Spółki ECPG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweENCORE CAPITAL GROUP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ENCORE CAPITAL GROUP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1113 | 1146 | 1321 | 1406 | 1501 | 1614 | 1398 | 1223 | 1316 | 1769 |
| Ogólne i administracyjne | 134 | 158 | 158 | 148 | 149 | 138 | 146 | 145 | 164 | 166 |
| Koszty operacyjne | 788 | 862 | 957 | 951 | 968 | 981 | 936 | 1206 | 1159 | 1142 |
| Zysk operacyjny | 242 | 325 | 405 | 446 | 534 | 633 | 462 | 16,5 | 157 | 627 |
| Koszty odsetkowe | 198 | 204 | 237 | 218 | 209 | 170 | 153 | 202 | 253 | 294 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -184 | -193 | -249 | -245 | -251 | -197 | -151 | -197 | -254 | -290 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 57,4 | 131 | 156 | 201 | 283 | 437 | 311 | -180 | -96,2 | 336 |
| Podatek dochodowy | 38,2 | 52 | 46,8 | 32,3 | 70,4 | 85,3 | 116 | 26,2 | 43 | 79,3 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 78,9 | 83,4 | 116 | 168 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -59,8 | -4,25 | -6,15 | 1,04 | 0,68 | 0,42 | 0 | 0 | ||
| Zysk netto | 76,6 | 83,2 | 116 | 168 | 212 | 351 | 195 | -206 | -139 | 257 |
| EBITDA | 276 | 365 | 447 | 487 | 576 | 683 | 509 | 58,3 | 190 | 655 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,98 | 3,20 | 4,09 | 5,38 | 6,74 | 11,64 | 8,06 | -8,72 | -5,83 | 11,05 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,96 | 3,15 | 4,06 | 5,33 | 6,68 | 11,26 | 7,46 | -8,72 | -5,83 | 10,91 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 25,7 | 26 | 28,3 | 31,2 | 31,4 | 30,1 | 24,1 | 23,7 | 23,9 | 23,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 25,9 | 26,4 | 28,6 | 31,5 | 31,7 | 31,2 | 26,1 | 23,7 | 23,9 | 23,5 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 150 | 212 | 157 | 192 | 189 | 190 | 144 | 158 | 200 | 157 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 72,3 | 76,3 | 116 | 120 | 127 | 120 | 114 | 104 | 80,6 | 82,1 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 75,3 | 72,2 | 68,8 | 70,1 | 67 | 58,1 | 56,6 | |||
| Wartość firmy | 785 | 929 | 868 | 884 | 907 | 898 | 821 | 606 | 508 | 536 |
| Wartości niematerialne | 28,2 | 75,7 | 60,6 | 51,4 | 45 | 36,3 | 22,1 | 0,05 | 0 | |
| Aktywa razem | 3670 | 4491 | 4632 | 4910 | 4865 | 4608 | 4508 | 4630 | 4790 | 5340 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2864 | 3528 | 3576 | 3586 | 3373 | 3056 | 2941 | 3359 | 3710 | 4033 |
| Zobowiązania razem | 3070 | 3767 | 3812 | 3885 | 3644 | 3423 | 3329 | 3694 | 4022 | 4363 |
| Zadłużenie razem | 2806 | 3447 | 3491 | 3513 | 3282 | 2997 | 2899 | 3318 | 3673 | 4001 |
| Kapitał wpłacony | 103 | 42,6 | 208 | 223 | 230 | 0 | 0 | 11,1 | 19,3 | 0 |
| Zyski zatrzymane | 561 | 616 | 720 | 888 | 1056 | 1239 | 1278 | 1049 | 910 | 1105 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -105 | -77,4 | -111 | -88,8 | -68,8 | -53,5 | -98,8 | -124 | -162 | -128 |
| Kapitał własny | 559 | 582 | 818 | 1022 | 1218 | 1185 | 1180 | 937 | ||
| Udziały niekontrolujące | -7,54 | -9,93 | 1,68 | 3,21 | 2,47 | 0 | ||||
| Kapitał własny razem | 552 | 572 | 820 | 1025 | 1220 | 1185 | 1180 | 937 | 767 | 977 |
| Pasywa razem | 3670 | 4491 | 4632 | 4910 | 4865 | 4608 | 4508 | 4630 | 4790 | 5340 |
| Akcje w obrocie | 25,6 | 25,8 | 30,9 | 31,1 | 31,3 | 24,5 | 23,3 | 23,5 | 23,7 | 21,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 16,8 | 79 | 110 | 169 | 213 | 351 | 195 | -206 | -139 | 257 |
| Amortyzacja | 34,9 | 40 | 41,2 | 41 | 42,8 | 50,1 | 46,4 | 41,7 | 32,4 | 28,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 12,6 | 10,4 | 13 | 12,6 | 16,6 | 18,3 | 15,4 | 13,9 | 14 | 18,3 |
| Podatek odroczony | -52,9 | 29 | 16,8 | 20,7 | 8,55 | 35,4 | 46,4 | -55,9 | -22,3 | 29,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,44 | 1,66 | 15,6 | -62,2 | -17,7 | -35,9 | -31 | -10,4 | 56,4 | -3,65 |
| Przepływy operacyjne | 130 | 124 | 187 | 245 | 313 | 303 | 211 | 153 | 156 | 153 |
| Nakłady inwestycyjne | -31,7 | -28,1 | -67,5 | -39,6 | -34,6 | -33,4 | -37,2 | -24,8 | -29 | -26,3 |
