DESCARTES SYSTEMS GROUP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DESCARTES SYSTEMS GROUP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
FY2016
FY2017
FY2018
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2024
FY2026
FY2026
Przychody
185
204
237
275
326
349
425
573
651
729
Koszt sprzedaży
53,9
56,1
63,7
75
85,7
89,9
102
138
159
167
Zysk brutto ze sprzedaży
131
148
174
200
240
259
323
435
492
562
Badania i rozwój
31,3
35,6
41,8
47,9
53,5
54,1
62,6
84,1
95,5
105
Sprzedaż i marketing
22,4
24,9
33,1
36,9
40,4
38,8
46,9
68,2
73,7
82,6
Ogólne i administracyjne
21,6
23,1
25,4
30
34,6
36,3
44,5
57,4
65,2
72,5
Koszty operacyjne
103
117
138
159
188
187
219
292
311
352
Zysk operacyjny
28,1
30,7
35,9
41,4
52,3
71,4
103
143
181
210
Koszty odsetkowe
0,52
0,61
1,3
2,13
4,42
1,19
1,12
1,36
1
0,97
Zysk przed opodatkowaniem
27,8
31,5
34,7
39,5
48
70,4
103
151
192
217
Podatek dochodowy
7,21
7,66
7,87
8,23
11
18,3
16,3
35,2
48,4
53,3
Zysk netto
20,6
23,8
26,9
31,3
37
52,1
86,3
116
143
164
EBITDA
31,5
34,3
40
46
58,3
77,2
109
148
187
216
Zysk na akcję, podstawowy
0,27
0,31
0,35
0,41
0,45
0,62
1,02
1,36
1,68
1,91
Zysk na akcję, rozwodniony
0,27
0,31
0,35
0,40
0,45
0,61
1,00
1,34
1,64
1,87
Liczba akcji, podstawowa (średnia)
75,6
75,8
76,3
76,8
81,7
84,4
84,6
85,1
85,4
85,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)
76,4
76,5
77,1
77,8
82,9
85,8
86,2
86,8
87,3
87,6
Bilans
FY2016
FY2017
FY2018
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2024
FY2026
FY2026
Środki pieniężne
37,2
38,1
35,1
27,3
44,4
134
213
236
357
Inwestycje krótkoterminowe
4,64
Należności
25,6
25,4
28,8
31,5
35,1
37,2
41,7
54
64,8
Zapasy
0,16
0,17
0,12
0,1
0,41
0,43
0,87
0,72
0,1
Pozostałe aktywa obrotowe
2,94
3,14
3,05
4,28
7,29
14,6
13,8
16,9
26,4
Aktywa obrotowe razem
75
72,6
74,9
72,2
100
203
292
353
482
Rzeczowe aktywa trwałe
8,6
10,4
12,8
12,6
13,7
12,1
10,8
12,5
13,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
12,9
12,2
10,6
7,62
8,17
Wartość firmy
217
263
350
378
524
565
609
760
925
1026
Wartości niematerialne
134
145
178
176
257
240
230
321
332
Pozostałe aktywa trwałe
0,47
1,53
3,97
10,5
13,5
15,6
18,7
24,9
27,3
Aktywa razem
453
501
625
653
943
1063
1185
1647
1896
Zobowiązania handlowe
4,47
4,68
7,9
5,15
7,67
7,96
10,6
20,7
20,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne
16,8
23,2
25,5
29,4
34,9
38,9
56,4
79,7
73,9
Przychody przyszłych okresów
16,6
23,7
31
34,2
41,1
49,9
56,8
104
118
Zobowiązania krótkoterminowe razem
40
53,8
67,7
70,4
88,9
104
133
217
223
Zadłużenie długoterminowe
37
25,5
Zobowiązania leasingowe
9,48
8,9
7,38
4,72
4,89
Zobowiązania razem
50,8
69,9
126
120
121
152
186
262
277
Zadłużenie razem
37
25,5
Kapitał wpłacony
447
449
451
455
459
464
473
503
509
Zyski zatrzymane
-262
-238
-212
-173
-136
-83,7
2,61
364
527
Skumulowane inne całkowite dochody
-34,9
-32,8
-15,3
-25,2
-25,9
-1,19
-12,4
-50,5
-7,99
Kapitał własny
402
431
499
534
822
911
1000
1238
1385
1619
Kapitał własny razem
402
431
499
534
822
911
1000
1238
1385
1619
Pasywa razem
453
501
625
653
943
1063
1185
1647
1896
Akcje w obrocie
75,8
75,9
76,8
76,9
84,2
84,5
84,8
85,2
85,6
86
Rachunek przepływów pieniężnych
FY2016
FY2017
FY2018
FY2019
FY2020
FY2021
FY2022
FY2024
FY2026
FY2026
Zysk netto
20,6
23,8
26,9
31,3
37
52,1
86,3
116
143
164
Amortyzacja
3,38
3,63
4,1
4,54
6,04
5,76
5,13
5,47
5,59
5,95
Wynagrodzenia w akcjach
1,58
2,02
2,81
3,71
4,91
6,31
11
16,5
20
20,9
Podatek odroczony
5,77
3,64
1,3
2,19
5,74
14,5
1,51
-5,98
-5,04
11,1
Zmiana należności
0,76
2,73
-1,96
-0,14
3,73
0,14
-2,88
-6,57
3,3
-5,27
Zmiana zapasów
0,31
0
0,05
0,07
-0,35
0,1
-0,5
Zmiana zobowiązań handlowych
-0,41
-0,32
1,43
-1,07
1,77
-0,69
2,34
6,18
1,87
-1,14
Przepływy operacyjne
54,2
72,6
72,1
78,1
104
131
176
208
219
266
Nakłady inwestycyjne
-4,31
-4,91
-5,09
-5,24
-4,9
-3,76
-4,83
-5,56
-6,74
-5,73
Przejęcia
-121
-71,3
-112
-67,9
-292
-48,4
-90,3
-143
-290
-152
Zakup inwestycji
-4,67
-0,24
Przepływy inwestycyjne
-130
-70,4
-117
-73,2
-297
-52,2
-95,1
-148
-297
-157
Spłata długu
-10,2
-43
-78,7
-323
-10,8
-1,07
Emisja akcji
0,16
0,15
1
0,35
238
6,19
2,66
9,27
12,4
14,1
Skup akcji własnych
-0,89
Przepływy finansowe
-2,43
-0,21
38
-11,4
210
5,56
1,52
-14,7
-3,63
5,02
Różnice kursowe
-2,82
-1,09
3,82
-1,37
-0,36
Zmiana stanu środków pieniężnych
-80,8
0,92
-2,99
-7,85
17,1
89,3
79,8
44,6
-84,8
120
Wolne przepływy pieniężne
49,9
67,7
67,1
72,8
99,4
127
171
202
213
261
Zapłacone odsetki
