Spółki EIX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEDISON INTERNATIONAL: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EDISON INTERNATIONAL składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 11 869 | 12 320 | 12 657 | 12 347 | 13 578 | 14 905 | 17 220 | 16 338 | 17 599 | 19 317 |
| Zysk operacyjny | 2062 | 1456 | -552 | 1775 | 1217 | 1477 | 1483 | 2627 | 2930 | 7093 |
| Koszty odsetkowe | 581 | 639 | 734 | 841 | 902 | 925 | 1169 | 1612 | 1869 | 1539 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 109 | 132 | 197 | 193 | 251 | 237 | 348 | 500 | 502 | 438 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 949 | -1089 | 1127 | 566 | 789 | 662 | 1515 | 1563 | 5992 | |
| Podatek dochodowy | 177 | 281 | -739 | -278 | -305 | -136 | -162 | 108 | 17 | 1291 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 1299 | 565 | -457 | 1284 | 739 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -9 | -21 | -14 | 0 | 0 | |||||
| Zysk netto | 1311 | 565 | -423 | 1284 | 739 | 759 | 612 | 1197 | 1284 | 4459 |
| EBITDA | 4160 | 3571 | 1388 | 3578 | 3246 | 3765 | 4116 | 5262 | 5796 | 10 330 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,02 | 1,73 | -1,30 | 3,78 | 1,98 | 2,00 | 1,61 | 3,12 | 3,33 | 11,58 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,97 | 1,72 | -1,30 | 3,77 | 1,98 | 2,00 | 1,60 | 3,11 | 3,31 | 11,55 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 326 | 326 | 326 | 340 | 373 | 380 | 381 | 383 | 386 | 385 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 330 | 328 | 326 | 341 | 374 | 380 | 383 | 385 | 388 | 386 |
| Dywidenda na akcję | 1,98 | 2,23 | 2,43 | 2,48 | 2,58 | 2,69 | 2,84 | 2,99 | 3,17 | 3,36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 96 | 1091 | 144 | 68 | 87 | 390 | 914 | 345 | 193 | 158 |
| Należności | 714 | 717 | 730 | 788 | 1130 | 1398 | 1695 | 2016 | 2169 | 1463 |
| Zapasy | 239 | 242 | 282 | 364 | 405 | 420 | 474 | 527 | 538 | 535 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 177 | 202 | 78 | 188 | 292 | 249 | 397 | 341 | 418 | 745 |
| Aktywa obrotowe razem | 2123 | 3729 | 3359 | 3560 | 5061 | 5491 | 7070 | 6811 | 7155 | 7686 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 37 000 | 39 050 | 41 348 | 44 285 | 47 839 | 50 700 | 53 486 | 56 084 | 59 254 | 63 328 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 693 | 1088 | 1932 | 1442 | 1221 | 1180 | 1161 | ||
| Inwestycje długoterminowe | 12 | 5 | 4227 | 4343 | 4586 | |||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 416 | 374 | 2445 | 648 | 860 | 1485 | 1239 | 2062 | 2403 | 2168 |
| Aktywa razem | 51 319 | 52 580 | 56 715 | 64 382 | 69 372 | 74 745 | 78 041 | 81 758 | 85 579 | 94 026 |
| Zobowiązania handlowe | 1342 | 1503 | 1511 | 1752 | 1980 | 2002 | 2359 | 1983 | 2000 | 2344 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 390 | 422 | 473 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 981 | 481 | 79 | 479 | 1029 | 1077 | 2614 | 2697 | 2049 | 1928 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5912 | 7068 | 5395 | 5523 | 10 277 | 8609 | 10 347 | 8598 | 8439 | 10 536 |
| Zadłużenie długoterminowe | 10 175 | 11 642 | 14 632 | 17 864 | 19 632 | 24 170 | 27 025 | 30 316 | 33 534 | 36 070 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 613 | 873 | 1350 | 936 | 1101 | 1056 | 1041 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2102 | 2953 | 2562 | 3152 | 2910 | 3105 | 2988 | 3258 | 3566 | 3705 |
| Zobowiązania razem | 37 127 | 38 695 | 44 063 | 48 886 | 53 423 | 56 956 | 60 519 | 63 814 | 67 839 | 74 767 |
| Zadłużenie razem | 11 156 | 12 123 | 14 711 | 18 343 | 20 337 | 25 247 | 29 639 | 33 013 | 35 583 | 37 998 |
| Kapitał wpłacony | 2505 | 2526 | 2545 | 4990 | 5962 | 6071 | 6200 | 6338 | 6353 | 6362 |
| Zyski zatrzymane | 9544 | 9188 | 7964 | 8382 | 8155 | 7894 | 7454 | 7499 | 7567 | 10 714 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -53 | -43 | -50 | -69 | -69 | -54 | -11 | -9 | 0 | 6 |
| Kapitał własny | 14 048 | 15 888 | 15 621 | 15 501 | 15 565 | 17 579 | ||||
| Udziały niekontrolujące | 0 | 2 | 0 | |||||||
| Kapitał własny razem | 14 187 | 13 866 | 12 652 | 15 496 | 15 949 | 17 789 | 17 522 | 17 944 | 17 740 | 19 259 |
| Pasywa razem | 51 319 | 52 580 | 56 715 | 64 382 | 69 372 | 74 745 | 78 041 | 81 758 | 85 579 | 94 026 |
| Akcje w obrocie | 326 | 326 | 326 | 362 | 379 | 380 | 382 | 384 | 385 | 385 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1425 | 668 | -316 | 1405 | 871 | 925 | 824 | 1407 | 1546 | 4701 |
| Amortyzacja | 2098 | 2115 | 1940 | 1803 | 2029 | 2288 | 2633 | 2635 | 2866 | 3237 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 34 | 23 | 21 | 29 | 29 | 39 | 42 | 46 | 57 | 57 |
| Podatek odroczony | 190 | 498 | -527 | -284 | -296 | 43 | -177 | 108 | 9 | 1233 |
| Zmiana należności | 50 | 6 | -39 | -76 | -283 | -514 | -252 | -349 | -278 | 662 |
| Zmiana zapasów | 8 | -12 | -49 | -83 | -43 | -21 | -58 | -63 | -14 | -4 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 35 | 50 | -31 | 288 | 87 | 138 | 367 | -408 | 53 | 78 |
| Przepływy operacyjne | 3254 | 3597 | 3177 | -307 | 1263 | 11 | 3216 | 3401 | 5014 | 5800 |
