Spółki DLTR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDOLLAR TREE, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DOLLAR TREE, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 20 719 | 22 246 | 22 823 | 23 611 | 25 509 | 26 321 | 15 412 | 16 781 | 17 579 | 19 412 |
| Koszt sprzedaży | 14 325 | 15 224 | 15 876 | 16 570 | 17 721 | 18 584 | 9630 | 10 761 | 11 284 | 12 345 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 6395 | 7022 | 6948 | 7041 | 7787 | 7726 | 5776 | 6009 | 6282 | 7051 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 4690 | 5004 | 5160 | 5466 | 5900 | 5926 | 3682 | 4245 | 4832 | 5469 |
| Zysk operacyjny | 1705 | 1999 | -940 | 1262 | 1888 | 1811 | 2099 | 1775 | 1462 | 1653 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,1 | 6,7 | 0,5 | -1,4 | -0,8 | -0,3 | -0,4 | -0,1 | 29,1 | 61,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1329 | 1704 | -1309 | 1099 | 1740 | 1632 | 1972 | 1662 | 1384 | 1630 |
| Podatek dochodowy | 433 | -10,3 | 282 | 272 | 398 | 304 | 472 | 396 | 341 | 404 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 1500 | 1266 | 1043 | 1225 | ||||||
| Zysk netto | 896 | 1714 | -1591 | 827 | 1342 | 1328 | 1615 | -998 | -3030 | 1283 |
| EBITDA | 2342 | 2610 | -318 | 1908 | 2575 | 2527 | 2465 | 2175 | 1989 | 2301 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,80 | 7,24 | -6,69 | 3,49 | 5,68 | 5,83 | 7,24 | -4,55 | -14,05 | 6,23 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,78 | 7,21 | -6,69 | 3,47 | 5,65 | 5,80 | 7,21 | -4,54 | -14,03 | 6,22 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 236 | 237 | 238 | 237 | 236 | 228 | 223 | 220 | 216 | 206 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 237 | 238 | 238 | 238 | 237 | 229 | 224 | 220 | 216 | 206 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 866 | 1098 | 422 | 539 | 1417 | 985 | 643 | 425 | 1257 | 718 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 4 | 0 | ||||||||
| Należności | 101 | 113 | ||||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 202 | 309 | 335 | 208 | 207 | 257 | 275 | 141 | 170 | 233 |
| Aktywa obrotowe razem | 3938 | 4576 | 4293 | 4269 | 5051 | 5609 | 6367 | 6133 | 9107 | 3446 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3116 | 3201 | 3445 | 3882 | 4116 | 4477 | 4972 | 3822 | 4499 | 4960 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 6200 | 6225 | 6324 | 6425 | 6458 | 3673 | 4146 | 4435 | ||
| Wartość firmy | 5024 | 5025 | 2297 | 1983 | 1984 | 1984 | 1983 | 423 | 421 | 423 |
| Wartości niematerialne | 289 | 0 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 41,6 | 55,3 | 52,7 | 43,9 | 50,3 | 51,9 | 58,2 | 99,4 | 134 | 158 |
| Aktywa razem | 15 702 | 16 333 | 13 501 | 19 575 | 20 696 | 21 722 | 23 022 | 22 024 | 18 644 | 13 466 |
| Zobowiązania handlowe | 1120 | 1175 | 1416 | 1337 | 1481 | 1884 | 1900 | 1167 | 1706 | 1531 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 122 | 103 | 163 | 124 | 144 | 165 | 158 | 216 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 152 | 916 | 0 | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2106 | 2859 | 2096 | 3547 | 3730 | 4177 | 4225 | 4697 | 8586 | 3229 |
| Zadłużenie długoterminowe | 6170 | 4762 | 4265 | 3522 | 3226 | 3417 | 3422 | 3426 | 2431 | 2432 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 4980 | 5066 | 5146 | 5255 | 3042 | 3439 | 3624 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 382 | 400 | 410 | 258 | 353 | 256 | 245 | 144 | 183 | 244 |
| Zobowiązania razem | 10 312 | 9151 | 7858 | 13 320 | 13 411 | 14 003 | 14 271 | 14 710 | 14 667 | 9711 |
| Zadłużenie razem | 6392 | 5733 | 4300 | 3772 | 3226 | 3417 | 3422 | 3426 | 3431 | 2432 |
| Kapitał wpłacony | 2472 | 2545 | 2603 | 2454 | 2139 | 1244 | 668 | 230 | 92,9 | 0 |
| Zyski zatrzymane | 2953 | 4667 | 3076 | 3838 | 5180 | 6508 | 8123 | 7125 | 3942 | 3804 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -37,6 | -32,3 | -38,3 | -39,8 | -35,2 | -35,2 | -41,2 | -43,6 | -59,2 | -50,7 |
| Kapitał własny | 5390 | 7182 | 5643 | 6255 | 7285 | 7719 | 8752 | 7313 | 3977 | 3755 |
| Kapitał własny razem | 5390 | 7182 | 5643 | 6255 | 7285 | 7719 | 8752 | 7313 | 3977 | 3755 |
| Pasywa razem | 15 702 | 16 333 | 13 501 | 19 575 | 20 696 | 21 722 | 23 022 | 22 024 | 18 644 | 13 466 |
| Akcje w obrocie | 236 | 237 | 238 | 237 | 233 | 225 | 221 | 218 | 215 | 199 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 896 | 1714 | -1591 | 827 | 1342 | 1328 | 1615 | -998 | -3030 | 1283 |
| Amortyzacja | 638 | 611 | 621 | 645 | 687 | 716 | 365 | 401 | 527 | 648 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 61,6 | 65,7 | 63,1 | 61,4 | 83,9 | 79,9 | 91,5 | 76,3 | 107 | 58,9 |
