DULUTH HOLDINGS INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DULUTH HOLDINGS INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2026
Przychody	376	471	568	616	639	699	653	647	627	565
Koszt sprzedaży	162	210	258	287	307	321	310	322	318	264
Zysk brutto ze sprzedaży	214	261	310	328	332	377	343	325	309	302
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	179	224	273	300	307	333	337	335	338	311
Zysk operacyjny	35	37,1	37,2	28,1	24,2	44,1	6,23	-9,57	-36,9	-10,2
Koszty odsetkowe	0,19	1,99	5,95	4,47	6,26	4,72	3,65	4,16	4,55	5,2
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,25	0,42	0,38	0,29	0,07	0,06	0,38	0,92	0,17	0,3
Zysk przed opodatkowaniem	35,1	35,5	31,6	23,9	18	39,4	2,95	-12,8	-41,2	-15,2
Podatek dochodowy	13,5	11,9	8,45	5,43	4,64	9,89	0,71	-2,86	2,37	1,19
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,21	0,28	0,01	-0,42	-0,2	-0,15	-0,06	-0,02	0,06	0,14
Zysk netto	21,3	23,4	23,2	18,9	13,6	29,7	2,3	-9,92	-43,7	-16,4
EBITDA	39,7	44,4	49,8	50,2	52,7	73,3	37	22,6	-4,58	15,3
Zysk na akcję, podstawowy				0,63	0,45	0,98	0,08	-0,30	-1,31	-0,47
Zysk na akcję, rozwodniony				0,62	0,45	0,96	0,08	-0,30	-1,31	-0,47
Liczba akcji, podstawowa (średnia)				30,2	30,3	30,4	30,6	33	33,4	34,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)				30,2	30,4	30,7	30,8	33	33,4	34,6

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2026
Środki pieniężne	25,5	7,08	3,09	2,19	46,6	77,1	45,5	32,2	3,34	16,3
Należności	0,05	0,05	4,64	1,47	2,82	5,46	6,04	5,96	3,97	2,71
Zapasy	70,4	89,5	97,7	148	149	123	155	126	167	131
Pozostałe aktywa obrotowe	4,86	7,64	12,6	9,5	10,2	17,3	15,2	16,5	17,8	21,7
Aktywa obrotowe razem	101	102	118	162	210	223	222	181	192	172
Rzeczowe aktywa trwałe	52,4	110	167	137	124	110	117	133	112	96,9
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				120	117	121	132	121	103	89,3
Wartość firmy	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
Wartości niematerialne	0,18	0,2	0,31	0,28	0,26	0,25	0,45	0,44	0,41	0,4
Pozostałe aktywa trwałe	0,45	0,63	1,35	1,2	3,96	5,35	8,73	9,02	9,14	10
Aktywa razem	156	223	295	474	515	516	527	491	452	403
Zobowiązania handlowe	9,33	17,3	25,4	33,1	33,6	45,4	56,5	51,1	73,9	48,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	19,8	25,3	2,33	2,78	8,83	11,8	2,4	2,69	3,9	14,1
Przychody przyszłych okresów	5,59	7,29	8,49	9,95	9,94	10,8	10,2	9,58	9,78	9,19
Zadłużenie krótkoterminowe	0,74	0,08	0,5	0,56
Zobowiązania krótkoterminowe razem	35,1	50,3	52,6	79,8	95,7	116	118	106	129	108
Zadłużenie długoterminowe	0,04	1,42	28,3	27,8
Zobowiązania leasingowe				106	104	107	117	106	89,2	76
Zobowiązania razem	42,2	83,8	135	298	324	293	300	271	273	236
Zadłużenie razem	0,78	1,51	28,8	28,3
Kapitał wpłacony	86,4	88	89,8	90,9	92,9	95,5	98,8	104	108	111
Zyski zatrzymane	24,7	48,1	70,6	87,6	101	131	133	121	77,7	61,3
Akcje własne		-0,06	-0,09	-0,41	-0,63	-1	-1,46	-1,74	-2,33	-2,92
Skumulowane inne całkowite dochody				0,19	0,05	0,49	-0,15	-0,43	-0,72	-0,23
Kapitał własny	111	136	160	178	193	226	230	223	183	169
Udziały niekontrolujące	2,61	3,28	-0,24	-2,17	-3	-3,15	-3,21	-3,06	-3	-2,86
Kapitał własny razem	114	139	160	175	190	223	225	220	180	166
Pasywa razem	156	223	295	474	515	516	527	491	452	403

