Spółki DV Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDoubleVerify Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które DoubleVerify Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 183 | 244 | 333 | 452 | 573 | 657 | 748 |
| Koszt sprzedaży | 24,8 | 35,8 | 54,4 | 77,9 | 107 | 117 | 133 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 158 | 208 | 278 | 375 | 466 | 540 | 615 |
| Badania i rozwój | 31,6 | 47 | 62,7 | 95,1 | 125 | 153 | 178 |
| Sprzedaż i marketing | 38,4 | 62,2 | 77,3 | 107 | 126 | 168 | 191 |
| Ogólne i administracyjne | 26,9 | 53,1 | 81,4 | 78,7 | 88 | 92,1 | 110 |
| Zysk operacyjny | 39,1 | 21,4 | 26,7 | 59 | 85,7 | 82,4 | 79,2 |
| Koszty odsetkowe | 5,2 | 4,93 | 1,17 | 0,91 | 1,07 | 1,12 | 1,73 |
| Przychody odsetkowe | 0,01 | 2,31 | 10,8 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,46 | 0,89 | 0,31 | 1,25 | 11,2 | 7,49 | 5,24 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 35,4 | 17,3 | 25,8 | 59,4 | 95,9 | 88,8 | 82,7 |
| Podatek dochodowy | 12,1 | -3,14 | -3,49 | 16,1 | 24,4 | 32,6 | 32,1 |
| Zysk netto | 23,3 | 20,5 | 29,3 | 43,3 | 71,5 | 56,2 | 50,7 |
| EBITDA | 60,9 | 46 | 57 | 93,4 | 127 | 128 | 136 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,17 | 0,15 | 0,20 | 0,26 | 0,43 | 0,33 | 0,31 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,16 | 0,14 | 0,18 | 0,25 | 0,41 | 0,32 | 0,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 140 | 138 | 148 | 164 | 168 | 171 | 163 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 143 | 145 | 160 | 171 | 173 | 175 | 167 |
Bilans
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 10,9 | 33,4 | 222 | 268 | 310 | 293 | 259 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 17,8 | ||||||
| Należności | 94,7 | 123 | 167 | 207 | 226 | 221 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 13,9 | 23,3 | 10,2 | 15,9 | 22,2 | 39,1 | |
| Aktywa obrotowe razem | 142 | 368 | 445 | 533 | 559 | 519 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 18,1 | 17,6 | 47 | 58 | 70,2 | 103 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 64,7 | 60,5 | 67,7 | 66,9 | |||
| Wartość firmy | 227 | 351 | 343 | 436 | 428 | 516 | |
| Wartości niematerialne | 122 | 153 | 135 | 141 | 110 | 102 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,15 | 2,78 | 1,73 | 1,57 | 5,78 | 16 | |
| Aktywa razem | 511 | 892 | 1037 | 1243 | 1276 | 1354 | |
| Zobowiązania handlowe | 3,5 | 3,85 | 6,68 | 12,9 | 11,6 | 14,7 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 25,4 | 41,5 | 33,1 | 44,3 | 54,5 | 73,6 | |
| Przychody przyszłych okresów | 0,4 | 5,5 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 34 | 57 | 68,9 | 83,9 | 103 | 122 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 22 | ||||||
| Zobowiązania leasingowe | 74,1 | 71,6 | 77,3 | 77,9 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 3,29 | 3,21 | 3,5 | 2,69 | 2,65 | 6,21 | |
| Zobowiązania razem | 94,6 | 93,1 | 160 | 169 | 193 | 223 | |
| Zadłużenie razem | 22 | ||||||
| Kapitał wpłacony | 621 | 717 | 756 | 878 | 974 | 1060 | |
| Zyski zatrzymane | 54,9 | 84,2 | 128 | 199 | 255 | 306 | |
| Akcje własne | -261 | -1,8 | -0,8 | -0,74 | -132 | -248 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1,01 | -0,77 | -6,33 | -2,8 | -14,7 | 13,3 | |
| Kapitał własny | 318 | 417 | 799 | 877 | 1074 | 1083 | 1131 |
| Kapitał własny razem | 318 | 417 | 799 | 877 | 1074 | 1083 | 1131 |
| Pasywa razem | 511 | 892 | 1037 | 1243 | 1276 | 1354 | |
| Akcje w obrocie | 125 | 162 | 165 | 171 | 167 | 162 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 23,3 | 20,5 | 29,3 | 43,3 | 71,5 | 56,2 | 50,7 |
| Amortyzacja | 21,8 | 24,6 | 30,3 | 34,3 | 40,9 | 45,2 | 56,6 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,68 | 5,98 | 21,9 | 42,3 | 59,2 | 90,7 | 104 |
| Podatek odroczony | 2 | -5,14 | -7,82 | -19,6 | -25,1 | -21,6 | 4,13 |
| Zmiana należności | -32,7 | -30,4 | -22 | -49,8 | -43,7 | -26,7 | 6,45 |
| Przepływy operacyjne | 29,4 | 21,2 | 82,7 | 94,9 | 120 | 160 | 211 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,94 | -9,75 | -9,4 | -40 | -17 | -27,1 | -38,5 |
| Przejęcia | -57,3 | -149 | -67,2 | -82,6 | |||
| Zakup inwestycji | -99,6 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -63,2 | -9,75 | -159 | -40 | -84,2 | -44,8 | -105 |
| Emisja długu | 20 | 89,7 | |||||
| Spłata długu | -0,75 | -142 | -22 | ||||
| Emisja akcji | 0,18 | 0,78 | 12,4 | 5,8 | 10,7 | 3,32 | 0,89 |
| Skup akcji własnych | -1,8 | -10,2 | -4,59 | -128 | -132 | ||
| Przepływy finansowe | 15 | 10,4 | 264 | -7,88 | 6,49 | -129 | -144 |
| Różnice kursowe | 0,02 | 0,2 | -0,2 | -0,78 | 0,34 | -1,89 | 4,44 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -18,7 | 22,1 | 188 | 46,2 | 42,3 | -16,5 | -33,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 23,5 | 11,5 | 73,4 | 54,9 | 103 | 133 | 173 |
| Zapłacone odsetki | 4,66 | 3,37 | 0,77 | 0,55 | 0,71 | 0,48 | 1,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,96 | 16,2 | 7,7 | 12,4 | 60,9 | 41,9 | 60,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 82,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 12,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 20,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 12,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 20,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 26,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 37,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 23,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 13,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 8,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 13,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 18,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 13,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 24,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -3,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 30,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 6,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 13,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 24,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -9,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 19,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -6,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 32,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 30,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 58,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 30,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 46,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 72,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 22,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 21,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,50x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 4,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 16,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 55,5x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 366,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 45,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 495,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,59x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,96x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 3,58x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 102 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 35 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 272,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 21,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,37 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 4,87 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,02 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,29 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 7,06 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,19 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 93,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,08 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,87 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 35,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,70x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,90x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,20x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,43x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 19,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 5,64x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała DoubleVerify Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
DoubleVerify Holdings, Inc. wykazała przychody 748,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 13,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy DoubleVerify Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 50,7 mln USD, marża netto 6,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DoubleVerify Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 211,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 38,5 mln USD dały wolne przepływy 172,7 mln USD.