Spółki DOYU Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDouYu International Holdings Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które DouYu International Holdings Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1041 | 1472 | 1438 | 1031 | 779 | 585 | 546 |
| Koszt sprzedaży | 870 | 1232 | 1267 | 887 | 683 | 541 | 476 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 171 | 239 | 171 | 144 | 96,3 | 44,4 | 70 |
| Badania i rozwój | 54,9 | 63,8 | 76,9 | 55,5 | 39 | 24,9 | 17,3 |
| Sprzedaż i marketing | 85,6 | 88,9 | 150 | 92,8 | 49,5 | 42,6 | 33,5 |
| Ogólne i administracyjne | 63,8 | 57,6 | 59 | 41,8 | 33,5 | 28 | 19,7 |
| Koszty operacyjne | 190 | 199 | 273 | 172 | 119 | 123 | 69,3 |
| Zysk operacyjny | -18,8 | 40,2 | -102 | -28,8 | -23,1 | -78,6 | 0,68 |
| Przychody odsetkowe | 22,7 | 22,3 | 12,1 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -3,27 | -4,2 | -5,31 | -11,6 | -7,45 | 3 | -9,63 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 5,23 | 61,8 | -95 | -21,6 | 9,61 | -39,4 | 0,18 |
| Podatek dochodowy | 0,51 | 0,15 | 2,11 | 4,06 | |||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,92 | -12,4 | -6,02 | -2,17 | |||
| Zysk netto | 5,68 | 74,4 | -91,3 | -10,9 | 5 | -42 | -4,16 |
| EBITDA | -14,1 | 43,4 | -98,9 | -27,1 | -22,3 | -77,7 | 0,95 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,19 | 2,33 | -2,81 | -0,34 | 0,16 | -1,36 | -0,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,18 | 2,25 | -2,81 | -0,34 | 0,16 | -1,36 | -0,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 19,3 | 32 | 32,5 | 32 | 32 | 30,8 | 30,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 31,4 | 33 | 32,5 | 32 | 32 | 30,8 | 30,2 |
Bilans
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1157 | 809 | 699 | 586 | 625 | 139 | 252 |
| Należności | 26,9 | 30,6 | 30 | 15,8 | 10,3 | 6,72 | 11,1 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 29,2 | 36,3 | 59,1 | 48,9 | 49 | 31,7 | 26,5 |
| Aktywa obrotowe razem | 1230 | 1231 | 1134 | 1026 | 942 | 612 | 376 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5,56 | 5,79 | 3,94 | 2,46 | 1,94 | 0,97 | 0,72 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 9,52 | 11,3 | 7,24 | 3,21 | 2,17 | 1,13 | |
| Wartość firmy | 4,43 | 1,98 | 1,98 | 2 | |||
| Wartości niematerialne | 28,3 | 21,7 | 25,3 | 15,5 | 17 | 8,35 | 4,8 |
| Inwestycje długoterminowe | 32,2 | 76,7 | 77,1 | 77,1 | 61,4 | 62,6 | 54,9 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,22 | 2,91 | 10,2 | 14,3 | 23 | 10,5 | 8,27 |
| Aktywa razem | 1301 | 1365 | 1280 | 1181 | 1137 | 746 | 446 |
| Zobowiązania handlowe | 127 | 151 | 129 | 96,7 | 75,3 | 68,3 | 79,2 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 56,1 | 58,9 | 71,9 | 43,9 | 34,7 | 33,2 | 31,3 |
| Przychody przyszłych okresów | 28 | 37,1 | 36,9 | 41,8 | 44,5 | 34,6 | 33,9 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 256 | 289 | 290 | 226 | 194 | 169 | 162 |
| Zobowiązania leasingowe | 2,6 | 4,91 | 2,84 | 0,94 | 0,58 | 0,19 | |
| Zobowiązania razem | 263 | 296 | 298 | 230 | 195 | 169 | 162 |
| Kapitał wpłacony | 1476 | 1607 | 1666 | 1547 | 1503 | 1029 | 767 |
| Zyski zatrzymane | -479 | -439 | -541 | -510 | -491 | -519 | -546 |
| Akcje własne | -24,1 | -107 | -126 | -132 | -128 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 62,2 | 1,67 | -17,7 | 46,7 | 58,5 | 66,8 | 63,6 |
| Kapitał własny | 1035 | 1063 | 982 | 951 | 942 | 577 | 284 |
| Udziały niekontrolujące | 3,07 | 5,88 | 0 | 0 | |||
| Kapitał własny razem | 1038 | 1069 | 982 | 951 | 942 | 577 | 284 |
| Pasywa razem | 1301 | 1365 | 1280 | 1181 | 1137 | 746 | 446 |
| Akcje w obrocie | 32,8 | 33,4 | 34,1 | 32 | 32 | 30,2 | 30,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4,77 | 62 | -97,3 | -13,1 | 5 | -42 | -4,16 |
| Amortyzacja | 4,69 | 3,24 | 2,87 | 1,72 | 0,85 | 0,86 | 0,27 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 41,6 | 21,8 | 20,7 | 9,68 | |||
| Zmiana należności | -9,93 | -3,96 | 0,97 | 12,6 | 3,37 | 3,61 | -3,66 |
| Przepływy operacyjne | 116 | 102 | -92 | -9,83 | -6,72 | -32,7 | -7,47 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,29 | -2,9 | -1,08 | -0,85 | -0,73 | -0,1 | -0,04 |
| Przejęcia | -1,57 | ||||||
| Zakup inwestycji | -616 | -741 | -272 | -350 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -35,2 | -400 | -3 | -88,2 | 58,3 | -147 | 425 |
| Skup akcji własnych | -16,5 | -88,9 | -16,8 | -15,8 | -14,5 | ||
| Wypłacone dywidendy | -288 | -308 | |||||
| Przepływy finansowe | 271 | -73,4 | -16,8 | -15,8 | -0 | -302 | -308 |
| Różnice kursowe | 15,7 | -64,2 | -17,6 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 368 | -436 | -129 | -60,8 | 65 | -476 | 106 |
| Wolne przepływy pieniężne | 114 | 99,4 | -93,1 | -10,7 | -7,44 | -32,8 | -7,51 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,36 | 0,06 | 1,41 | 4,06 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 12,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 0,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 0,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 0,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -1,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2265,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -1,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 0,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 3,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -19,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -18,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 57,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -21,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -21,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -55,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -53,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -50,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -33,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -23,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -40,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -27,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -20,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,33x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,56x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 36,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 214,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 279,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,92x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 645x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 61,3x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 6 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 57 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,14 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,14 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 18,10 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,25 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,25 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,42 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,26 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 8,34 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 139,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -112,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,25x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,49x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,50x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| Stopa FCF | -5,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -3,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 221,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 221,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DouYu International Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?
DouYu International Holdings Ltd wykazała przychody 546,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy DouYu International Holdings Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 4,2 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DouYu International Holdings Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 7,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 41,6 tys. USD dały wolne przepływy -7,5 mln USD.