing | 41,8 | 44,3 | 45,3 | 44 | 18,4 | 16 | 24,3 | 27,9 | 33,3 | 40,1 |
| Zysk operacyjny | 670 | 700 | 797 | 767 | 940 | 1909 | 1824 | 940 | 1041 | 1053 |
| Koszty odsetkowe | 0,22 | 0,41 | 23,3 | 4,8 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 11,6 | 13,2 | 19,2 | 22,8 | 10,4 | 8,81 | 25,6 | 70,5 | 46,7 | 35,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 16,7 | 18,3 | 21,8 | 29,1 | 16,1 | 15,3 | 11,5 | 75,1 | 53,5 | 41,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 687 | 719 | 818 | 796 | 957 | 1925 | 1836 | 1015 | 1095 | 1094 |
| Podatek dochodowy | 254 | 228 | 199 | 204 | 258 | 506 | 475 | 263 | 283 | 282 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 1,73 | 1,04 | 1,59 | 1,62 | 2,07 | 3,35 | 3,21 | -1,1 | 1,56 | 1,72 |
| Zysk netto | 431 | 489 | 618 | 590 | 696 | 1415 | 1357 | 753 | 810 | 810 |
| EBITDA | 717 | 750 | 851 | 818 | 997 | 1961 | 1882 | 1008 | 1102 | 1109 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,38 | 2,73 | 3,55 | 3,45 | 4,14 | 8,37 | 8,33 | 5,05 | 5,75 | 5,97 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,36 | 2,69 | 3,48 | 3,39 | 4,07 | 8,27 | 8,26 | 5,01 | 5,72 | 5,95 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 181 | 179 | 174 | 171 | 168 | 169 | 163 | 149 | 141 | 136 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 183 | 182 | 178 | 174 | 171 | 171 | 164 | 150 | 142 | 136 |
| Dywidenda na akcję | 0,80 | 0,84 | 0,90 | 1,00 | 1,04 | 1,16 | 1,34 | 1,38 | 1,46 | 1,54 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 974 | 1051 | 924 | 1230 | 1528 | 1729 | 2034 | 1513 | 1148 | 1314 |
| Należności | 1190 | 1415 | 1582 | 1315 | 1998 | 3810 | 2108 | 1533 | 1998 | 2022 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 54 | 75,6 | 70 | 92,6 | 110 | 109 | 119 | 171 | 164 | 136 |
| Aktywa obrotowe razem | 2219 | 2541 | 2735 | 2770 | 3964 | 6635 | 4518 | 3435 | 3660 | 3756 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 537 | 525 | 504 | 499 | 506 | 488 | 502 | 479 | 449 | 462 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 390 | 433 | 459 | 508 | 516 | 552 | 550 | ||
| Wartość firmy | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 | 7,93 |
| Aktywa razem | 2791 | 3117 | 3315 | 3692 | 4928 | 7610 | 5590 | 4524 | 4754 | 4894 |
| Zobowiązania handlowe | 727 | 866 | 902 | 736 | 1137 | 2012 | 1109 | 861 | 1037 | 1123 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 186 | 206 | 216 | 189 | 257 | 404 | 479 | 447 | 452 | 448 |
| Przychody przyszłych okresów | 0 | 190 | 154 | 380 | 1142 | 323 | 281 | 442 | 358 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 930 | 1093 | 1327 | 1168 | 1893 | 3726 | 2054 | 1704 | 2066 | 2073 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 326 | 364 | 386 | 423 | 428 | 462 | 460 | ||
| Zobowiązania razem | 944 | 1123 | 1327 | 1495 | 2264 | 4112 | 2477 | 2132 | 2529 | 2536 |
| Kapitał wpłacony | 2,64 | 0,55 | 1,9 | 3,2 | 157 | 3,16 | 0,14 | 0 | 0 | 0 |
| Zyski zatrzymane | 1945 | 2064 | 2089 | 2321 | 2600 | 3620 | 3311 | 2581 | 2455 | 2538 |
| Kapitał własny | 1845 | 1992 | 1987 | 2195 | 2660 | 3494 | 3110 | 2390 | 2223 | 2356 |
| Udziały niekontrolujące | 2,58 | 2,52 | 0,88 | 2,19 | 3,59 | 3,57 | 3,51 | 1,06 | 2,77 | 2,46 |
| Kapitał własny razem | 1847 | 1994 | 1988 | 2197 | 2663 | 3498 | 3114 | 2391 | 2226 | 2358 |
| Pasywa razem | 2791 | 3117 | 3315 | 3692 | 4928 | 7610 | 5590 | 4524 | 4754 | 4894 |
| Akcje w obrocie | 180 | 176 | 172 | 170 | 169 | 167 | 154 | 144 | 138 | 134 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 433 | 490 | 620 | 592 | 698 | 1419 | 1361 | 752 | 812 | 812 |
| Amortyzacja | 46,8 | 49,3 | 54 | 51 | 57 | 51,3 | 57,3 | 67,8 | 61,1 | 56,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 45,2 | 50,9 | 56,1 | 61,5 | 62,5 | 69,4 | 64,4 | 58,4 | 64,4 | 69,2 |
| Podatek odroczony | 15,8 | -43,7 | -12 | 4,48 | 8,37 | -3,69 | -33,2 | -22,9 | -5,14 | -13,7 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 103 | 115 | 86 | -182 | 430 | 1042 | -798 | -300 | 259 | 20,6 |
| Przepływy operacyjne | 529 | 489 | 573 | 772 | 655 | 868 | 2130 | 1053 | 723 | 1007 |
| Nakłady inwestycyjne | -59,3 | -95 | -47,5 | -47 | -47,5 | -36,2 | -86,8 | -39,3 | -40,5 | -53,1 |
| Zakup inwestycji | -0,05 | -0,01 | -0,03 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -53,2 | -11,7 | -48,4 | -46 | -46 | -36,6 | -87,7 | -39,4 | -40,5 | -44,7 |
| Skup akcji własnych | -338 | -478 | -648 | -389 | -332 | -515 | -1582 | -1393 | -855 | -667 |
| Wypłacone dywidendy | -145 | -150 | -157 | -171 | -175 | -196 | -214 | -202 | -204 | -207 |
| Przepływy finansowe | -299 | -425 | -628 | -418 | -331 | -614 | -1685 | -1537 | -1025 | -802 |
| Różnice kursowe | -10,8 | 24,3 | -24 | -1,12 | 19,9 | -17,4 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 167 | 76,7 | -127 | 307 | 297 | 201 | 305 | -521 | -365 | 166 |
| Wolne przepływy pieniężne | 470 | 394 | 525 | 725 | 607 | 832 | 2043 | 1014 | 683 | 953 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 254 | 250 | 239 | 222 | 240 | 443 | 567 | 356 | 257 | 265 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 9,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 10,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 7,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 43,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 17,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 81,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -13,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 1,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -16,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 0,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -16,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 0,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -15,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 4,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -10,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 39,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -22,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 39,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -22,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -8,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -6,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,57x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,40x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 1,45 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,11 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 26,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 4,57x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 80 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 100,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,99 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 91,62 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,03 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,40 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 16,30 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 16,23 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,93 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 97,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 24,37 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 23,34 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 26,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,02x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 11,5x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 11,5x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 26,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 25,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,94x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 19,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 18,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 25,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC w roku obrotowym 2025?
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC wykazała przychody 11,07 mld USD za rok obrotowy 2025, o 4,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 810,3 mln USD, marża netto 7,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,01 mld USD minus nakłady inwestycyjne 53,1 mln USD dały wolne przepływy 953,4 mln USD.