Spółki DNOW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDNOW Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DNOW Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2107 | 2648 | 3127 | 2951 | 1619 | 1632 | 2136 | 2321 | 2373 | 2820 |
| Koszt sprzedaży | 1762 | 2147 | 2497 | 2365 | 1327 | 1275 | 1630 | 1782 | 1842 | 2342 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 345 | 501 | 630 | 586 | 292 | 357 | 506 | 539 | 531 | 478 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 395 | 416 | 559 | |||||||
| Koszty operacyjne | 567 | 542 | 557 | |||||||
| Zysk operacyjny | -222 | -41 | 73 | -83 | -420 | 9 | 131 | 144 | 109 | -93 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -10 | -10 | 3 | 8 | -2 | 1 | -7 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | -230 | -52 | 58 | -93 | -430 | 12 | 139 | 142 | 110 | -100 |
| Podatek dochodowy | 4 | 6 | 4 | -3 | 7 | 10 | -109 | 31 | -12 | |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||||
| Zysk netto | -234 | -52 | 52 | -97 | -427 | 5 | 128 | 250 | 78 | -89 |
| EBITDA | -169 | 9 | 114 | -42 | -392 | 32 | 150 | 170 | 143 | -41 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -2,18 | -0,48 | 0,47 | -0,89 | -3,91 | 0,05 | 1,14 | 2,29 | 0,72 | -0,76 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,18 | -0,48 | 0,47 | -0,89 | -3,91 | 0,05 | 1,13 | 2,27 | 0,71 | -0,76 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 107 | 108 | 108 | 109 | 109 | 110 | 111 | 107 | 106 | 118 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 107 | 108 | 109 | 109 | 109 | 110 | 111 | 108 | 107 | 118 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 106 | 98 | 116 | 183 | 387 | 313 | 212 | 299 | 256 | 164 |
| Należności | 354 | 423 | 482 | 370 | 198 | 304 | 398 | 384 | 388 | 874 |
| Zapasy | 483 | 590 | 602 | 465 | 262 | 250 | 381 | 366 | 352 | 1192 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 16 | 18 | 19 | 15 | 14 | 16 | 26 | 19 | 32 | 48 |
| Aktywa obrotowe razem | 959 | 1129 | 1219 | 1067 | 861 | 883 | 1017 | 1068 | 1028 | 2278 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 143 | 119 | 106 | 120 | 98 | 111 | 119 | 131 | 157 | 264 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 56 | 41 | 27 | 36 | 40 | 40 | 160 | |||
| Wartość firmy | 311 | 328 | 314 | 245 | 0 | 67 | 116 | 139 | 230 | 617 |
| Wartości niematerialne | 184 | 166 | 144 | 90 | 0 | 9 | 25 | 28 | 65 | 565 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 5 | 5 | 10 | 67 | 48 | 34 | 43 | 45 | 8 | 29 |
| Aktywa razem | 1603 | 1749 | 1795 | 1591 | 1008 | 1104 | 1320 | 1532 | 1621 | 3924 |
| Zobowiązania handlowe | 246 | 290 | 329 | 255 | 172 | 235 | 304 | 288 | 300 | 653 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 100 | 103 | 110 | 127 | 95 | 112 | 126 | 120 | 130 | 300 |
| Przychody przyszłych okresów | 19 | 29 | 34 | 19 | 27 | 33 | 28 | 31 | 50 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 44 | 35 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 347 | 394 | 441 | 396 | 272 | 369 | 439 | 418 | 442 | 974 |
| Zadłużenie długoterminowe | 65 | 162 | 132 | |||||||
| Zobowiązania leasingowe | 34 | 25 | 17 | 25 | 30 | 29 | 129 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1 | 1 | 2 | 13 | 12 | 6 | 11 | 18 | 22 | 73 |
| Zobowiązania razem | 420 | 564 | 581 | 447 | 309 | 392 | 476 | 466 | 493 | 1686 |
| Zadłużenie razem | 65 | 162 | 132 | 0 | 411 | |||||
| Kapitał wpłacony | 2002 | 2019 | 2034 | 2046 | 2051 | 2060 | 2066 | 2032 | 2023 | 3193 |
| Zyski zatrzymane | -678 | -730 | -678 | -775 | -1208 | -1203 | -1075 | -828 | -747 | -836 |
| Akcje własne | 0 | 0 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -142 | -105 | -143 | -128 | -145 | -147 | -150 | -145 | -153 | -126 |
| Kapitał własny | 1183 | 1185 | 1214 | 1144 | 699 | 711 | 842 | 1060 | 1124 | 2233 |
| Udziały niekontrolujące | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||||
| Kapitał własny razem | 1183 | 1185 | 1214 | 1144 | 699 | 712 | 844 | 1066 | 1128 | 2238 |
| Pasywa razem | 1603 | 1749 | 1795 | 1591 | 1008 | 1104 | 1320 | 1529 | 1621 | 3924 |
| Akcje w obrocie | 107 | 108 | 108 | 109 | 110 | 111 | 110 | 106 | 106 | 186 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -234 | -52 | 52 | -97 | -427 | 5 | 129 | 251 | 79 | -88 |
| Amortyzacja | 53 | 50 | 41 | 41 | 28 | 23 | 19 | 26 | 34 | 52 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 23 | 20 | 16 | 13 | 6 | 8 | 11 | 15 | 13 | 29 |
| Podatek odroczony | -2 | -1 | -1 | -2 | 0 | 1 | -118 | 24 | -16 | |
| Zmiana należności | 102 | -64 | -69 | 98 | 157 | -97 | -95 | 16 | 81 | 40 |
| Zmiana zapasów | 190 | -110 | -30 | 109 | 148 | 3 | -138 | 12 | 80 | 107 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 22 | 43 | 54 | -110 | -134 | -20 | -15 | -37 | ||
