Spółki DT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDynatrace, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Dynatrace, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 398 | 431 | 546 | 704 | 929 | 1159 | 1431 | 1699 | 2018 |
| Koszt sprzedaży | 96,5 | 107 | 129 | 128 | 173 | 223 | 266 | 320 | 372 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 302 | 324 | 417 | 576 | 757 | 936 | 1164 | 1378 | 1646 |
| Badania i rozwój | 58,3 | 76,8 | 119 | 111 | 156 | 218 | 305 | 385 | 474 |
| Sprzedaż i marketing | 145 | 179 | 266 | 245 | 362 | 448 | 534 | 606 | 690 |
| Ogólne i administracyjne | 64,1 | 91,8 | 162 | 92,2 | 127 | 150 | 174 | 195 | 217 |
| Koszty operacyjne | 323 | 397 | 589 | 484 | 675 | 843 | 1036 | 1199 | 1401 |
| Zysk operacyjny | -21,8 | -72,7 | -172 | 91,9 | 81,3 | 92,8 | 128 | 179 | 245 |
| Koszty odsetkowe | 35,2 | 69,8 | 45,4 | 14,2 | 10,4 | 8,6 | 1,4 | 1 | 0,8 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 5,2 | 2,64 | -1,2 | 0,16 | 0,54 | 0,57 | -10,8 | -4,29 | 6,64 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -51,8 | -140 | -219 | 77,9 | 71,7 | 90 | 155 | 223 | 300 |
| Podatek dochodowy | -61 | -23,7 | 195 | 2,14 | 19,2 | -18 | 0,28 | -260 | 137 |
| Zysk netto | 9,22 | -116 | -414 | 75,7 | 52,5 | 108 | 155 | 484 | 163 |
| EBITDA | -13 | -65,4 | -164 | 101 | 91,9 | 105 | 144 | 199 | 264 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,56 | 0,27 | 0,18 | 0,38 | 0,53 | 1,62 | 0,54 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,56 | 0,26 | 0,18 | 0,37 | 0,52 | 1,59 | 0,54 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 265 | 280 | 284 | 288 | 294 | 298 | 300 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 265 | 287 | 291 | 292 | 299 | 304 | 304 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 77,6 | 51,3 | 213 | 325 | 463 | 555 | 779 | 1017 | 1097 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 57,9 | 96,2 | 74,9 | |||||
| Należności | 115 | 157 | 242 | 351 | 443 | 603 | 624 | 710 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,36 | 0,51 | 2,07 | 6,67 | 3,73 | 9,48 | 12,8 | 18,8 | |
| Aktywa obrotowe razem | 213 | 488 | 680 | 948 | 1118 | 1605 | 1931 | 2123 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 17,9 | 31,5 | 36,9 | 45,3 | 53,6 | 53,3 | 61,5 | 73 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 43 | 58,8 | 68,1 | 61,4 | 67,5 | 139 | |||
| Wartość firmy | 1270 | 1271 | 1271 | 1282 | 1282 | 1335 | 1336 | 1350 | |
| Wartości niematerialne | 259 | 202 | 149 | 106 | 63,6 | 51 | 25,5 | 22,9 | |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 46,4 | 51,6 | 51,9 | |||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 8,76 | 8,13 | 9,93 | 9,62 | 14 | 24,8 | 40,8 | 33,1 | |
| Aktywa razem | 1811 | 2047 | 2256 | 2541 | 2765 | 3410 | 4140 | 4416 | |
| Zobowiązania handlowe | 6,56 | 11,1 | 9,62 | 22,7 | 22 | 21,4 | 27,3 | 2,73 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 64,9 | 95 | 120 | 142 | 188 | 234 | 253 | 302 | |
| Przychody przyszłych okresów | 273 | 384 | 509 | 689 | 811 | 988 | 1088 | 1241 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 9,5 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 951 | 490 | 648 | 866 | 1037 | 1259 | 1381 | 1569 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 1012 | 510 | 392 | 274 | 0 | ||||
| Zobowiązania leasingowe | 38,2 | 52,1 | 59,5 | 54 | 61,4 | 142 | |||
| Zobowiązania razem | 2202 | 1081 | 1143 | 1237 | 1160 | 1394 | 1519 | 1804 | |
| Zadłużenie razem | 1021 | 510 | 392 | 274 | 0 | ||||
| Kapitał wpłacony | -185 | 1573 | 1653 | 1792 | 1990 | 2249 | 2371 | 2199 | |
| Zyski zatrzymane | -176 | -590 | -514 | -461 | -353 | -199 | 285 | 448 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -29,7 | -18,1 | -26,2 | -26,7 | -31,8 | -35,4 | -34,6 | -36 | |
| Kapitał własny | -269 | -390 | 966 | 1114 | 1304 | 1605 | 2015 | 2621 | 2611 |
| Kapitał własny razem | -269 | -390 | 966 | 1114 | 1304 | 1605 | 2015 | 2621 | 2611 |
| Pasywa razem | 1811 | 2047 | 2256 | 2541 | 2765 | 3410 | 4140 | 4416 | |
| Akcje w obrocie | 281 | 283 | 286 | 290 | 297 | 300 | 295 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 9,22 | -116 | -414 | 75,7 | 52,5 | 108 | 155 | 484 | 163 |
| Amortyzacja | 8,8 | 7,3 | 7,9 | 9 | 10,6 | 12,5 | 15,5 | 19,2 | 18,4 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 22,3 | 71,2 | 222 | 57,8 | 99,5 | 147 | 209 | 272 | 300 |
| Podatek odroczony | -73,4 | -33,4 | -46,2 | -7,07 | -12,7 | -53,3 | -59,9 | -393 | 25,1 |
| Zmiana należności | -14,7 | 18 | -44 | -82 | -109 | -94,9 | -162 | -24 | -77,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 26,8 | 34,8 | 53 | 26,6 | 35,9 | 58,7 | 37,9 | 31,5 | 25,9 |
| Przepływy operacyjne | 119 | 147 | -142 | 220 | 251 | 355 | 378 | 459 | 562 |
| Nakłady inwestycyjne | -11,6 | -7,38 | -19,7 | -14,1 | -17,7 | -21,5 | -26,5 | -26,1 | -32,2 |
| Przejęcia | -11,3 | 0 | 0 | 0 | -13,2 | 0 | -57,1 | -0,1 | -6 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -104 | -146 | -120 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 105 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -26,5 | -9,25 | -20,6 | -13,9 | -30,9 | -21,5 | -193 | -69,3 | -15,7 |
