Spółki ETR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweENTERGY CORP /DE/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ENTERGY CORP /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 10 846 | 11 074 | 11 009 | 10 879 | 10 114 | 11 743 | 13 764 | 12 147 | 11 880 | 12 947 |
| Koszty operacyjne | 11 732 | 9831 | ||||||||
| Zysk operacyjny | -815 | 1360 | 469 | 1390 | 1769 | 1846 | 2051 | 2618 | 2651 | 3202 |
| Koszty odsetkowe | 666 | 662 | 707 | 742 | 786 | 835 | 912 | 1006 | 1151 | 1337 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 99,8 | 270 | 63,7 | 440 | 302 | 299 | -80,4 | 60,2 | -58,1 | 406 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1382 | 968 | -174 | 1088 | 1285 | 1310 | 1058 | 1672 | 1442 | 2271 |
| Podatek dochodowy | -817 | 543 | -1037 | -170 | -122 | 191 | -39 | -691 | 381 | 498 |
| Zysk netto | -584 | 412 | 849 | 1241 | 1388 | 1118 | 1103 | 2357 | 1056 | 1758 |
| EBITDA | 1308 | 3439 | 2510 | 3573 | 4027 | 3836 | 4036 | 4670 | 4884 | 5508 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,63 | 1,14 | 2,34 | 3,17 | 3,46 | 2,78 | 2,70 | 5,57 | 2,47 | 3,98 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,63 | 1,14 | 2,31 | 3,14 | 3,44 | 2,76 | 2,68 | 5,55 | 2,45 | 3,91 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 358 | 360 | 363 | 391 | 401 | 403 | 409 | 423 | 428 | 442 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 358 | 362 | 367 | 395 | 403 | 404 | 411 | 425 | 432 | 450 |
| Dywidenda na akcję | 1,71 | 1,75 | 1,79 | 1,83 | 1,87 | 1,93 | 2,05 | 2,17 | 2,30 | 2,44 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1188 | 781 | 481 | 426 | 1759 | 443 | 224 | 133 | 860 | 1929 |
| Należności | 1170 | 1213 | 1114 | 1209 | 1286 | 1370 | 1495 | 1393 | ||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 193 | 156 | 234 | 284 | 196 | 157 | 191 | 213 | 233 | 425 |
| Aktywa obrotowe razem | 3684 | 3285 | 2958 | 3046 | 4560 | 3624 | 4095 | 3661 | 4396 | 5807 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 234 | 261 | 304 | 333 | 343 | 358 | 366 | 419 | 424 | 482 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 234 | 230 | 207 | 277 | 278 | |||||
| Wartość firmy | 377 | 377 | 377 | 377 | 377 | 377 | 377 | 374 | 368 | 368 |
| Inwestycje długoterminowe | 6427 | 7915 | 7662 | 7233 | 7811 | 6031 | 4992 | 5675 | 6409 | 7216 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1606 | 112 | 263 | 288 | 245 | 270 | 292 | 301 | 285 | 452 |
| Aktywa razem | 45 904 | 46 707 | 48 275 | 51 724 | 58 239 | 59 454 | 58 595 | 59 703 | 64 790 | 71 891 |
| Zobowiązania handlowe | 1286 | 1452 | 1496 | 1500 | 2739 | 2610 | 1778 | 1567 | 1929 | 2566 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 482 | 478 | ||||||||
| Przychody przyszłych okresów | 409 | 402 | 395 | 425 | 446 | |||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 365 | 760 | 650 | 795 | 1164 | 1039 | 2309 | 2099 | 1378 | 2375 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 3200 | 5036 | 5444 | 5620 | 7061 | 6191 | 6369 | 6396 | 6111 | 7823 |
| Zadłużenie długoterminowe | 14 468 | 14 315 | 15 518 | 17 079 | 21 206 | 24 842 | 23 624 | 23 009 | 26 614 | 27 902 |
| Zobowiązania leasingowe | 181 | 147 | 211 | 211 | ||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1122 | 394 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 37 823 | 38 715 | 39 431 | 41 465 | 47 278 | 47 749 | 45 530 | 44 960 | 49 605 | 54 877 |
| Zadłużenie razem | 14 833 | 15 075 | 16 168 | 17 874 | 22 370 | 25 881 | 25 933 | 25 108 | 27 992 | 30 277 |
| Kapitał wpłacony | 5417 | 5433 | 5951 | 6564 | 6550 | 6766 | 7633 | 7793 | 7834 | 8979 |
| Zyski zatrzymane | 8196 | 7978 | 8721 | 9258 | 9897 | 10 241 | 10 502 | 11 940 | 12 014 | 12 698 |
| Akcje własne | -5499 | -5398 | -5274 | -5154 | -5074 | -5040 | -4979 | -4953 | -4812 | -4758 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -35 | -23,5 | -557 | -447 | -449 | -333 | -192 | -162 | 42,8 | -3,01 |
| Kapitał własny | 8082 | 7993 | 8844 | 10 224 | 10 926 | 11 637 | 12 967 | 14 623 | 15 084 | 16 923 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 35 | 35 | 68,1 | 97,9 | 120 | ||||
| Kapitał własny razem | 8082 | 7993 | 8844 | 10 259 | 10 961 | 11 705 | 13 065 | 14 743 | 15 185 | 17 014 |
| Pasywa razem | 45 904 | 46 707 | 48 275 | 51 724 | 58 239 | 59 454 | 58 595 | 59 703 | 64 790 | 71 891 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -565 | 425 | 863 | 1258 | 1407 | 1119 | 1097 | 2362 | 1061 | 1773 |
| Amortyzacja | 2123 | 2079 | 2041 | 2182 | 2258 | 1991 | 1985 | 2052 | 2233 | 2306 |
| Podatek odroczony | -836 | 529 | -257 | 194 | -131 | 249 | -67,5 | -769 | 281 | 495 |