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2026
Zysk netto	21,5	23,6	23,2	18,5	13,4	29,6	2,25	-9,94	-43,6	-16,2
Amortyzacja	4,7	7,33	12,6	22,1	28,5	29,2	30,8	32,2	32,3	25,5
Wynagrodzenia w akcjach	1,22	1,6	1,67	0,65	1,63	2,2	2,71	4,2	4,05	2,51
Podatek odroczony	1,54	0,53	8	-1,15	-0,26	-5,48	-1,4	-2,34	1,77	0,96
Zmiana należności	-0,03	0,07	-4,33	0,88	-1,35	-3,19	-0,59	0,09	1,99	1,26
Zmiana zapasów	-14,4	-17,6	-11	-50,2	-1,2	26,4	-32,3	29,2	-40,8	35,2
Przepływy operacyjne	20,3	29,9	31,1	8,35	50,8	92	-1,4	38,7	-16,9	24,2
Nakłady inwestycyjne	-28,7	-46,5	-53	-24,4	-11,7	-10,4	-27,1	-49,1	-8,33	-7,6
Zakup inwestycji		-6,32
Sprzedaż i zapadalność inwestycji					0,13	0,15	0,16	0,18	0,2	0,22
Przepływy inwestycyjne	-28,9	-53	-53,7	-30,7	-12,1	-10,2	-26,9	-48,7	-8,13	-7,38
Emisja długu		0,8					25
Spłata długu	-4,23	-0,05	-0,42	-0,5	-0,48	-0,62	-0,69	-0,77	-0,85	-0,93
Przepływy finansowe	-3,74	4,76	18,6	21,5	6,36	-51,4	-3,23	-3,35	-3,78	-3,78
Zmiana stanu środków pieniężnych	-13,8	-21,2	-4	-0,85	45	30,5	-31,5	-13,4	-28,8	13
Wolne przepływy pieniężne	-8,42	-16,6	-21,9	-16,1	39	81,6	-28,5	-10,4	-25,2	16,6
Zapłacone odsetki	0,19	1,85	5,76	4,57	6,44	3,75	3,65	4,16	4,55	5,2
Zapłacony podatek dochodowy	6,7	9	10,3	0,56	0,83	16,2	7,22	2,03	0,13	0,17

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 2 sierpnia 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,97 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	58,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	1,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	6,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	1,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	10,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	11,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	3,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	4,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	55,8%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-9,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-4,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-2,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-2,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-4,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-1,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 3 lat	-25,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-21,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-13,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-15,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-7,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-9,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-2,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-11,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-8,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	3,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	4,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,88x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,30x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,28x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	55,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	2,47x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	85,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	177,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,40x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,28x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,83x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	199 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	259x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	1 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	75 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	125 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	974,4%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	10,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,16 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	15,14 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,58 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,76 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,89 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,88 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,74 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	150,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	124,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	25,5x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,27x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,85x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,85x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	2,62x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	2,36x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,23x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	13,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	3,76x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	2,16x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	38,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała DULUTH HOLDINGS INC. w roku obrotowym 2026?

DULUTH HOLDINGS INC. wykazała przychody 565,2 mln USD za rok obrotowy 2026, o 9,8% mniej niż rok wcześniej.

Czy DULUTH HOLDINGS INC. była rentowna w roku obrotowym 2026?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 16,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DULUTH HOLDINGS INC. w roku obrotowym 2026?

Przepływy operacyjne 24,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,6 mln USD dały wolne przepływy 16,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do DULUTH HOLDINGS INC.