| Emisja długu | 0 | 1120 | 0 | 0 | |||||
| Spłata długu | -515 | -120 | -120 | -281 | 0 | 0 | |||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 13,1 | 25,5 | 32,9 | 31,2 | 21 | 6,49 | |
| Skup akcji własnych | -0,89 | -0,65 | -0,16 | -0,05 | -0,07 | 0 | 0 | -173 | -479 |
| Przepływy finansowe | -75,5 | -161 | 329 | -97,8 | -80,7 | -232 | 50,7 | -152 | -474 |
| Różnice kursowe | 2,83 | -2,68 | -4,47 | 3,04 | -1,36 | -8,62 | -12,1 | -0,42 | 8,12 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 19,6 | -26,3 | 162 | 112 | 138 | 92,4 | 224 | 238 | 80,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 107 | 140 | -162 | 206 | 233 | 333 | 352 | 433 | 530 |
| Zapłacone odsetki | 0,04 | 41 | 39,6 | 12,5 | 8,38 | 7,11 | 0,85 | 0,75 | 0,75 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 12,9 | 5,93 | 267 | -7,34 | 24,2 | -14,3 | 81,4 | 118 | 118 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 81,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 12,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 13,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 14,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 7,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 27,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 28,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 49,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 24,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 14,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 18,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 20,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 19,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 23,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 36,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 38,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 21,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 32,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 35,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 21,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -66,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -66,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 22,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 16,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 20,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 22,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 16,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 14,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,21x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,78x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 40,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 296,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 36,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 972,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,51x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 29,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,52x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 66 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 7 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 376,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 4,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,52 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,13 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,94 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,04 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,44 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 3,35 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,82 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 16,75 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,64 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 111x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 7,99x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 6,83x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 17,2x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 29,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 28,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,46x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 61,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 57,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 27,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 8,24x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Dynatrace, Inc. w roku obrotowym 2026?
Dynatrace, Inc. wykazała przychody 2,02 mld USD za rok obrotowy 2026, o 18,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy Dynatrace, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 162,7 mln USD, marża netto 8,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Dynatrace, Inc. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 561,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 32,2 mln USD dały wolne przepływy 529,7 mln USD.