Spółki EIG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEmployers Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Employers Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 780 | 801 | 800 | 836 | 711 | 703 | 714 | 851 | 881 | 859 |
| Koszty operacyjne | 639 | 657 | 631 | 642 | 564 | 556 | 658 | 703 | 734 | 847 |
| Koszty odsetkowe | 1,6 | 1,4 | 1,5 | 0,6 | 0,4 | 0,5 | 3,5 | 5,8 | ||
| Przychody odsetkowe | 76,3 | 78 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 141 | 144 | 170 | 194 | 148 | 147 | 55,8 | 148 | 147 | 12 |
| Podatek dochodowy | 34 | 42,8 | 28,2 | 36,7 | 27,9 | 27,7 | 7,4 | 30,3 | 28,1 | 1,2 |
| Zysk netto | 107 | 101 | 141 | 157 | 120 | 119 | 48,4 | 118 | 119 | 10,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,29 | 3,11 | 4,30 | 4,89 | 4,01 | 4,22 | 1,76 | 4,48 | 4,73 | 0,46 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,24 | 3,06 | 4,24 | 4,83 | 3,97 | 4,17 | 1,75 | 4,45 | 4,71 | 0,46 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 32,4 | 32,5 | 32,9 | 32,1 | 29,9 | 28,3 | 27,5 | 26,4 | 25,1 | 23,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 33 | 33,1 | 33,3 | 32,5 | 30,2 | 28,6 | 27,7 | 26,5 | 25,2 | 23,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,36 | 0,60 | 0,80 | 0,88 | 1,00 | 1,00 | 3,28 | 1,10 | 1,18 | 1,26 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 67,2 | 73,3 | 101 | 155 | 160 | 75,1 | 89,2 | 226 | 68,3 | 160 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 16 | 4 | 25 | 0 | 26,6 | 10,5 | 119 | 33,1 | 0,1 | 10,1 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 22,2 | 13,9 | 18,2 | 21,9 | 19,1 | 14,7 | 12 | 6,5 | 7,8 | 6,5 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 15,9 | 17,4 | 14,2 | 11,5 | 5,1 | 3,7 | 3,7 | ||
| Wartość firmy | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 | 36,2 |
| Wartości niematerialne | 8,2 | 7,9 | 7,7 | 13,6 | 13,6 | 13,6 | 13,6 | 13,6 | 13,6 | 13,6 |
| Aktywa razem | 3773 | 3840 | 3919 | 4004 | 3923 | 3783 | 3717 | 3550 | 3541 | 3437 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 16 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 2933 | 2892 | 2901 | 2838 | 2710 | 2570 | 2773 | 2537 | 2473 | 2481 |
| Zadłużenie razem | 0 | 19 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 350 | 350 | 349 | 363 | 363 | 363 | 243 | 243 | 243 | 428 |
| Zyski zatrzymane | 777 | 842 | 1031 | 1159 | 1248 | 1339 | 1296 | 1384 | 1473 | 1454 |
| Akcje własne | -384 | -384 | -388 | -455 | -555 | -597 | -628 | -705 | -747 | -934 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 74,5 | 107 | -13,7 | 65,3 | 115 | 60,6 | -139 | -86 | -82,5 | 7,3 |
| Kapitał własny | 841 | 948 | 1018 | 1166 | 1213 | 1213 | 944 | 1014 | 1069 | 956 |
| Kapitał własny razem | 841 | 948 | 1018 | 1166 | 1213 | 1213 | 944 | 1014 | 1069 | 956 |
| Pasywa razem | 3773 | 3840 | 3919 | 4004 | 3923 | 3783 | 3717 | 3550 | 3541 | 3437 |
| Akcje w obrocie | 32,1 | 32,6 | 32,8 | 31,4 | 28,6 | 27,7 | 27,2 | 25,4 | 24,6 | 20,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 107 | 101 | 141 | 157 | 120 | 119 | 48,4 | 118 | 119 | 10,8 |
| Amortyzacja | 8,5 | 8,2 | 6,3 | 9 | 8,2 | 7,4 | 21,7 | 21,5 | 16,7 | 14,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 5,8 | 6,8 | 9,4 | 10,1 | 9,7 | 9,1 | 5,1 | 6,2 | 6,3 | 5 |
| Podatek odroczony | 13,4 | 24,2 | 14,4 | 8,6 | -0,4 | 6,7 | -17,3 | 5,1 | 4,2 | 0,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -4,2 | -7 | 19,1 | -8,1 | -4 | -2,5 | 7,2 | 3,7 | 3,3 | -6,2 |
| Przepływy operacyjne | 123 | 142 | 180 | 123 | 33 | 10,8 | 99,8 | 49,4 | 76,4 | 44,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,7 | -0,4 | -0,3 | -0,7 | -0,1 | -0,3 | -0,1 | 0 | -0,1 | -0,1 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -16,1 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -467 | -592 | -637 | -359 | -646 | -517 | -611 | -416 | -722 | -770 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 231 | 216 | 329 | 310 | 359 | 374 | 195 | 163 | 215 | 213 |
| Przepływy inwestycyjne | -87,5 | -113 | -120 | 49,2 | 84,3 | -1,7 | -146 | 377 | -160 | 226 |
| Skup akcji własnych | -21,1 | 0 | -4,2 | -67,5 | -99,4 | -42,6 | -30,4 | -76,1 | -42,6 | -183 |
| Wypłacone dywidendy | -11,5 | -19,7 | -26,7 | -28,3 | -30,5 | -29 | -90,3 | -29,7 | -30,3 | -29,9 |
| Przepływy finansowe | -23,6 | -26 | -32,9 | -119 | -112 | -94,4 | 60,4 | -290 | -74,8 | -179 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 11,7 | 3,5 | 27,7 | 53,2 | 5,4 | -85,3 | 14,1 | 137 | -158 | 91,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 122 | 142 | 180 | 122 | 32,9 | 10,5 | 99,7 | 49,4 | 76,3 | 44,6 |
| Zapłacone odsetki | 0,3 | 2,6 | 5,8 | 0,1 | 0,5 | |||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 13,7 | 21,3 | 4,2 | 37,8 | 18,5 | 28,2 | 15,1 | 30,4 | 31 | 11,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża netto | 0,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 0,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -90,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -39,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -38,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -90,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -35,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -35,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -41,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -23,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -41,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -23,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -27,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -10,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,15x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 3,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 74,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -10,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 809,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,25x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 135x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,42 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 45,80 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,20 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 47,83 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 45,06 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,52 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 356,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 849,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 839,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 112x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,99x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,05x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 38,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,00x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 0,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 32,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Employers Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Employers Holdings, Inc. wykazała przychody 858,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,5% mniej niż rok wcześniej.
Czy Employers Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 10,8 mln USD, marża netto 1,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Employers Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 44,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 100,0 tys. USD dały wolne przepływy 44,6 mln USD.