| Przejęcia | -0,68 | -96,4 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -169 | -452 | -398 | -202 | 82,8 | 340 | -130 | -402 | -440 | -243 |
| Emisja długu | 443 | 325 | 0 | 455 | 1313 | 354 | 0 | 104 | 1000 | 500 |
| Spłata długu | -353 | -204 | -91,6 | -471 | -1034 | -359 | -39,1 | -39,1 | -789 | -116 |
| Emisja akcji | 0,4 | 0,5 | 0,7 | 0,3 | ||||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | 0 | 0 | -391 | -87 | 0 | 0 | -90,4 | |
| Przepływy finansowe | 43,3 | 378 | 166 | -19,8 | -403 | -656 | -107 | 268 | 318 | 44,9 |
| Różnice kursowe | -8,62 | 12,5 | -10,4 | 12,3 | 4,36 | 13,2 | -18,7 | -4,9 | 7,99 | 1,45 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 49,9 | -44,3 | 22,6 | -7,51 | -12,7 | -27 | 19,4 | 33,5 | -44,5 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 98,7 | 95,7 | 119 | 205 | 278 | 270 | 173 | 128 | 127 | 127 |
| Zapłacone odsetki | 148 | 163 | 199 | 179 | 170 | 132 | 131 | 164 | 211 | 260 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 60,1 | 42,4 | 5,73 | 44 | 88,8 | 42 | 71,3 | 68,5 | 67,1 | 54,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 37,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 39,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 20,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 15,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 6,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 34,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 298,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 245,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -1,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -13,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -0,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -9,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -14,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 11,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / aktywa | 75,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 80,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 4,00 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,36x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,42x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 9,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,34x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 23,6x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 41,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 17,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 13,23 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 83,42 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,49 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,64 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 8,63 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,09 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,08 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,92x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,10x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 16,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 13,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,20x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,48x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,16x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 48,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 14,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 0,51x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ENCORE CAPITAL GROUP INC w roku obrotowym 2025?
ENCORE CAPITAL GROUP INC wykazała przychody 1,77 mld USD za rok obrotowy 2025, o 34,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy ENCORE CAPITAL GROUP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 256,8 mln USD, marża netto 14,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ENCORE CAPITAL GROUP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 153,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 26,3 mln USD dały wolne przepływy 126,9 mln USD.