Spółki EPR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEPR PROPERTIES: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EPR PROPERTIES składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 493 | 518 | 640 | 652 | 415 | 532 | 658 | 706 | 698 | 718 |
| Ogólne i administracyjne | 37,5 | 43,4 | 48,9 | 46,4 | 42,6 | 44,4 | 51,6 | 56,4 | 50,1 | 55,8 |
| Zysk operacyjny | 52,1 | 279 | 311 | 306 | 316 | 414 | ||||
| Koszty odsetkowe | 97,1 | 133 | 136 | 142 | 158 | 148 | 131 | 125 | 131 | 133 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 226 | 228 | 224 | 152 | -115 | 100 | 177 | 175 | 147 | 277 |
| Podatek dochodowy | 0,55 | 2,4 | 2,29 | -3,04 | 16,8 | 1,6 | 1,24 | 1,73 | 1,43 | 2,5 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 225 | 222 | 155 | -132 | 98,6 | |||||
| Zysk netto | 225 | 263 | 267 | 202 | -132 | 98,6 | 176 | 173 | 146 | 275 |
| EBITDA | 222 | 443 | 475 | 474 | 481 | 583 | ||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,17 | 3,29 | 3,27 | 2,32 | -2,05 | 1,00 | 2,03 | 1,98 | 1,61 | 3,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,17 | 3,29 | 3,27 | 2,32 | -2,05 | 1,00 | 2,03 | 1,97 | 1,60 | 3,28 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 63,4 | 71,2 | 74,3 | 76,7 | 76 | 74,8 | 75 | 75,3 | 75,6 | 76 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 63,5 | 71,3 | 74,3 | 76,8 | 76 | 74,8 | 75 | 75,7 | 76 | 76,5 |
| Dywidenda na akcję | 4,08 | 4,32 | 4,50 | 1,52 | 1,50 | 3,25 | 3,30 | 3,40 | 3,52 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 19,3 | 41,9 | 5,87 | 529 | 1026 | 289 | 108 | 78,1 | 22,1 | 90,6 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 211 | 164 | 181 | 201 | 187 | 173 | 171 | ||
| Wartość firmy | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 | 0,69 |
| Wartości niematerialne | 36,6 | 34,7 | 32,4 | 31,7 | ||||||
| Aktywa razem | 4865 | 6191 | 6131 | 6578 | 6704 | 5801 | 5759 | 5701 | 5617 | 5700 |
| Zobowiązania razem | 2679 | 3264 | 3266 | 3572 | 4074 | 3183 | 3223 | 3247 | 3293 | 3371 |
| Zadłużenie razem | 2486 | 3029 | 2986 | 3103 | 3694 | 2804 | 2810 | 2816 | 2860 | 2929 |
| Kapitał wpłacony | 2677 | 3479 | 3504 | 3835 | 3858 | 3877 | 3900 | 3924 | 3951 | 3978 |
| Akcje własne | -113 | -122 | -131 | -147 | -261 | -265 | -270 | -274 | -285 | -295 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 7,73 | 12,5 | 12,1 | 7,28 | 0,22 | 9,96 | 1,9 | 3,3 | -3,76 | 1,04 |
| Kapitał własny razem | 2186 | 2927 | 2865 | 3006 | 2631 | 2618 | 2536 | 2454 | 2323 | 2329 |
| Pasywa razem | 4865 | 6191 | 6131 | 6578 | 6704 | 5801 | 5759 | 5701 | 5617 | 5700 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 225 | 263 | 267 | 202 | -132 | 98,6 | 176 | 173 | 146 | 275 |
| Amortyzacja | 108 | 121 | 138 | 159 | 170 | 164 | 164 | 168 | 166 | 169 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 11,2 | 14,1 | 15,1 | 13,2 | 14,9 | 16,7 | 17,5 | 14,1 | 15,3 | |
| Podatek odroczony | -1,07 | 0,81 | 0,57 | -4,12 | 15,2 | 0 | -0,17 | -0,34 | -1,54 | -0,85 |
| Zmiana należności | -37,6 | 8,87 | -22,3 | -1,39 | -47,4 | 36,8 | 26 | -10,1 | -22 | -14,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 17 | 0,26 | 4,98 | 27,5 | -16,1 | -8,65 | 14,6 | 8,49 | 12 | -5,61 |
| Przepływy operacyjne | 305 | 398 | 484 | 440 | 65,3 | 307 | 442 | 447 | 393 | 421 |
| Nakłady inwestycyjne | -219 | -398 | -187 | -501 | -38,7 | -56,6 | -403 | -269 | -264 | -152 |
| Przepływy inwestycyjne | -662 | -702 | -96,8 | 96,5 | 134 | 1,86 | -352 | -201 | -176 | -122 |
| Emisja długu | 1380 | 1371 | 908 | 962 | 750 | 400 | 0 | 0 | 244 | 1072 |
| Spłata długu | -865 | -823 | -950 | -867 | -160 | -1289 | 0 | 0 | -206 | -997 |
| Emisja akcji | 143 | 99,1 | 0,96 | 306 | 0,97 | 0,46 | 0,76 | 0,62 | 0,82 | 0,95 |
| Skup akcji własnych | -4,21 | -6,73 | -7,16 | -9,69 | -7,39 | -2,76 | -4,26 | -3,7 | -11,4 | -9,86 |
| Wypłacone dywidendy | -266 | -312 | -342 | -367 | -172 | -118 | -266 | -272 | -280 | -291 |
| Przepływy finansowe | 371 | 333 | -428 | -23,2 | 297 | -1047 | -269 | -276 | -262 | -237 |
| Różnice kursowe | -0,13 | 0,24 | -0,44 | 0,12 | 0,14 | -0,22 | -0,13 | 0,12 | -0,45 | 0,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 14,2 | 29,9 | -40,5 | 513 | 497 | -738 | -179 | -29,5 | -45,3 | 62,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 86,2 | 0,72 | 297 | -61,1 | 26,6 | 250 | 39,2 | 178 | 129 | 269 |
| Zapłacone odsetki | 96,4 | 136 | 146 | 144 | 152 | 150 | 126 | 126 | 129 | 131 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,68 | 1,5 | 1,36 | 1,84 | 1,51 | 1,47 | 1,28 | 1,5 | 2,65 | 2,88 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 55,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 79,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 35,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 35,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -20,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 59,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 1,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 79,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 24,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 31,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 51,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 21,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 21,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 88,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 105,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 7,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 45,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 108,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 90,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 58,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 18,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / aktywa | 54,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 61,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,28 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,57x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,93x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | -56,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 134,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,42 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,64 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,94 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,72 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,21 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 112,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,35 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,63 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,86x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/przepływy operacyjne | 9,88x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 10,3x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 18,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -3,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 6,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,95x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała EPR PROPERTIES w roku obrotowym 2025?
EPR PROPERTIES wykazała przychody 718,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy EPR PROPERTIES była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 274,9 mln USD, marża netto 38,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EPR PROPERTIES w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 421,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 151,7 mln USD dały wolne przepływy 269,2 mln USD.