Spółki EVCM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEverCommerce Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które EverCommerce Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 242 | 338 | 490 | 621 | 535 | 562 | 589 |
| Koszt sprzedaży | 73,1 | 115 | 162 | 217 | 127 | 125 | 132 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 169 | 223 | 328 | 403 | 407 | 437 | 457 |
| Badania i rozwój | 26,1 | 30,4 | 49,5 | 71,6 | 72,1 | 76,2 | 79 |
| Sprzedaż i marketing | 46,3 | 50,2 | 93,8 | 119 | 114 | 114 | 120 |
| Ogólne i administracyjne | 98 | 87,1 | 110 | 132 | 123 | 129 | 132 |
| Zysk operacyjny | -54,3 | -22 | -27,2 | -30,6 | -2,92 | 26,2 | 59,3 |
| Koszty odsetkowe | 28,8 | 43,7 | 41,7 | 34,7 | |||
| Przychody odsetkowe | 0,26 | 1,02 | 3,11 | 3,43 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -40 | -41,5 | -36,1 | -33,9 | -46,4 | -35,6 | -38,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -110 | -63,6 | -92 | -64,5 | -49,3 | -9,36 | 21,2 |
| Podatek dochodowy | -16 | -3,63 | -10,1 | -4,68 | 1,38 | 5,84 | 2,96 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -50,7 | -15,2 | 18,2 | ||||
| Zysk netto | -93,7 | -60 | -82 | -59,8 | -45,6 | -41,1 | 17,6 |
| EBITDA | -1,31 | 54,8 | 74,2 | 80,2 | 101 | 115 | 128 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -14,13 | -3,06 | -0,82 | -0,31 | -0,24 | -0,22 | 0,10 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -14,13 | -3,06 | -0,82 | -0,31 | -0,24 | -0,22 | 0,10 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 27,1 | 41,7 | 118 | 195 | 189 | 185 | 181 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 27,1 | 41,7 | 118 | 195 | 189 | 185 | 184 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 57,3 | 96 | 94 | 92,6 | 92,6 | 136 | 130 |
| Należności | 25 | 40,5 | 48 | 45,4 | 31,1 | 37 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 10,7 | 22,5 | 23,8 | 22,4 | 27,2 | 34,4 | |
| Aktywa obrotowe razem | 144 | 172 | 181 | 180 | 218 | 213 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 14,7 | 13,5 | 11,9 | 9,73 | 6,13 | 5,74 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 21,8 | 15,9 | 10,5 | 8,28 | |||
| Wartość firmy | 427 | 668 | 921 | 914 | 876 | 863 | 894 |
| Wartości niematerialne | 471 | 509 | 406 | 316 | 211 | 164 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 14,1 | 24,3 | 46,9 | 42,7 | 36,1 | 36,3 | |
| Aktywa razem | 1328 | 1663 | 1592 | 1518 | 1421 | 1372 | |
| Zobowiązania handlowe | 11,1 | 10,3 | 8,37 | 8,64 | 6,6 | 5,13 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 46,4 | 49,3 | 57 | 66,3 | 50,8 | 55,8 | |
| Przychody przyszłych okresów | 13,6 | 23 | 22,9 | 24,1 | 22,1 | 21,7 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 7,29 | 10,9 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 86,7 | 103 | 105 | 117 | 111 | 101 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 691 | 535 | 531 | 527 | 522 | 518 | |
| Zobowiązania leasingowe | 22,5 | 19,4 | 13,2 | 9,96 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 17,6 | 39,1 | 49 | 48 | 36,3 | 36,4 | |
| Zobowiązania razem | 808 | 678 | 685 | 692 | 670 | 655 | |
| Zadłużenie razem | 698 | 546 | 536 | 532 | 528 | 523 | |
| Kapitał wpłacony | 40,6 | 1501 | 1490 | 1454 | 1426 | 1373 | |
| Zyski zatrzymane | -431 | -513 | -573 | -620 | -661 | -643 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1,55 | -1,77 | -10,2 | -8,02 | -14,3 | -12,7 | |
| Kapitał własny | -275 | -389 | 986 | 907 | 826 | 751 | 717 |
| Kapitał własny razem | -275 | -389 | 986 | 907 | 826 | 751 | 717 |
| Pasywa razem | 1328 | 1663 | 1592 | 1518 | 1421 | 1372 | |
| Akcje w obrocie | 43,1 | 195 | 191 | 187 | 184 | 178 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -93,7 | -60 | -82 | -59,8 | -45,6 | -41,1 | 17,6 |
| Amortyzacja | 52,9 | 76,8 | 101 | 111 | 104 | 88,8 | 68,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 30,1 | 10,7 | 22,1 | 26,8 | 25,6 | 26,5 | 28,4 |
| Podatek odroczony | -16 | -4,31 | -12 | -7,48 | -1,76 | 2,91 | -0,53 |
| Zmiana należności | -3,01 | -0,52 | -13,3 | -13,2 | -5,01 | -0,32 | -14 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,13 | 2,89 | -3,96 | -1,87 | 0,18 | -0,25 | -1,71 |
| Przepływy operacyjne | -0,61 | 57,5 | 37,5 | 64,8 | 105 | 113 | 111 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,67 | -4,53 | -3,1 | -2,57 | -3,04 | -1,46 | -2,23 |
| Przejęcia | -310 | -403 | -365 | 0 | -14,9 | 0 | -35,8 |
| Przepływy inwestycyjne | -324 | -418 | -380 | -18,1 | -38 | -12,3 | -30,6 |
| Emisja długu | 688 | 315 | 851 | 0 | 0 | ||
| Spłata długu | -475 | -55,9 | -1028 | -9,5 | -5,5 | -5,5 | -5,5 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 416 | 0 | 0 | 4,11 | 7,71 |
| Skup akcji własnych | -23,5 | 0 | 0 | -43 | -67,3 | -57,7 | -85,1 |
| Przepływy finansowe | 310 | 402 | 341 | -47,3 | -66,6 | -59,6 | -87,6 |
| Różnice kursowe | -0,3 | -0,09 | 0,22 | -1,15 | 0,4 | -1,65 | 0,62 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -15 | 41 | -0,78 | -1,74 | 0,36 | 39,6 | -6,05 |
| Wolne przepływy pieniężne | -8,28 | 53 | 34,4 | 62,2 | 102 | 112 | 109 |
| Zapłacone odsetki | 34 | 35,2 | 30,8 | 30,1 | 46 | 45,5 | 35,7 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,34 | 0,74 | 1,5 | 2,51 | 3,11 | 4,55 | 3,09 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 77,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 20,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 17,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 17,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 10,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 13,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 4,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 10,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 15,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 126,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 11,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 18,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -1,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 19,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -2,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 20,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 15,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 34,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,14x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,68x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,31x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,73x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 38,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 47,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 387,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,14x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,78x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 116,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 65,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -177,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,44x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 99,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 15,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 23 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 30 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 306,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,19 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 3,35 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,58 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,60 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,05 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -1,00 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,76 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 78,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,43 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,81 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 41,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,39x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,00x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 13,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,03x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 30,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała EverCommerce Inc. w roku obrotowym 2025?
EverCommerce Inc. wykazała przychody 588,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy EverCommerce Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 17,6 mln USD, marża netto 3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EverCommerce Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 111,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,2 mln USD dały wolne przepływy 109,2 mln USD.