| Podatek odroczony | -128 | -474 | -12 | 9 | 30,8 | -23,2 | 55,2 | 55,1 | 49,3 | 147 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -134 | 54,5 | 243 | -79,8 | 143 | 404 | 87,7 | 87,9 | 541 | -178 |
| Przepływy operacyjne | 1673 | 1510 | 1766 | 1870 | 2716 | 1432 | 1615 | 2685 | 2193 | 2191 |
| Nakłady inwestycyjne | -565 | -632 | -817 | -1035 | -899 | -1021 | -639 | -1194 | -1301 | -1134 |
| Przejęcia | 0 | 0 | ||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 4 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -484 | -628 | -817 | -1020 | -890 | -1020 | -1254 | -2108 | -1249 | -649 |
| Emisja długu | 2963 | 0 | 4776 | |||||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -200 | -400 | -950 | -648 | -500 | -400 | -1548 | |
| Przepływy finansowe | -1061 | -652 | -1600 | -710 | -950 | -837 | -687 | -530 | -411 | -2557 |
| Różnice kursowe | 1,1 | 0,6 | -0,5 | -0,5 | 0,9 | -0,4 | -1,2 | -1 | -1,8 | 0,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 130 | 231 | -651 | 139 | 878 | -425 | -327 | 45,9 | 754 | -751 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1109 | 878 | 949 | 835 | 1818 | 410 | 976 | 1491 | 893 | 1057 |
| Zapłacone odsetki | 329 | 287 | 383 | 170 | 153 | 176 | 132 | 131 | 133 | 125 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 502 | 552 | 278 | 267 | 358 | 363 | 401 | 270 | 175 | 141 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 38,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 10,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 8,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 47,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 31,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 28,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -2,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 13,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -7,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 15,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -0,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 18,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -5,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -24,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -12,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -27,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -16,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -8,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,13x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,86x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 75,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,88 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 441,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,00 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,43x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,93x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Dni zobowiązań | 48 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 122,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 36,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 8,45 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 105,13 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 10,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 16,33 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 18,25 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 16,00 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,64 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 92,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 21,92 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 23,80 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 6,40x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 7,30x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,03x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,19x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 10,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 12,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DOLLAR TREE, INC. w roku obrotowym 2025?
DOLLAR TREE, INC. wykazała przychody 19,41 mld USD za rok obrotowy 2025, o 10,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy DOLLAR TREE, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,28 mld USD, marża netto 6,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DOLLAR TREE, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,19 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,13 mld USD dały wolne przepływy 1,06 mld USD.