Spółki EMN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEASTMAN CHEMICAL CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EASTMAN CHEMICAL CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 9008 | 9549 | 10 151 | 9273 | 8473 | 10 476 | 10 580 | 9210 | 9382 | 8752 |
| Koszt sprzedaży | 6651 | 7186 | 7672 | 7039 | 6498 | 7976 | 8443 | 7149 | 7092 | 6908 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2357 | 2363 | 2479 | 2234 | 1975 | 2500 | 2137 | 2061 | 2290 | 1844 |
| Badania i rozwój | 223 | 227 | 235 | 234 | 226 | 254 | 264 | 239 | 250 | 255 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 707 | 729 | 721 | 691 | 654 | 795 | 726 | 727 | 736 | 658 |
| Zysk operacyjny | 1383 | 1532 | ||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 4 | -4 | 53 | -3 | -8 | 17 | 6 | -38 | -47 | -84 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1049 | 1289 | 1310 | 902 | 530 | 1082 | 977 | 1087 | 1078 | 568 |
| Podatek dochodowy | 190 | -99 | 226 | 140 | 41 | 215 | 181 | 191 | 170 | 93 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 854 | 1384 | ||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 5 | 4 | 4 | 3 | 11 | 10 | 3 | 2 | 3 | 1 |
| Zysk netto | 854 | 1384 | 1080 | 759 | 478 | 857 | 793 | 894 | 905 | 474 |
| EBITDA | 1963 | 2119 | ||||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,80 | 9,56 | 7,65 | 5,52 | 3,53 | 6,35 | 6,42 | 7,54 | 7,75 | 4,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,75 | 9,47 | 7,56 | 5,48 | 3,50 | 6,25 | 6,35 | 7,49 | 7,67 | 4,10 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 147 | 145 | 141 | 137 | 136 | 135 | 124 | 119 | 117 | 115 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 148 | 146 | 143 | 139 | 137 | 137 | 125 | 119 | 118 | 116 |
| Dywidenda na akcję | 1,89 | 2,09 | 2,30 | 2,52 | 2,67 | 2,83 | 3,07 | 3,18 | 3,26 | 3,33 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 181 | 191 | 226 | 204 | 564 | 459 | 493 | 548 | 837 | 566 |
| Należności | 812 | 1026 | 1154 | 980 | 1033 | 1091 | 957 | 826 | 791 | 737 |
| Zapasy | 1404 | 1509 | 1583 | 1662 | 1379 | 1504 | 1894 | 1683 | 1988 | 1980 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 70 | 57 | 73 | 80 | 83 | 96 | 114 | 96 | 104 | 100 |
| Aktywa obrotowe razem | 2866 | 3143 | 3365 | 3321 | 3541 | 4646 | 3778 | 3481 | 4101 | 3645 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5276 | 5607 | 5600 | 5571 | 5549 | 4996 | 5160 | 5548 | 5615 | 5731 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 197 | 185 | 216 | |||||||
| Wartość firmy | 4461 | 4527 | 4467 | 4431 | 4465 | 3641 | 3664 | 3646 | 3632 | 3665 |
| Wartości niematerialne | 2479 | 2373 | 2185 | 2011 | 1792 | 1362 | 1210 | 1138 | 1032 | 970 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 375 | 349 | 378 | 674 | 736 | 874 | 855 | 820 | 833 | 848 |
| Aktywa razem | 15 457 | 15 999 | 15 995 | 16 008 | 16 083 | 15 519 | 14 667 | 14 633 | 15 213 | 14 859 |
| Zobowiązania handlowe | 704 | 842 | 914 | 890 | 799 | 1228 | 1319 | 1170 | 1309 | 1211 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 196 | 199 | 197 | 176 | 228 | 311 | 164 | 222 | 231 | 171 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 283 | 393 | 243 | 171 | 349 | 747 | 1126 | 541 | 450 | 586 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1795 | 1982 | 1851 | 1789 | 2038 | 2971 | 3251 | 2576 | 2708 | 2652 |
| Zadłużenie długoterminowe | 6311 | 6147 | 5925 | 5611 | 5269 | 4412 | 4025 | 4305 | 4567 | 4201 |
| Zobowiązania leasingowe | 141 | |||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 519 | 534 | 532 | 645 | 677 | 727 | 856 | 954 | 923 | 891 |
| Zobowiązania razem | 10 849 | 10 519 | 10 117 | 9976 | 9975 | 9731 | 9431 | 9103 | 9361 | 8822 |
| Zadłużenie razem | 6311 | 6147 | 5925 | 5611 | 5269 | 4412 | 4025 | 4305 | 4567 | 4201 |
| Kapitał wpłacony | 1915 | 1983 | 2048 | 2105 | 2174 | 2187 | 2315 | 2368 | 2463 | 2500 |
| Zyski zatrzymane | 5721 | 6802 | 7573 | 7965 | 8080 | 8557 | 8973 | 9490 | 10 013 | 10 105 |
| Akcje własne | -2825 | -3175 | -3575 | -3900 | -3960 | -4860 | -5932 | -6083 | -6385 | -6486 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -281 | -209 | -245 | -214 | -273 | -182 | -205 | -319 | -314 | -160 |
| Kapitał własny | 4532 | 5403 | 5803 | 5958 | 6023 | 5704 | 5153 | 5458 | 5779 | 5961 |
| Udziały niekontrolujące | 76 | 77 | 75 | 74 | 85 | 84 | 83 | 72 | 73 | 76 |
| Kapitał własny razem | 4608 | 5480 | 5878 | 6032 | 6108 | 5788 | 5236 | 5530 | 5852 | 6037 |
| Pasywa razem | 15 457 | 15 999 | 15 995 | 16 008 | 16 083 | 15 519 | 14 667 | 14 633 | 15 213 | 14 859 |
| Akcje w obrocie | 218 | 218 | 219 | 220 | 221 | 222 | 222 | 223 | 224 | 224 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 859 | 1388 | 1084 | 762 | 489 | 867 | 796 | 896 | 908 | 475 |
| Amortyzacja | 580 | 587 | 604 | 611 | 574 | 538 | 477 | 498 | 509 | 513 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 36 | 52 | 64 | 59 | 44 | 70 | 69 | 64 | 63 | 48 |