| Nakłady inwestycyjne | -3749 | -3844 | -4509 | -4877 | -5484 | -5505 | -5778 | -5448 | -5707 | -6515 |
| Przepływy inwestycyjne | -3403 | -3586 | -4239 | -4678 | -4971 | -5151 | -5574 | -5233 | -5536 | -6335 |
| Emisja długu | 397 | 2233 | 3237 | 3696 | 3073 | 5412 | 5971 | 5121 | 5256 | 5133 |
| Spłata długu | -220 | -1285 | -654 | -82 | -1099 | -1037 | -1085 | -2498 | -2701 | -2052 |
| Emisja akcji | 135 | 0 | 0 | 2391 | 912 | 32 | 13 | 20 | ||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -200 | -32 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -626 | -707 | -788 | -810 | -928 | -988 | -1050 | -1112 | -1198 | -1274 |
| Przepływy finansowe | 95 | 1007 | 82 | 4903 | 3727 | 5445 | 2881 | 1447 | 674 | 571 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -65 | 1018 | -980 | -82 | 19 | 305 | 523 | -385 | 152 | 36 |
| Wolne przepływy pieniężne | -495 | -247 | -1332 | -5184 | -4221 | -5494 | -2562 | -2047 | -693 | -715 |
| Zapłacone odsetki | 504 | 548 | 595 | 705 | 836 | 887 | 1001 | 1401 | 1588 | 1716 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 18 | 1 | -135 | -85 | -34 | -88 | -49 | 0 | 51 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 30,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 47,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 24,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 18,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -3,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 30,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 33,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 17,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 142,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 68,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 42,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 78,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 35,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 26,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 247,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 93,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 43,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 248,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 93,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 42,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 15,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 21,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 35,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,74x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,18x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,33x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 42,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 80,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 40,14 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,29x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,42x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -2,52 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 17,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,31x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 12,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 29 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -18,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 110,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 9,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 50,67 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,66 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 15,51 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 45,01 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 45,01 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,44 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 36,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 20,26 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 60,40 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,70x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,03x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,17x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,17x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 3,38x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,08x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 10,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,45x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -3,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 17,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 6,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,06x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała EDISON INTERNATIONAL w roku obrotowym 2025?
EDISON INTERNATIONAL wykazała przychody 19,32 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy EDISON INTERNATIONAL była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,46 mld USD, marża netto 23,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EDISON INTERNATIONAL w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,80 mld USD minus nakłady inwestycyjne 6,52 mld USD dały wolne przepływy -715,0 mln USD.