Spółki EXC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEXELON CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EXELON CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 31 366 | 33 558 | 35 978 | 34 438 | 16 663 | 17 938 | 19 078 | 21 727 | 23 028 | 24 258 |
| Koszty operacyjne | 28 106 | 29 619 | 32 143 | 30 096 | 14 485 | 15 256 | 15 761 | |||
| Zysk operacyjny | 3212 | 4388 | 3891 | 4374 | 2191 | 2682 | 3315 | 4023 | 4319 | 5148 |
| Koszty odsetkowe | 1495 | 1524 | 1529 | 1591 | 1610 | |||||
| Przychody odsetkowe | 17 | 8 | 43 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1239 | -613 | -1666 | -389 | -1099 | -1028 | -912 | -1321 | -1652 | -1857 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1973 | 3775 | 2225 | 3985 | 1092 | 1654 | 2403 | 2702 | 2667 | 3291 |
| Podatek dochodowy | 753 | -126 | 118 | 774 | -7 | 38 | 349 | 374 | 207 | 523 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 70 | 74 | 92 | -9 | 123 | 1 | 0 | 0 | ||
| Zysk netto | 1121 | 3779 | 2005 | 2936 | 1963 | 1706 | 2170 | 2328 | 2460 | 2768 |
| EBITDA | 7148 | 8216 | 8244 | 8626 | 5082 | 5715 | 6640 | 7529 | 7915 | 8791 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,21 | 3,99 | 2,07 | 3,02 | 2,01 | 1,74 | ||||
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,21 | 3,98 | 2,07 | 3,01 | 2,01 | 1,74 | ||||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 924 | 947 | 967 | 973 | 976 | 979 | 986 | 996 | 1003 | 1011 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 927 | 949 | 969 | 974 | 977 | 980 | 987 | 997 | 1003 | 1012 |
| Dywidenda na akcję | 1,26 | 1,31 | 1,38 | 1,45 | 1,53 | 1,53 | 1,35 | 1,44 | 1,52 | 1,60 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 635 | 898 | 1349 | 587 | 432 | 672 | 407 | 445 | 357 | 626 |
| Należności | 4158 | 4445 | 4607 | 4592 | 3231 | 1869 | 2217 | 2342 | 2738 | 3297 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 930 | 1260 | 1238 | 905 | 1647 | 387 | 406 | 370 | 445 | 523 |
| Aktywa obrotowe razem | 12 412 | 11 896 | 13 328 | 12 037 | 12 562 | 13 957 | 7336 | 8087 | 8384 | 9546 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 71 555 | 74 202 | 76 707 | 80 233 | 82 584 | 64 558 | 69 076 | 73 593 | 78 182 | 84 318 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 224 | 139 | ||||||||
| Wartość firmy | 6677 | 6677 | 6677 | 6677 | 6677 | 6630 | 6630 | 6630 | 6630 | 6630 |
| Wartości niematerialne | -258 | -27 | 118 | 174 | 172 | -207 | -25 | |||
| Inwestycje długoterminowe | 629 | 640 | 625 | 464 | 440 | 250 | 232 | 251 | 290 | 312 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1472 | 1330 | 1575 | 3197 | 3276 | 885 | 1141 | 1365 | 1562 | 1795 |
| Aktywa razem | 114 904 | 116 770 | 119 634 | 124 977 | 129 317 | 133 013 | 95 349 | 101 856 | 107 784 | 116 570 |
| Zobowiązania handlowe | 3441 | 3532 | 3800 | 3560 | 3562 | 2379 | 3382 | |||
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3460 | 1837 | 2112 | 1981 | 2078 | 1137 | 1226 | 1375 | 1468 | 1582 |
| Przychody przyszłych okresów | 35 | 27 | 33 | 118 | 109 | 101 | 133 | 127 | 119 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2430 | 2088 | 1349 | -4710 | 1819 | 2153 | 1802 | 1403 | 1453 | 1665 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 13 457 | 10 798 | 11 404 | 14 185 | 12 771 | 16 111 | 10 611 | 9901 | 9611 | 10 331 |
| Zadłużenie długoterminowe | 31 575 | 32 176 | 34 075 | 31 329 | 35 093 | 30 749 | 35 272 | 39 692 | 42 947 | 47 413 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1827 | 2097 | 2130 | 3064 | 2942 | 1573 | 1967 | 2088 | 2282 | 2169 |
| Zobowiązania razem | 87 292 | 84 583 | 86 587 | 90 404 | 94 449 | 98 218 | 70 605 | 76 101 | 80 863 | 87 772 |
| Zadłużenie razem | 33 959 | 34 047 | 35 301 | 35 950 | 36 906 | 38 756 | 37 169 | 41 279 | 44 668 | 49 428 |
| Zyski zatrzymane | 12 030 | 14 081 | 14 743 | 16 267 | 16 735 | 16 942 | 4597 | 5490 | 6426 | 7577 |
| Akcje własne | -2327 | -123 | -123 | -123 | -123 | -123 | -123 | -123 | -123 | -123 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -2660 | -3026 | -2995 | -3194 | -3400 | -2750 | -638 | -726 | -720 | -762 |
| Kapitał własny | 25 837 | 29 896 | 30 741 | 32 224 | 32 585 | 34 393 | 24 744 | 25 755 | 26 921 | 28 798 |
| Udziały niekontrolujące | 1775 | 2291 | 2306 | 2349 | 2283 | 402 | 0 | |||
| Kapitał własny razem | 27 629 | 32 169 | 33 047 | 34 573 | 34 868 | 34 795 | 24 744 | 25 755 | 26 921 | 28 798 |
| Pasywa razem | 114 904 | 116 770 | 119 634 | 124 977 | 129 317 | 133 013 | 95 349 | 101 856 | 107 784 | 116 570 |
| Akcje w obrocie | 923 | 963 | 968 | 973 | 976 | 979 | 994 | 999 | 1005 | 1023 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1196 | 3869 | 2079 | 3028 | 1954 | 1829 | 2171 | 2328 | 2460 | 2768 |