0,03
0,06
0,68
1,71
3,52
0,09
Zapłacony podatek dochodowy
3,53
3,86
3,89
7,86
8,95
8,21
12,6
44,9
53,4
57,2
Kluczowe wskaźniki
Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2026. Wycena według kursu 78,61 USD z 25 września 2026.
Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)
10,9%
Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)
9,2%
Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)
13,1%
Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody
14,4%
Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody
2,9%
Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody
0,8%
Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody
0,8%
Amortyzacja / przychody.
Wzrost
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r
12,0%
Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r
14,1%
Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: wzrost r/r
15,9%
Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r
15,6%
EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r
14,3%
Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r
14,0%
EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r
21,4%
Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r
22,6%
Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r
16,9%
Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r
15,1%
Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r
0,3%
Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa
261,1 mln USD
Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.
Efektywność
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Rotacja aktywów
0,41x
Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych
56,1x
Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów
409x
Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów
1 dni
365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności
12,3x
Przychody / średnie należności.
Dni należności
30 dni
365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań
45 dni
365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki
-15 dni
Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF
159,1%
Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne
2,2%
Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.
Na akcję
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony
1,87 USD
Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy
1,91 USD
Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję
8,32 USD
Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję
2,97 USD
Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję
3,04 USD
Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję
18,82 USD
Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję
3,03 USD
Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję
4,14 USD
(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF
0,3%
Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Wycena
Wskaźnik
Wartość
Jak liczymy
Kapitalizacja
6,74 mld USD
Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)
6,38 mld USD
Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z
41,1x
Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P
9,24x
Kapitalizacja / przychody.
C/WK
4,16x
Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa
25,8x
Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF
25,9x
Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne
25,3x
Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody
8,75x
Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT
30,4x
Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA
29,5x
Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF
24,5x
Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF
3,9%
Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku
2,4%
Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy
0,0%
(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
Jakie przychody miała DESCARTES SYSTEMS GROUP INC w roku obrotowym 2026?
DESCARTES SYSTEMS GROUP INC wykazała przychody 729,0 mln USD za rok obrotowy 2026, o 12% więcej niż rok wcześniej.
Czy DESCARTES SYSTEMS GROUP INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 163,8 mln USD, marża netto 22,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DESCARTES SYSTEMS GROUP INC w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 266,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,7 mln USD dały wolne przepływy 260,5 mln USD.
Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.