electroCore, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które electroCore, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	0,81	0,99	2,39	3,5	5,45	8,59	16	25,2	32
Koszt sprzedaży	0,52	0,58	1,16	1,74	1,39	1,62	2,8	3,79	4,24
Zysk brutto ze sprzedaży	0,29	0,41	1,23	1,76	4,07	6,98	13,2	21,4	27,8
Badania i rozwój	7,83	12,5	9,9	4,2	2,54	5,52	5,32	2,36
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	18,1	42,5	35,4	21,8	21,6	24,3	27,2	31,2	38,2
Koszty operacyjne	25,9	55	47,3	26,5	24,1	29,9	32,5	33,6	40,9
Zysk operacyjny	-25,6	-54,6	-46,1	-24,7	-20	-22,9	-19,3	-12,2	-13,2
Koszty odsetkowe	6,3		0	0		0		0,02	0,01
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-10,4	-1,21	0,96	0,07	1,97	0,28	0,25	0,18	-0,81
Zysk przed opodatkowaniem	-36	-55,8	-45,1	-24,7	-18,1	-22,6	-19	-12	-14
Podatek dochodowy		0	0,02	-1,17	-0,85	-0,43	-0,19	-0,09	0
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,24	0,06
Zysk netto	-35,8	-55,8	-45,1	-23,5	-17,2	-22,2	-18,8	-11,9	-14
EBITDA	-25,6	-54,5	-45,8	-24,3	-19,7	-22,3	-18,3	-11,4	-12,7
Zysk na akcję, podstawowy		-17,89	-23,15	-9,02	-4,36	-4,69	-3,42	-1,59	-1,65
Zysk na akcję, rozwodniony		-17,89	-23,15	-9,02	-4,36	-4,69	-3,42	-1,59	-1,65
Liczba akcji, podstawowa (średnia)		1,95	1,95	2,59	0	0	5,52	0,01	0,01
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)		1,95	1,95	2,59	0	0	5,52	0,01	0,01

Bilans

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	13,2	7,6	13,6	4,24	34,7	17,7	10,3	3,7	7,04
Inwestycje krótkoterminowe	24	61	10,5	18,4				8,52	4,58
Należności	0,1	0,27	0,5	0,27	0,44	0,4	0,72	1,37	1,03
Zapasy	0,33	1,95	0,89	0,88	1,36	1,98	2,16	1,68	1,63
Pozostałe aktywa obrotowe	0,57	1,92	1,09	1,29	1,05	0,83	0,84	1,04	1,4
Aktywa obrotowe razem	39	72,7	26,5	25,1	37,5	21,2	14,3	16,3	15,7
Rzeczowe aktywa trwałe	0,17	0,38	0,35	0,24	0,15	0,05	0,2	0,16	0,38
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			1,43	0,52	0,61	0,57	0,5	3,74	2,57
Pozostałe aktywa trwałe	0,03	0,42	1,13	0,83	0,59	0,77	0,5	0,27	0,05
Aktywa razem	39,2	73,5	35,5	31,5	42,8	24,8	16,1	20,5	18,7
Zobowiązania handlowe	0,84	2,7	5,21	2,08	0,94	2,13	2,16	1,83	2,71
Rozliczenia międzyokresowe bierne		4,37	3,34	2,97	4,49	4,84	5,87	6,96	8,26
Zadłużenie krótkoterminowe				0,31
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6,12	7,07	9,14	5,89	5,49	7,05	8,12	9,15	11,3
Zadłużenie długoterminowe				1,1					6,61
Zobowiązania leasingowe			1,42	0,89	0,7	0,63	0,54	3,78	2,42
Zobowiązania razem	6,43	7,32	10,6	7,87	6,19	7,67	8,66	12,9	20,4
Zadłużenie razem				1,1					7,76
Kapitał wpłacony	22,6	104	108	130	161	164	173	185	189
Zyski zatrzymane	-153	-38,3	-83,5	-107	-124	-146	-165	-177	-191
Skumulowane inne całkowite dochody	0,08	0,06	-0,04	-0,25	0,01	-0,07	-0,06	0,11	0,1
Kapitał własny	-90,1	65,6	24,3	23	36,6	17,1	7,44	7,54	-1,71
Udziały niekontrolujące	0,6	0,64	0,64	0,64
Kapitał własny razem	-89,5	66,2	24,9	23,6	36,6	17,1	7,44	7,54	-1,71
Pasywa razem	39,2	73,5	35,5	31,5	42,8	24,8	16,1	20,5	18,7
Akcje w obrocie	0	1,96	1,98	3,03	4,71	4,74	6	6,65	8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-36	-55,8	-45,1	-23,5	-17,2	-22,2	-18,8	-11,9	-14
Amortyzacja	0,03	0,07	0,25	0,4	0,38	0,55	0,96	0,76	0,5
Wynagrodzenia w akcjach	0,46	7,6	3,9	3,27	3,3	2,68	1,7	1,87	1,93
Zmiana należności	-0,08	-0,16	-0,23	0,23	-0,22	0,04	-0,26	-0,71	-0,14
Zmiana zapasów	-0,28	-1,62	-4,96	0,74	0,37	0,3	0,1	0,71	0,02
Zmiana zobowiązań handlowych	0,21	1,86	2,8	-1,58	0,46	1,19	0,04	1,05	2,45
Przepływy operacyjne	-25,3	-47,1	-45,1	-20,1	-13,6	-16,6	-14,7	-6,95	-8,19
Nakłady inwestycyjne	-0,15	-0,28	-0,07				-0,21		-0,07
Zakup inwestycji	-32,4	-81,1	-37,2	-24,5	-5,08			-8,52
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	8,46	44,5	88,3	16,5	23,3
Przepływy inwestycyjne	-24,1	-36,8	51	-7,96	18,2		-0,21	-8,52	3,88
Emisja długu									7,5
Emisja akcji		78,3					8,14		0,1
Przepływy finansowe	62,5	78,3	0,16	18,9	25,7		7,49	8,44	7,63
Różnice kursowe	-0,23	-0,02						0,15	0,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	12,8	-5,62	5,96	-9,32	30,4	-16,7	-7,38	-6,88
Wolne przepływy pieniężne	-25,5	-47,4	-45,1				-14,9		-8,25
Zapłacone odsetki	0		0	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,4
Zapłacony podatek dochodowy		0,05	0,03	0	0,04			0,01	0,01

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 11,12 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	87,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-37,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-37,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-40,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-40,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-26,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-26,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność aktywów (ROA)	-86,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	116,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	7,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	27,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	55,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	55,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	29,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	58,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	73,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-122,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	-8,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-9,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-9,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	13,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	21,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-68,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,21x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,94x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,86x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	45,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	116,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-2,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-1096x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	2,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	-2,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	2,17x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	98,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,98x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	184 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	40,7x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	9 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	166 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	27 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-1571,00 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3931,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1036,00 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1035,00 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	-0,31 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,31 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,12 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	100,3 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	98,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,71x	Kapitalizacja / przychody.
EV/przychody	2,65x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-9,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-14,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała electroCore, Inc. w roku obrotowym 2025?

electroCore, Inc. wykazała przychody 32,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 27,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy electroCore, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 14,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała electroCore, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 8,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 66,0 tys. USD dały wolne przepływy -8,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do electroCore, Inc.