| Zmiana należności | -97 | -97,6 | 98,5 | -101 | -139 | -84,6 | -157 | 102 | 3,06 | -79,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 174 | 102 | 97,3 | -71,9 | 137 | 270 | -102 | -135 | 112 | 38,8 |
| Przepływy operacyjne | 2999 | 2624 | 2385 | 2817 | 2690 | 2301 | 2585 | 4294 | 4489 | 5151 |
| Nakłady inwestycyjne | -2780 | -3608 | -3942 | -4198 | -247 | -168 | -5065 | -4441 | -4838 | -7685 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2409 | 3163 | 2406 | 1427 | 1024 | 1465 | 889 | 661 | 1258 | 902 |
| Przepływy inwestycyjne | -3850 | -3841 | -4106 | -4510 | -4772 | -6179 | -5710 | -4629 | -5849 | -7109 |
| Emisja długu | 6801 | 1809 | 8036 | 9304 | 12 619 | 8308 | 6020 | 4273 | 7899 | 5750 |
| Spłata długu | -5311 | -1586 | -6966 | -7619 | -8152 | -4828 | -5996 | -5136 | -5054 | -3502 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 499 | 608 | 0 | 201 | 853 | 131 | 0 | 1136 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | -612 | -629 | -648 | -712 | -748 | -775 | -842 | -918 | -982 | -1074 |
| Przepływy finansowe | 688 | 811 | 1420 | 1638 | 3416 | 2562 | 2906 | 243 | 2088 | 3028 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -163 | -407 | -300 | -55,3 | 1333 | -1317 | -218 | -91,6 | 727 | 1069 |
| Wolne przepływy pieniężne | 218 | -984 | -1557 | -1381 | 2443 | 2132 | -2480 | -146 | -350 | -2534 |
| Zapłacone odsetki | 902 | 987 | 1115 | 1238 | ||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 95,3 | -13,4 | 19,8 | -40,4 | -31,2 | 98,4 | 28,4 | 42,8 | 41,6 | -515 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 23,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 40,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 17,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 13,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -21,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 41,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 62,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 17,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 20,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 12,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 66,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 59,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 25,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 11,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,96x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,44x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,88x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 43,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 29,11 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,38x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,22x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -349,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 16,98 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,18x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 27,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | -159,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 152,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,85 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 28,73 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -6,13 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 37,51 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 36,71 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,72 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 62,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 46,00 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 75,10 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 25,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,46x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,65x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,71x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 8,45x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,65x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 24,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -6,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,92x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ENTERGY CORP /DE/ w roku obrotowym 2025?
ENTERGY CORP /DE/ wykazała przychody 12,95 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9% więcej niż rok wcześniej.
Czy ENTERGY CORP /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,76 mld USD, marża netto 13,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ENTERGY CORP /DE/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,15 mld USD minus nakłady inwestycyjne 7,68 mld USD dały wolne przepływy -2,53 mld USD.