Spółki ESAB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweESAB Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które ESAB Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1950 | 2428 | 2593 | 2775 | 2741 | 2843 |
| Koszt sprzedaży | 1268 | 1590 | 1708 | 1759 | 1703 | 1794 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 682 | 838 | 886 | 1016 | 1037 | 1048 |
| Badania i rozwój | 34,8 | 39,7 | 36 | 38,8 | 39,2 | 44 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 459 | 513 | 533 | 587 | 580 | 608 |
| Koszty operacyjne | 141 | 169 | 162 | 145 | ||
| Zysk operacyjny | 202 | 306 | 329 | 404 | 447 | 412 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 206 | 319 | 300 | 319 | 370 | 328 |
| Podatek dochodowy | 46 | 80,4 | 69,2 | 95,7 | 77,3 | 69,2 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 160 | 235 | 227 | 218 | 287 | 253 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 2,45 | 3,57 | 4,27 | 5,74 | 5,91 | 6,47 |
| Zysk netto | 157 | 235 | 224 | 205 | 265 | 227 |
| EBITDA | 279 | 382 | 395 | 479 | 514 | 496 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,62 | 3,92 | 3,70 | 3,39 | 4,36 | 3,71 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,62 | 3,92 | 3,69 | 3,36 | 4,31 | 3,67 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 60 | 60 | 60,1 | 60,2 | 60,4 | 60,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 60 | 60 | 60,2 | 60,7 | 61,1 | 61,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,15 | 0,23 | 0,30 | 0,38 |
Bilans
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 49,2 | 41,2 | 72 | 102 | 249 | 186 |
| Należności | 383 | 374 | 385 | 370 | 451 | |
| Zapasy | 420 | 417 | 393 | 404 | 482 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 67,4 | 68,9 | 55,9 | 69,3 | 76,9 | |
| Aktywa obrotowe razem | 964 | 989 | 998 | 1148 | 1262 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 286 | 284 | 294 | 298 | 382 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 108 | 92 | 95,6 | 89,9 | 113 | |
| Wartość firmy | 1553 | 1533 | 1530 | 1588 | 1652 | 1950 |
| Wartości niematerialne | 521 | 517 | 500 | 488 | 673 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 48,5 | 342 | 353 | 357 | 386 | |
| Aktywa razem | 3461 | 3754 | 3829 | 4034 | 4766 | |
| Zobowiązania handlowe | 345 | 316 | 307 | 318 | 360 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 251 | 285 | 313 | 299 | 302 | |
| Przychody przyszłych okresów | 22,3 | 25,9 | 31,2 | 26,4 | 19,7 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 15 | 2,41 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 597 | 602 | 620 | 632 | 665 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 1219 | 1018 | 1061 | 1233 | |
| Zobowiązania leasingowe | 88,8 | 76,2 | 76,6 | 66 | 88,1 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 363 | 545 | 543 | 533 | 657 | |
| Zobowiązania razem | 960 | 2366 | 2181 | 2226 | 2555 | |
| Zadłużenie razem | 0 | 1219 | 1018 | 1061 | 1233 | |
| Kapitał wpłacony | 0 | 1866 | 1881 | 1901 | 1905 | |
| Zyski zatrzymane | 0 | 159 | 351 | 597 | 801 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -461 | -675 | -624 | -730 | -540 | |
| Kapitał własny | 2461 | 1350 | 1607 | 1769 | 2166 | |
| Udziały niekontrolujące | 41 | 38,3 | 40,3 | 39,2 | 45,5 | |
| Kapitał własny razem | 2545 | 2502 | 1388 | 1648 | 1808 | 2212 |
| Pasywa razem | 3461 | 3754 | 3829 | 4034 | 4766 | |
| Akcje w obrocie | 0 | 60,1 | 60,3 | 60,5 | 60,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 160 | 239 | 228 | 211 | 271 | 233 |
| Amortyzacja | 76,6 | 75,9 | 66 | 75 | 66,8 | 84,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,44 | 6,27 | 13 | 16,1 | 19,8 | 16,9 |
| Podatek odroczony | -14 | -8,64 | -19,9 | -25,1 | 0,24 | -31,5 |
| Zmiana należności | 27,7 | -67,9 | -8,14 | -6,01 | -4,85 | -40 |
| Zmiana zapasów | 34,8 | -117 | -10,1 | 18 | -22,5 | -5,57 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 7,06 | 115 | -28,8 | -19,8 | 31,9 | 6,69 |
| Przepływy operacyjne | 309 | 251 | 214 | 330 | 355 | 261 |
| Nakłady inwestycyjne | -40,1 | -35,6 | -40,2 | -48,2 | -51,8 | -47,3 |
| Przejęcia | 0 | -4,89 | -149 | -18,7 | -154 | -438 |
| Przepływy inwestycyjne | -34,6 | -35,3 | -184 | -62,2 | -206 | -480 |
| Emisja długu | 0 | 1000 | 0 | 0 | 350 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -6,05 | -13,3 | -17 | -21,9 |
| Przepływy finansowe | -326 | -222 | 7,56 | -220 | 31,7 | 114 |
| Różnice kursowe | -3,81 | -1,9 | -6,68 | -18,6 | -34 | 42,1 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -55,6 | -8 | 30,8 | 30 | 147 | -63,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 269 | 215 | 174 | 282 | 304 | 213 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 34,7 | 79,1 | 62,3 | 66,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0 | 85,7 | 133 | 94,5 | 92,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 37,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 12,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 15,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 1,6% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 23,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 1,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 15,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -3,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -14,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -14,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -26,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -29,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 26,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 36,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 22,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 18,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,96x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,99x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,28x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,94x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 36,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,17 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,71x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 749,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 62,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,58 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,46x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,70x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,25x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 112 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,42x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 67 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 79 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 101 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 114,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 24,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,80 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 48,71 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,19 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,20 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 40,84 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -25,41 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,50 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 14,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 12,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,47 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,64 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 25,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,49x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,76x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 22,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,21x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 18,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 33,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała ESAB Corp w roku obrotowym 2025?
ESAB Corp wykazała przychody 2,84 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy ESAB Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 226,8 mln USD, marża netto 8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ESAB Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 260,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 47,3 mln USD dały wolne przepływy 213,3 mln USD.