Spółki DOCU Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDOCUSIGN, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DOCUSIGN, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 381 | 519 | 701 | 974 | 1453 | 2107 | 2516 | 2762 | 2977 | 3220 |
| Koszt sprzedaży | 102 | 118 | 192 | 243 | 364 | 466 | 536 | 573 | 622 | 663 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 279 | 400 | 509 | 731 | 1089 | 1641 | 1980 | 2189 | 2355 | 2556 |
| Badania i rozwój | 89,7 | 92,4 | 186 | 186 | 272 | 393 | 481 | 539 | 588 | 665 |
| Sprzedaż i marketing | 241 | 278 | 540 | 591 | 799 | 1077 | 1243 | 1168 | 1161 | 1204 |
| Ogólne i administracyjne | 64,4 | 81,5 | 209 | 147 | 193 | 233 | 316 | 420 | 376 | 389 |
| Koszty operacyjne | 395 | 452 | 935 | 924 | 1263 | 1703 | 2068 | 2158 | 2155 | 2258 |
| Zysk operacyjny | -116 | -51,7 | -426 | -194 | -174 | -61,9 | -88 | 31,6 | 200 | 299 |
| Koszty odsetkowe | 0,61 | 0,62 | 10,8 | 29,3 | 30,8 | 6,44 | 6,39 | 6,84 | 1,55 | 2,55 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,37 | 3,14 | 8,96 | 19,2 | 8,91 | 1,41 | 4,54 | 68,9 | 49,6 | 51,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -115 | -49,1 | -428 | -204 | -229 | -66,9 | -89,9 | 93,7 | 248 | 347 |
| Podatek dochodowy | 0,36 | 3,13 | -1,75 | 4,8 | 13,8 | 3,06 | 7,57 | 19,7 | -820 | 38,2 |
| Zysk netto | -115 | -52,3 | -426 | -208 | -243 | -70 | -97,5 | 74 | 1068 | 309 |
| EBITDA | -87,3 | -19,9 | -388 | -143 | -103 | 20 | -1,78 | 127 | 308 | 415 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -4,17 | -1,66 | -3,16 | -1,18 | -1,31 | -0,36 | -0,49 | 0,36 | 5,23 | 1,53 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -4,17 | -1,66 | -3,16 | -1,18 | -1,31 | -0,36 | -0,49 | 0,36 | 5,08 | 1,48 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 28 | 32,3 | 135 | 177 | 186 | 197 | 201 | 204 | 204 | 202 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28 | 32,3 | 135 | 177 | 186 | 197 | 201 | 209 | 210 | 209 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 191 | 257 | 518 | 241 | 566 | 509 | 722 | 797 | 649 | 602 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 251 | 415 | 207 | 294 | 310 | ||||
| Należności | 124 | 175 | 238 | 324 | 441 | 517 | 439 | 430 | 516 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 7,29 | 11,6 | 12,7 | 48,4 | 63,2 | 70 | 67 | 82,4 | 97,1 | |
| Aktywa obrotowe razem | 419 | 985 | 944 | 1162 | 1320 | 1631 | 1568 | 1489 | 1491 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 63 | 75,8 | 128 | 165 | 185 | 200 | 245 | 299 | 362 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 150 | 159 | 126 | 141 | 123 | 110 | 166 | ||
| Wartość firmy | 35,8 | 37,3 | 195 | 195 | 350 | 355 | 354 | 353 | 454 | 458 |
| Wartości niematerialne | 14,1 | 74,2 | 56,5 | 122 | 98,8 | 70,3 | 50,9 | 76,4 | 61,4 | |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 164 | 240 | 92,7 | 94,9 | 186 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 11,2 | 8,83 | 24,7 | 24,9 | 50,3 | 79,5 | 97,6 | 142 | 173 | |
| Aktywa razem | 620 | 1615 | 1891 | 2337 | 2541 | 3013 | 2971 | 4013 | 4230 | |
| Zobowiązania handlowe | 23,7 | 19,6 | 28,1 | 37,4 | 52,8 | 24,4 | 19 | 30,7 | 17,4 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 15,7 | 21,8 | 54,3 | 66,6 | 91,4 | 101 | 104 | 99,6 | 113 | |
| Przychody przyszłych okresów | 270 | 381 | 508 | 780 | 1030 | 1173 | 1320 | 1455 | 1631 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 374 | 516 | 694 | 1093 | 1372 | 2208 | 1661 | 1832 | 2039 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 162 | 166 | 126 | 141 | 121 | 105 | 168 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4,01 | 9,7 | 6,7 | 32,3 | 23,3 | 18,1 | 21,3 | 30,6 | 52,4 | |
| Zobowiązania razem | 411 | 1001 | 1345 | 2007 | 2266 | 2395 | 1842 | 2010 | 2312 | |
| Kapitał wpłacony | 160 | 1545 | 1685 | 1702 | 1720 | 2241 | 2821 | 3321 | 3778 | |
| Zyski zatrzymane | -502 | -929 | -1137 | -1380 | -1438 | -1599 | -1670 | -1287 | -1856 | |
| Akcje własne | 0 | -1,05 | -1,53 | -1,79 | -2,16 | -2,87 | 0 | |||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 3,4 | -1,97 | -1,67 | 4,96 | -4,81 | -23 | -19,4 | -28,4 | -3,71 | |
| Kapitał własny | -347 | -339 | 614 | 546 | 326 | 276 | 617 | 1130 | 2003 | 1918 |
| Kapitał własny razem | -347 | -339 | 614 | 546 | 326 | 276 | 617 | 1130 | 2003 | 1918 |
| Pasywa razem | 620 | 1615 | 1891 | 2337 | 2541 | 3013 | 2971 | 4013 | 4230 | |
| Akcje w obrocie | 35,7 | 169 | 181 | 193 | 199 | 202 | 205 | 202 | 198 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -115 | -52,3 | -426 | -208 | -243 | -70 | -97,5 | 74 | 1068 | 309 |
| Amortyzacja | 28,5 | 31,8 | 38 | 50,2 | 71,1 | 81,9 | 86,3 | 95,1 | 108 | 116 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 35,4 | 29,7 | 411 | 206 | 287 | 409 | 539 | 617 | 610 | 622 |
| Podatek odroczony | 0,01 | -1 | -5 | 1,29 | -2,41 | 0,69 | 1,7 | 6,32 | -839 | 4,5 |
