EuroDry Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EuroDry Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody			25,9	28,8	23,6	68,5	74,6
Koszt sprzedaży	0,08	2,4	0,41
Zysk brutto ze sprzedaży			25,5
Ogólne i administracyjne	0,8	0,92	2,35	2,25	2,29	2,64	3,07	3,46	3,27	3,17
Koszty operacyjne	16,8	16,5	20,5
Zysk operacyjny	-8,97	2,63	3,99	3,01	-2,74	38,9	34,1	1,09	-6,3	2,97
Koszty odsetkowe	0,69	1,61	2,52	3,36	2,19	2,04	3,62	6,28	7,69	6,55
Przychody odsetkowe	0		0,01	0,02	0	0,01	0,05	0,9	0,1	0,21
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,17	-1,78	-2,87	-2,99	-3,14	-7,74	-0,57	-4,38	-7,22	-6,76
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym						0	0	-0,37	-0,91	0,48
Zysk netto	-10,1	0,85	1,12	0,02	-5,88	31,2	33,5	-2,91	-12,6	-4,26
EBITDA	-5,14	7,41	9,42	9,47	3,82	46,5	44,9	12,1	7,58	15,4
Zysk na akcję, podstawowy	-6,21	0,38	0,25	-0,85	-3,28	11,63	11,66	-1,05	-4,62	-1,55
Zysk na akcję, rozwodniony	-6,21	0,38	0,25	-0,85	-3,28	11,54	11,61	-1,05	-4,62	-1,55
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	1,63	2,21	2,23	2,25	2,28	2,53	2,88	2,76	2,73	2,76
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	1,63	2,21	2,23	2,25	2,28	2,55	2,89	2,76	2,73	2,76

Bilans

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,59	1,26	4,38	5,4	0,94	26,8	34	8	6,71	20,3
Należności		0,59	2,24	1,84	1,53	0,78	7,15	6,74	8,43	3,31
Zapasy		0,45	0,57	0,51	1,39	0,77	1,06	4,12	2,1	1,31
Pozostałe aktywa obrotowe		0,07	0,15	0,29	0,23	0,31	0,25	0,24	0,47	0,51
Aktywa obrotowe razem		7,62	14,5	9,58	6,06	30,4	47,9	24,2	23,3	28,6
Rzeczowe aktywa trwałe		82	111	105	99,3	128	149	204	185	166
Aktywa razem		97,5	128	118	108	161	200	231	220	212
Zobowiązania handlowe		0,35	0,69	1,05	1,07	0,86	2,99	3,15	2,67	2,17
Rozliczenia międzyokresowe bierne		1,04	1,17	0,96	0,7	0,85	1	2,32	3,85	3,07
Przychody przyszłych okresów		0,29	0,2	0,45	0,25	1,51	0,35	0,35	0,25	0,84
Zadłużenie krótkoterminowe		7,97	6,93	6,81	13,8	13,9	22,9	17,8	11,8	12
Zobowiązania krótkoterminowe razem		9,64	8,98	11,2	19,3	17,7	27,2	25,5	18,8	18,7
Zadłużenie długoterminowe		30,4	56,4	49,7	37,3	64,7	58,4	86,1	95,4	90,9
Zobowiązania razem		64,6	65,4	61,2	57	82,4	85,6	112	114	110
Zadłużenie razem		38,3	63,9	56,9	51,4	79,4	81,9	105	108	104
Kapitał wpłacony			52,6	52,8	53	68	69,4	68,1	67,8	68,6
Zyski zatrzymane		-9,66	-9,1	-11	-18,5	10,9	44,5	41,6	29	24,7
Kapitał własny	31,1	32,9	43,5	41,8	34,6	78,9	114	110	96,7	93,3
Udziały niekontrolujące							0	9,77	8,85	9,23
Kapitał własny razem	31,1	32,9	43,5	41,8	34,6	78,9	114	119	106	103
Pasywa razem		97,5	128	118	108	161	200	231	220	212
Akcje w obrocie		0	2,28	2,3	2,35	2,92	2,9	2,83	2,83	2,89

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-10,1	0,85	1,12	0,02	-5,88	31,2	33,5	-3,28	-13,5	-3,79
Amortyzacja	3,83	4,79	5,42	6,46	6,56	7,66	10,8	11	13,9	12,4
Wynagrodzenia w akcjach		0	0,14	0,18	0,25	0,23	0,79	0,8	0,95	0,8
Zmiana należności	-0,24	0,04	-1,81	0,39	0,31	0,75	-6,37	0,27	-1,69	5,13
Zmiana zapasów	-0,1	-0,18	-0,11	0,06	-0,88	0,61	-0,29	-3,06	1,96	0,79
Zmiana zobowiązań handlowych	0,65	0,61	0,13	-0,2	-0,26	0,15	0,15	1,32	1,53	-0,78
Przepływy operacyjne	4,26	2,91	3,97	15,1	2,33	39,1	33	11,8	4,81	12,8
Nakłady inwestycyjne	-24,2	-9,64	-29	-1,11	-0,61	-36,8
Przepływy inwestycyjne	-24,2	-9,64	-29	-1,11	-0,61	-36,8	-28,4	-65,3	-8,73	5,75
Emisja długu	13,8	10,9	48,4	4,5
Spłata długu	-2,35	-1,81	-23,3	-11,5	-5,52
Emisja akcji				0	0	9,98	2,69	0	0
Skup akcji własnych					0	0	-2	-2,03	-1,27	0
Przepływy finansowe	20,5	9,28	27,9	-12,6	-6,24	22,6	3,01	30,5	1,73	-4,74
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,49	2,56	2,85	1,37	-4,52	24,9	7,6	-23	-2,19	13,8
Wolne przepływy pieniężne	-20	-6,73	-25,1	14	1,71	2,31
Zapłacone odsetki	0,49	1,46	2,22	3,47	2,43	2,15	3,37	5,95	7,59	6,79

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 48,16 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rentowność kapitału (ROE)	-4,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-55,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	102,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-30,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	32,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	165,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-27,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	40,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-3,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-6,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	21,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	2,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	14,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,53x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,26x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,09x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,11x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	48,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	51,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	83,4 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	5,42x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,45x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	9,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	93,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,55 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-1,55 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przepływy operacyjne na akcję	4,63 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	32,27 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	32,27 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,03 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	139,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	222,6 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/WK	1,49x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,49x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	10,9x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/EBIT	74,9x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	-3,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Czy EuroDry Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 4,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do EuroDry Ltd.