Distribution Solutions Group, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Distribution Solutions Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	277	306	350	371	352	520	1151	1570	1804	1980
Koszt sprzedaży	109	123	160	173	165	390	761	1019	1190	1318
Zysk brutto ze sprzedaży	168	183	190	197	187	130	391	552	614	662
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	170	179	180			119	349	509	558	584
Ogólne i administracyjne	76,6	80,5	92,7	103	89,2	111
Koszty operacyjne	170	173	180	188	166	207
Zysk operacyjny	-1,46	9,94	9,21	9,07	20,6	11,4	41,8	43	56	78,3
Koszty odsetkowe	0,5	0,62	1,01	0,6	0,65	16,7	24,3	42,8	55,1	55,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,42	0,78	-1,34	1,21	0,89	0,58	-0,67	-2,98	-0,36	-2,5
Zysk przed opodatkowaniem	-1,53	10,1	6,86	9,67	20,8	-4,74	12,9	-2,01	-0,54	19,4
Podatek dochodowy	0,1	-19,6	0,65	2,45	5,67	0,31	5,53	6,96	6,8	11,1
Zysk z działalności kontynuowanej	-1,63
Zysk netto	-1,63	29,7	6,21	7,22	15,1	-5,05	7,41	-8,97	-7,33	8,35
EBITDA	6,61	16,7	16,1	15	27,3	30,1	87	107	130	159
Zysk na akcję, podstawowy	-0,10	1,68	0,35	0,41	0,84	-0,25	0,22	-0,20	-0,16	0,18
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,10	1,63	0,34	0,39	0,81	-0,25	0,21	-0,20	-0,16	0,18
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	17,6	17,7	17,8	17,9	18	20,5	34,3	44,9	46,8	46,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	17,6	18,3	18,5	18,8	18,7	20,5	35,1	44,9	46,8	47,2

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	10,4	4,42	11,9	5,5	28,4	14,7	24,6	83,9	66,5	61,8
Należności	30,2	38,6	37,7	38,8	44,5	80,6	166	213	251	271
Zapasy	42,6	50,9	52,9	55,9	61,9	133	264	316	348	353
Pozostałe aktywa obrotowe	3,79	3,73	3,65	5,38	7,29	8,1	22,8	28,3	31,5	46,9
Aktywa obrotowe razem	87,8	98,4	107	106	143	236	478	657	712	747
Rzeczowe aktywa trwałe	30,9	27,3	23,5	16,5	15,8	9,08	64,4	114	126	127
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				10,6	8,25	19,7	46,8	76,3	92	111
Wartość firmy	5,52	19,6	20,1	20,9	93	104	348	400	463	468
Wartości niematerialne	0,84	11,8	13,1	12,3	18,5	96,6	228	254	270	226
Pozostałe aktywa trwałe	0,2	0,25	0,31	0,28	0,33	0,75	5,74	5,93	5,62	8,3
Aktywa razem	135	191	197	204	256	491	1216	1550	1727	1749
Zobowiązania handlowe	11,3	12,4	15,2	13,8	22,3	48	80,5	98,7	126	151
Rozliczenia międzyokresowe bierne	27,3	33	40,2	39,3	38,5	46,7
Przychody przyszłych okresów						0,49	2,31	0,81	3,73	5,21
Zadłużenie krótkoterminowe						134	16,4	32,6	40,5	35,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	39,4	60	66,2	56,9	98	215	169	242	266	291
Zadłużenie długoterminowe						93,1	396	536	694	664
Zobowiązania leasingowe				9,13	5,5	16,1	38,9	66,2	76,8	98
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	4,47	5,7	4,11	3,33	5,59	0,57	23,6	25,4	26,5	24,6
Zobowiązania razem	74,2	97,6	98	96,4	134	326	653	889	1087	1099
Zadłużenie razem						93,1	396	536	694	664
Kapitał wpłacony	11,1	13	15,6	18,1	19,8	197	572	671	677	686
Zyski zatrzymane	41,9	71,5	77,3	86,5	102	-33,1	-25,7	-34,7	-42	-33,7
Akcje własne	-0,69	-0,71	-1,23	-5,76	-9,02	-10	-12,5	-16,4	-19,6	-44
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,04	0,82	-1,56	-0	0,7	1,57	-9,96	-5,17	-22,1	-5,32
Kapitał własny	61,1	93,5	99,2	108	155	166	563	662	641	649
Kapitał własny razem	61,1	93,5	99,2	108	155	166	563	662	641	649
Pasywa razem	135	191	197	204	256	491	1216	1550	1727	1749
Akcje w obrocie	17,7	17,8	17,9	18,1	18,1	20,6	38,8	46,8	46,9	46,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1,63	29,7	6,21	7,22	15,1	-5,05	7,41	-8,97	-7,33	8,35
Amortyzacja	8,07	6,77	6,86	5,89	6,7	18,7	45,2	63,6	74,4	80,9
Wynagrodzenia w akcjach	2,47	3,11	7,51	4,05	1,48	4,84	2,4	7,94	5,23	6,67
Podatek odroczony	0,03	-21,2	0,23	2,03	-0,18	-4	-2,41	-8,03	-6,65	-4,01
Zmiana należności	-3,25	-5,28	-0,19	-1,38	1,76	6,94	-21,8	18	-1,42	-21,4
Zmiana zapasów	2,23	-1,71	-2,92	-2,31	1,43	-5,06	-42,4	-1,24	-9,23	-7,24
Zmiana zobowiązań handlowych	0,57	1,98	2,85	-3,23	5,79	-2,24	-8,84	3,05	11,3	23,6
Przepływy operacyjne	8,64	7,2	20,3	9,2	32,5	10,3	-11	102	56,5	83,8
Nakłady inwestycyjne	-3,11	-1,26	-2,52	-2,03	-1,69	-3,03	-8,31	-15,3	-13,7	-21
Przejęcia	-6,03	-32,3	-5,31	0	-2,3	-33,9	-115	-260	-199	-2,18
Przepływy inwestycyjne	-9,14	-27,4	-7,83	-2,03	-3,99	-41,4	-127	-279	-230	-29,5
Emisja akcji	0	0,02	0,01	0,03	0,02	0	0,2	98,5	0	0
Skup akcji własnych	-0,18	-0,02	-0,52	-4,53	-3,25	0	-1,94	-3,62	-2,58	-23,8
Przepływy finansowe	-0,26	13,4	-4,49	-13,9	-5,77	34,7	148	250	159	-64,3
Różnice kursowe	0,42	0,78	-0,51	0,34	0,32	0,66	-0,68	0,72	-3,97	3,51
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,34	-6,01	7,47	-6,39	23,1	4,27	10,1	74,9	-17,9	-6,4
Wolne przepływy pieniężne	5,52	5,95	17,8	7,17	30,8	7,29	-19,3	86,9	42,8	62,8
Zapłacone odsetki	0,2	0,6	1,04	0,59	0,4	15,4	22,2	38	52,9	51,9
Zapłacony podatek dochodowy	0,2	0,3	1,27	0,95	5,38	3	13,8	12,4	15,3	18,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 34,96 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	32,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	0,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	0,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	47,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	1,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	3,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	29,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	9,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	19,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	41,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	7,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	19,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	28,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	39,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	23,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	30,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	22,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	22,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	42,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 3 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-11,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 3 lat	-5,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-26,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	48,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	20,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	46,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	15,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	1,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	4,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	33,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	12,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	46,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	10,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	20,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,54x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,22x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,20x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,06x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	38,2%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	64,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	626,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	4,10x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	1,40x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	504,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	37,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-25,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,13x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	16,5x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,65x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	100 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,19x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	59 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	50 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	109 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	416,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	34,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,19 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	44,22 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,80 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,23 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	14,16 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,55 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,45 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,62 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,24 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	181x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,79x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,47x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	43,3x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	28,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,09x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	30,8x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	14,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	60,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	2,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Distribution Solutions Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Distribution Solutions Group, Inc. wykazała przychody 1,98 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy Distribution Solutions Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 8,3 mln USD, marża netto 0,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Distribution Solutions Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 83,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,0 mln USD dały wolne przepływy 62,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Distribution Solutions Group, Inc.