| Podatek odroczony | 177 | -394 | -51 | 23 | -111 | -38 | -136 | -102 | -52 | 141 |
| Zmiana należności | -29 | -53 | 16 | 170 | -31 | -281 | 93 | 126 | 28 | 61 |
| Zmiana zapasów | 54 | -71 | -224 | -80 | 291 | -389 | -430 | 201 | -344 | 24 |
| Przepływy operacyjne | 1385 | 1657 | 1543 | 1504 | 1455 | 1619 | 975 | 1374 | 1287 | 970 |
| Nakłady inwestycyjne | -626 | -649 | -528 | -425 | -383 | -555 | -611 | -828 | -599 | -546 |
| Przejęcia | -26 | -4 | -3 | -48 | -1 | -114 | -1 | -77 | 0 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -655 | -643 | -463 | -480 | -394 | -29 | 392 | -432 | -534 | -462 |
| Emisja długu | 1848 | 675 | 1604 | 460 | 249 | 0 | 500 | 796 | 1237 | 246 |
| Spłata długu | -2126 | -1025 | -1774 | -760 | -435 | -300 | -750 | -808 | -1039 | -550 |
| Skup akcji własnych | -900 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -272 | -296 | -318 | -343 | -358 | -375 | -381 | -376 | -379 | -381 |
| Przepływy finansowe | -838 | -1006 | -1040 | -1043 | -704 | -1690 | -1321 | -888 | -454 | -797 |
| Różnice kursowe | -4 | 2 | -5 | -3 | 3 | -5 | -12 | 1 | -10 | 18 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -112 | 10 | 35 | -22 | 360 | -105 | 34 | 55 | 289 | -271 |
| Wolne przepływy pieniężne | 759 | 1008 | 1015 | 1079 | 1072 | 1064 | 364 | 546 | 688 | 424 |
| Zapłacone odsetki | 280 | 263 | 239 | 235 | 191 | 170 | 179 | 214 | 203 | 215 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 120 | 97 | 202 | 217 | 179 | 122 | 78 | 158 | 111 | 159 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 19,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 17,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 2,8% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 7,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -19,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -47,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -15,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -46,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -13,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -24,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -38,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -16,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,50x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,63x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,73x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 28,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,76 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 1,42 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 29,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,51 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,57x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,56x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,38x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 108 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,08x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 45 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 107 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 47 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 121,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 45,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,83 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 76,89 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,67 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 8,59 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 52,87 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,10 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,99 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 86,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 70,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,66 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,42 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 17,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,86x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,26x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,07x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,73x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,29x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 21,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała EASTMAN CHEMICAL CO w roku obrotowym 2025?
EASTMAN CHEMICAL CO wykazała przychody 8,75 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy EASTMAN CHEMICAL CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 474,0 mln USD, marża netto 5,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EASTMAN CHEMICAL CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 970,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 546,0 mln USD dały wolne przepływy 424,0 mln USD.