| Przepływy operacyjne | 235 | -115 | 73 | 224 | 189 | 30 | 0 | 188 | 298 | 155 |
| Nakłady inwestycyjne | -4 | -4 | -11 | -12 | -8 | -5 | -9 | -17 | -9 | -21 |
| Przejęcia | -175 | -4 | -8 | 0 | -96 | -80 | -32 | -299 | -574 | |
| Przepływy inwestycyjne | -183 | 8 | -9 | -22 | 22 | -96 | -87 | -48 | -304 | -590 |
| Emisja akcji | 1 | 1 | 2 | |||||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -7 | -50 | -23 | -37 | ||||
| Przepływy finansowe | -47 | 94 | -37 | -138 | -8 | -6 | -10 | -55 | -33 | 339 |
| Różnice kursowe | 11 | 5 | -9 | |||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 16 | -8 | 18 | 67 | 204 | -74 | -101 | 87 | -43 | -92 |
| Wolne przepływy pieniężne | 231 | -119 | 62 | 212 | 181 | 25 | -9 | 171 | 289 | 134 |
| Zapłacone odsetki | 4 | 6 | 9 | 5 | 0 | 0 | 4 | |||
| Zapłacony podatek dochodowy | -23 | 2 | 6 | 7 | 2 | 0 | 11 | 10 | 6 | 3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 15,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -4,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -2,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -5,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -4,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -9,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -5,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -6,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 18,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -10,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -1,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -185,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -128,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -214,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -207,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -48,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -53,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 98,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 38,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 26,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 142,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 43,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 31,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 10,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,14x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,12x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,23x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 12,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 45,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 360,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 1,13 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 32,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 837,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,07x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 15,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,25x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 112 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 4,59x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 79 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 75 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 117 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 17,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,04 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 22,38 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,75 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,90 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 11,57 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,63 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,63 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 62,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,88 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,24 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,71x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,38x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,44x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 21,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 17,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,79x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 23,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -6,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DNOW Inc. w roku obrotowym 2025?
DNOW Inc. wykazała przychody 2,82 mld USD za rok obrotowy 2025, o 18,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy DNOW Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 89,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DNOW Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 155,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,0 mln USD dały wolne przepływy 134,0 mln USD.