Spółki DINO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHF Sinclair Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które HF Sinclair Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 11 184 | 18 389 | 38 205 | 31 964 | 28 580 | 26 869 |
| Koszt sprzedaży | 9159 | 15 567 | 30 680 | 25 784 | 27 023 | 24 568 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2025 | 2822 | 7525 | 6180 | 1557 | 2301 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 314 | 362 | 427 | 497 | 447 | 456 |
| Koszty operacyjne | 1300 | 1517 | 2335 | 2438 | ||
| Zysk operacyjny | -734 | 749 | 4054 | 2203 | 261 | 927 |
| Koszty odsetkowe | 127 | 125 | 176 | 191 | 165 | 217 |
| Przychody odsetkowe | 7,63 | 4,02 | 30 | 94 | 75 | 42 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -13,3 | 38 | -118 | -50 | -43 | -195 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -747 | 787 | 3936 | 2153 | 218 | 732 |
| Podatek dochodowy | -232 | 124 | 895 | 442 | 34 | 146 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 86,5 | 105 | 118 | 121 | 7 | 7 |
| Zysk netto | -601 | 558 | 2923 | 1590 | 177 | 579 |
| EBITDA | -213 | 1253 | 4711 | 2974 | 1093 | 1836 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -3,72 | 3,39 | 14,28 | 8,29 | 0,91 | 3,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,72 | 3,39 | 14,28 | 8,29 | 0,91 | 3,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 162 | 163 | 203 | 190 | 192 | 186 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 162 | 163 | 203 | 190 | 192 | 186 |
| Dywidenda na akcję | 1,40 | 0,35 | 1,20 | 1,80 | 2,00 | 2,00 |
Bilans
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1368 | 234 | 1665 | 1354 | 800 | 978 |
| Należności | 1242 | 1703 | 1725 | 1251 | 1136 | |
| Zapasy | 2122 | 3215 | 2922 | 2798 | 2573 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 66,6 | 112 | 89 | 95 | 78 | |
| Aktywa obrotowe razem | 3762 | 6748 | 6146 | 5014 | 4812 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5415 | 6689 | 6627 | 6558 | 6533 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 396 | 351 | 348 | 355 | 349 | |
| Wartość firmy | 2293 | 2978 | 2978 | 2977 | 2978 | |
| Wartości niematerialne | 299 | 464 | 411 | 351 | 301 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 3343 | 4337 | 4595 | 4716 | 4816 | |
| Aktywa razem | 12 917 | 18 125 | 17 716 | 16 643 | 16 510 | |
| Zobowiązania handlowe | 1613 | 2334 | 2206 | 2236 | 1902 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 316 | 487 | 453 | 377 | 493 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 307 | 0 | 350 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2065 | 3246 | 2775 | 3043 | 2485 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 3073 | 2949 | 2739 | 2288 | 2769 | |
| Zobowiązania leasingowe | 309 | 254 | 249 | 301 | 289 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 338 | 397 | 419 | 441 | 478 | |
| Zobowiązania razem | 6622 | 8107 | 7479 | 7297 | 7261 | |
| Zadłużenie razem | 3073 | 3276 | 2756 | 2638 | 2769 | |
| Kapitał wpłacony | 4220 | 6469 | 5994 | 5998 | 6008 | |
| Zyski zatrzymane | 4414 | 4130 | 5379 | 5170 | 5373 | |
| Akcje własne | -2951 | -1335 | -1194 | -1845 | -2173 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 2,67 | -22 | -12 | -47 | -26 | |
| Kapitał własny | 5688 | 9244 | 10 169 | 9278 | 9184 | |
| Udziały niekontrolujące | 607 | 774 | 68 | 68 | 65 | |
| Kapitał własny razem | 5722 | 6295 | 10 018 | 10 237 | 9346 | 9249 |
| Pasywa razem | 12 917 | 18 125 | 17 716 | 16 643 | 16 510 | |
| Akcje w obrocie | 162 | 163 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2020 | FY2022 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -515 | 663 | 3041 | 1711 | 184 | 586 |
| Amortyzacja | 521 | 504 | 657 | 771 | 832 | 909 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 31,7 | 39,3 | 31 | 41 | 23 | 33 |
| Podatek odroczony | -177 | 129 | 53 | 193 | -49 | 7 |
| Zmiana należności | 255 | -614 | -4 | -17 | 463 | 123 |
| Zmiana zapasów | 230 | -345 | -224 | 30 | 138 | -171 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -242 | 612 | 194 | -109 | 25 | -345 |
| Przepływy operacyjne | 458 | 407 | 3777 | 2297 | 1110 | 1315 |
| Nakłady inwestycyjne | -271 | -725 | -524 | -385 | -470 | -449 |
| Przejęcia | 0 | -624 | -251 | 0 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -330 | -1327 | -774 | -371 | -468 | -516 |
| Emisja długu | 749 | 0 | 400 | 0 | 0 | 1890 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -41,4 | -308 | 0 | -1416 |
| Skup akcji własnych | -7,64 | -7,06 | -1372 | -999 | -672 | -354 |
| Wypłacone dywidendy | -229 | -57,7 | -256 | -341 | -386 | -376 |
| Przepływy finansowe | 353 | -212 | -1561 | -2244 | -1182 | -631 |
| Różnice kursowe | 2,16 | -1,53 | -11 | 7 | -14 | 10 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 483 | -1134 | 1431 | -311 | -554 | 178 |
| Wolne przepływy pieniężne | 187 | -318 | 3253 | 1912 | 640 | 866 |
| Zapłacone odsetki | 120 | 136 | 160 | 203 | 164 | 139 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 54,3 | -19,8 | 816 | 251 | 110 | 51 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 18,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 13,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 16,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 13,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 10,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 30,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 17,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 32,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 1,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 19,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 47,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -32,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 255,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -38,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 68,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -27,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 227,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -41,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 238,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -40,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -29,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 23,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 35,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -35,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 35,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,27x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,84x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,24x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 13,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 43,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -559,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,10x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 26,2x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 5,03 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 14,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 8,74 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,68x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,34x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 8,32x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 44 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 16,3x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 22 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 33 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 33 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 92,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 20,05 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 198,07 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 18,60 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 21,37 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 66,64 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 49,71 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 18,95 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 10,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 11,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 26,7% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 17,56 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 17,00 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 4,98x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,50x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,50x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,01x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 5,37x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,67x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,49x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 3,62x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,00x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 5,20x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 18,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 20,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała HF Sinclair Corp w roku obrotowym 2025?
HF Sinclair Corp wykazała przychody 26,87 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6% mniej niż rok wcześniej.
Czy HF Sinclair Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 579,0 mln USD, marża netto 2,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HF Sinclair Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,32 mld USD minus nakłady inwestycyjne 449,0 mln USD dały wolne przepływy 866,0 mln USD.