| Amortyzacja | 3936 | 3828 | 4353 | 4252 | 2891 | 3033 | 3325 | 3506 | 3596 | 3643 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 111 | 88 | 75 | |||||||
| Podatek odroczony | 656 | -362 | -108 | 681 | 309 | 18 | 255 | 319 | 128 | 391 |
| Zmiana należności | -432 | -470 | -565 | -243 | 697 | -703 | -1222 | -37 | -644 | -1691 |
| Zmiana zapasów | 7 | -72 | -37 | -87 | -85 | -141 | -121 | -45 | -56 | -22 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 771 | -388 | 551 | -425 | -129 | 440 | 1318 | -191 | -37 | 260 |
| Przepływy operacyjne | 8461 | 7480 | 8644 | 6659 | 4235 | 3012 | 4870 | 4703 | 5569 | 6254 |
| Nakłady inwestycyjne | -8553 | -7584 | -7594 | -7248 | -8048 | -7981 | -7147 | -7408 | -7097 | -8529 |
| Przejęcia | 6962 | -208 | -154 | -41 | 0 | 0 | ||||
| Zakup inwestycji | 0 | |||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -15 450 | -7971 | -7834 | -7260 | -4336 | -3317 | -6990 | -7375 | -7042 | -8525 |
| Emisja długu | 4716 | 3470 | 3115 | 1951 | 7507 | 3481 | 6309 | 5825 | 4974 | 6075 |
| Spłata długu | -1936 | -2490 | -1786 | -1287 | -6440 | -1640 | -2073 | -1713 | -1557 | -1311 |
| Emisja akcji | 0 | 1150 | 0 | 0 | 0 | 0 | 563 | 140 | 148 | 691 |
| Wypłacone dywidendy | -1166 | -1236 | -1332 | -1408 | -1492 | -1497 | -1334 | -1433 | -1524 | -1617 |
| Przepływy finansowe | 1191 | 767 | -219 | -58 | 145 | 758 | 1591 | 2683 | 1311 | 2533 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -5798 | 276 | 591 | -659 | 44 | 453 | -529 | 11 | -162 | 262 |
| Wolne przepływy pieniężne | -92 | -104 | 1050 | -589 | -3813 | -4969 | -2277 | -2705 | -1528 | -2275 |
| Zapłacone odsetki | 1340 | 2430 | 1421 | 1470 | 1521 | 1505 | 1434 | 1616 | 1849 | 2021 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -441 | 540 | 95 | 265 | 10 | 281 | 73 | 10 | 81 | 12 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 21,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 35,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -8,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 36,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 14,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 19,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 15,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 11,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 12,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 7,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,94x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,40x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,63x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 40,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 75,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 47,15 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,29x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -586,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 22,69 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,29x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 7,96x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 46 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -77,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 131,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,71 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 24,16 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -2,11 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,61 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 28,66 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 22,18 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,70 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 59,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 41,64 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 88,79 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,68x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,42x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,84x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 6,14x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,58x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,97x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -5,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała EXELON CORP w roku obrotowym 2025?
EXELON CORP wykazała przychody 24,26 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy EXELON CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,77 mld USD, marża netto 11,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EXELON CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 6,25 mld USD minus nakłady inwestycyjne 8,53 mld USD dały wolne przepływy -2,28 mld USD.