Spółki ESS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweESSEX PROPERTY TRUST, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ESSEX PROPERTY TRUST, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1294 | 1364 | 1400 | 1460 | 1496 | 1441 | 1607 | 1669 | 1774 | 1887 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1128 | 1171 | 1243 | 1319 | ||||||
| Ogólne i administracyjne | 40,8 | 41,4 | 53,5 | 54,3 | 65,4 | 51,8 | 56,6 | 63,5 | 98,9 | 71,9 |
| Zysk operacyjny | 421 | 473 | 512 | 481 | 491 | 530 | 595 | 584 | 703 | 899 |
| Koszty odsetkowe | 220 | 223 | 220 | 217 | 221 | 203 | 205 | 213 | 236 | 258 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 411 | 433 | 390 | 439 | 569 | 489 | ||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 23,4 | 25 | 23,4 | 25,2 | 30,5 | 27,1 | 24,7 | 24,9 | 69,8 | 33,1 |
| Zysk netto | 415 | 433 | 390 | 439 | 569 | 489 | 408 | 406 | 742 | 670 |
| EBITDA | 862 | 942 | 992 | 965 | 1017 | 1050 | 1135 | 1133 | 1283 | 1507 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 6,28 | 6,58 | 5,91 | 6,67 | 8,69 | 7,51 | 6,27 | 6,32 | 11,55 | 10,40 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,27 | 6,57 | 5,90 | 6,66 | 8,69 | 7,51 | 6,27 | 6,32 | 11,54 | 10,40 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 65,5 | 65,8 | 66 | 65,8 | 65,5 | 65,1 | 65,1 | 64,3 | 64,2 | 64,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 65,6 | 65,9 | 66,1 | 65,9 | 65,6 | 65,1 | 65,1 | 64,3 | 64,3 | 64,4 |
| Dywidenda na akcję | 6,40 | 7,00 | 7,44 | 7,80 | 8,31 | 8,36 | 8,80 | 9,24 | 9,80 | 10,28 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 64,9 | 44,6 | 134 | 70,1 | 73,6 | 48,4 | 33,3 | 392 | 66,8 | 76,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 74,7 | 72,1 | 69 | 67,2 | 63,8 | 51,6 | 50,8 | ||
| Wartości niematerialne | 1,4 | 0,4 | 0,1 | 1,2 | 4,7 | 8,9 | 7,4 | 6,1 | 7,7 | 7,5 |
| Aktywa razem | 12 217 | 12 496 | 12 384 | 12 705 | 12 936 | 12 998 | 12 373 | 12 361 | 12 927 | 13 159 |
| Zobowiązania razem | 5880 | 6060 | 5954 | 6264 | 6721 | 6787 | 6451 | 6735 | 7176 | 7422 |
| Zadłużenie razem | 2191 | 2008 | 1807 | 991 | 644 | 639 | ||||
| Kapitał wpłacony | 7030 | 7130 | 7093 | 7122 | 6876 | 6916 | 6750 | 6657 | 6668 | 6684 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -32,1 | -18,4 | -13,2 | -13,9 | -14,7 | -5,55 | 46,5 | 33,6 | 24,7 | 6,05 |
| Kapitał własny | 6192 | 6277 | 6267 | 6220 | 6000 | 5994 | 5716 | 5423 | 5537 | 5541 |
| Udziały niekontrolujące | 100 | 119 | 127 | 183 | 183 | 183 | 179 | 171 | 183 | 167 |
| Kapitał własny razem | 6292 | 6397 | 6394 | 6404 | 6183 | 6177 | 5895 | 5594 | 5720 | 5709 |
| Pasywa razem | 12 217 | 12 496 | 12 384 | 12 705 | 12 936 | 12 998 | 12 373 | 12 361 | 12 927 | 13 159 |
| Akcje w obrocie | 65,5 | 66,1 | 65,9 | 66,1 | 65 | 65,2 | 64,6 | 64,2 | 64,3 | 64,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 438 | 458 | 414 | 464 | 599 | 516 | 433 | 431 | 811 | 703 |
| Amortyzacja | 442 | 469 | 480 | 484 | 525 | 520 | 539 | 548 | 580 | 608 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,81 | 9,29 | 7,14 | 7,01 | 8,16 | 7,31 | 7,21 | 8,03 | 7,16 | 9,64 |
| Przepływy operacyjne | 717 | 770 | 827 | 919 | 803 | 905 | 976 | 980 | 1068 | 1074 |
| Przejęcia | 0 | |||||||||
| Zakup inwestycji | -18,8 | -67,9 | -38 | -46,5 | -83,4 | -23,8 | -18,1 | -20,8 | -1 | -25,5 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 30,5 | 35,5 | 31,5 | 148 | 114 | 16,6 | 71,2 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -413 | -568 | -59,9 | -528 | -417 | -397 | 146 | -145 | -973 | -552 |
| Emisja długu | 669 | 598 | 299 | 1045 | 1453 | 746 | 0 | 598 | 555 | 1148 |
| Spłata długu | -532 | -561 | -230 | -1027 | -916 | -1054 | -64,5 | -302 | -403 | -809 |
| Emisja akcji | -0,38 | 89,1 | -0,92 | 72,5 | -0,3 | -0,46 | -0,31 | -0,35 | -0,3 | -0,39 |
| Skup akcji własnych | -1,05 | 0 | -51,2 | -57 | -269 | -9,17 | -190 | -95,7 | 0 | 0 |
| Wypłacone dywidendy | -411 | -451 | -484 | -508 | -536 | -543 | -566 | -587 | -620 | -654 |
| Przepływy finansowe | -256 | -311 | -676 | -462 | -383 | -533 | -1138 | -477 | -420 | -512 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 35,2 | -20,3 | 90,3 | -70,3 | 2,95 | -25,4 | -16 | 358 | -324 | 9,74 |
| Zapłacone odsetki | 204 | 212 | 204 | 194 | 212 | 194 | 198 | 207 | 223 | 253 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 70,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 32,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 64,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 21,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 58,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 31,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 6,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 27,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 17,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -9,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 17,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -9,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 18,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,20x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 49,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 57,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 6,33 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,10x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,39x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 5,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 29,97 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 17,39 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 82,83 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 82,83 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,91 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 160,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 17,46 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 23,78 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 42,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 9,06x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,28x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,28x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 15,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 12,3x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 37,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 19,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 2,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,30x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ESSEX PROPERTY TRUST, INC. w roku obrotowym 2025?
ESSEX PROPERTY TRUST, INC. wykazała przychody 1,89 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy ESSEX PROPERTY TRUST, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 669,7 mln USD, marża netto 35,5%.