| Zmiana należności | -17,5 | -28,1 | -42,6 | -63,3 | -73,9 | -117 | -76 | 71,7 | 2,08 | -91,7 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 4,89 | 2,86 | -7,38 | 3,85 | 12,1 | 12,1 | -26,4 | -4,83 | 7,64 | -15,1 |
| Przepływy operacyjne | -4,79 | 55 | 76,1 | 116 | 297 | 506 | 507 | 980 | 1017 | 1165 |
| Nakłady inwestycyjne | -43,3 | -18,9 | -30,4 | -72 | -82,4 | -61,4 | -77,7 | -92,4 | -97 | -106 |
| Przejęcia | 0 | 0 | 0 | 0 | -180 | -6,39 | 0 | 0 | -144 | 0 |
| Zakup inwestycji | 0 | -0,3 | -219 | 0 | -180 | -384 | -534 | -336 | -411 | -410 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 627 | 489 | 283 | 424 | 474 | 340 | 390 | |
| Przepływy inwestycyjne | -40,9 | -18,8 | -664 | -321 | 81,2 | -163 | -191 | 44,6 | -313 | -127 |
| Emisja akcji | 8,12 | 26,4 | 50,2 | 72,2 | 24,3 | 23,7 | 12,7 | 14 | 22,7 | 1,25 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -63 | -146 | -684 | -869 | ||||
| Przepływy finansowe | 8,04 | 25,7 | 853 | -70,5 | -59 | -395 | -98,3 | -946 | -839 | -1100 |
| Różnice kursowe | -0,33 | 4,25 | -4,14 | -0,45 | 5,65 | -5,59 | -3,78 | 0,2 | -7,55 | 20,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -38 | 66,2 | 261 | -277 | 325 | -56,7 | 214 | 78,3 | -142 | -41,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | -48,1 | 36,1 | 45,7 | 43,7 | 215 | 445 | 429 | 887 | 920 | 1059 |
| Zapłacone odsetki | 0,6 | 0,6 | 0,2 | 2,85 | 78 | 0,35 | 0,19 | 0,19 | 0 | 0 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,23 | 0,62 | 3,21 | 1,97 | 3,5 | 6,94 | 10,4 | 10,5 | 24,3 | 12,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 79,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 12,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 15,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 35,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 39,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 25,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 19,6% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 18,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 49,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 34,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -71,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -70,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 32,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 31,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 15,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 35,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 37,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 45,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 42,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,64x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,46x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 170x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -704,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 12,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,21 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,85x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,00x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,07x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 40 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 12 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 363,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 9,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,71 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 17,40 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 6,21 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,85 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,13 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,42 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,81 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 92,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,89 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,36 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 39,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,83x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 7,50x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 10,7x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,74x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,68x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 30,7x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 24,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 10,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DOCUSIGN, INC. w roku obrotowym 2026?
DOCUSIGN, INC. wykazała przychody 3,22 mld USD za rok obrotowy 2026, o 8,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy DOCUSIGN, INC. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 309,1 mln USD, marża netto 9,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DOCUSIGN, INC. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 1,17 mld USD minus nakłady inwestycyjne 106,4 mln USD dały wolne przepływy 1,06 mld USD.