Spółki DHX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDHI GROUP, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DHI GROUP, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 227 | 208 | 162 | 149 | 137 | 120 | 150 | 152 | 142 | 128 |
| Koszt sprzedaży | 32,1 | 30 | 18,3 | 13,5 | 14,3 | 15,1 | 17,6 | 19,8 | 20,2 | 19,6 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 195 | 178 | 143 | 136 | 123 | 105 | 132 | 132 | 122 | 108 |
| Badania i rozwój | 25,7 | 25 | 20,2 | 14,7 | 14,9 | 16 | 17,7 | 17,8 | 18,9 | 12,8 |
| Sprzedaż i marketing | 77,5 | 80,5 | 59,7 | 42,7 | 39,7 | 43,7 | 59,4 | 57,4 | 47,4 | 39,8 |
| Ogólne i administracyjne | 43,7 | 40,7 | 37,6 | 25,8 | 26,6 | 28,6 | 34 | 31,3 | 30 | 27,1 |
| Koszty operacyjne | 153 | |||||||||
| Zysk operacyjny | 3,39 | 22,9 | 11,7 | 10,1 | -32,4 | -1,75 | 5,56 | 6,29 | 6,33 | -11,4 |
| Koszty odsetkowe | 3,48 | 3,45 | 2,05 | 0,7 | 0,83 | 0,67 | 1,58 | 3,48 | 3,2 | 2,46 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,03 | -0,02 | -0,04 | 0 | 0 | |||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -0,12 | 19,4 | 9,6 | 9,43 | -35,2 | -1,03 | 3,6 | 3,62 | 2,95 | -14,7 |
| Podatek dochodowy | 5,28 | 3,42 | 2,43 | 2,79 | -2,83 | -0,63 | -0,58 | 0,13 | 2,7 | -1,18 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 6,63 | -32,4 | -0,4 | 4,18 | 3,49 | |||||
| Zysk netto | -5,4 | 16 | 7,17 | 12,6 | -30 | -29,7 | 4,18 | 3,49 | 0,25 | -13,5 |
| EBITDA | 13,2 | 32,6 | 21 | 19,9 | -20,4 | 15,4 | 23 | 23,2 | 24,3 | 2,87 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,11 | 0,33 | 0,15 | 0,26 | -0,62 | -0,64 | 0,09 | 0,08 | 0,01 | -0,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,11 | 0,33 | 0,14 | 0,24 | -0,62 | -0,64 | 0,09 | 0,08 | 0,01 | -0,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 48,3 | 47,9 | 48,5 | 48,7 | 48,3 | 46,3 | 44,3 | 43,6 | 44,6 | 44,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 48,3 | 48,2 | 49,6 | 51,6 | 48,3 | 46,3 | 46,5 | 44,5 | 45,1 | 44,8 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 23 | 12,1 | 6,47 | 5,38 | 4,54 | 1,54 | 3,01 | 4,21 | 3,7 | 2,91 |
| Należności | 43,1 | 38,8 | 22,9 | 21,2 | 16,1 | 18,4 | 20,5 | 22,2 | 22,1 | 18 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3,31 | 5,09 | 7,33 | 4,18 | 4,1 | 4,18 | 4,29 | 4,24 | 3,59 | 3,46 |
| Aktywa obrotowe razem | 70,2 | 58,5 | 38,9 | 33,1 | 33,5 | 24,5 | 27,8 | 30,9 | 29,7 | 24,5 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 16,6 | 16,1 | 15,9 | 20,4 | 23 | 20,6 | 21,3 | 25,3 | 20,4 | 13,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 19,7 | 10,8 | 6,89 | 6,58 | 4,76 | 6,52 | 4,37 | ||
| Wartość firmy | 172 | 171 | 154 | 156 | 128 | 128 | 128 | 128 | 128 | 121 |
| Wartości niematerialne | 49,1 | 45,7 | 39 | 39 | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 23,8 | 15,5 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,14 | 4,03 | 2,59 | 2,6 | 1,38 | 1,85 | 3,85 | 4,1 | 3,62 | 2,58 |
| Aktywa razem | 310 | 296 | 258 | 278 | 241 | 222 | 227 | 225 | 221 | 188 |
| Zobowiązania handlowe | 20,2 | 22,2 | 25 | 18,9 | 15,3 | 15,9 | 23,8 | 17,4 | 16,2 | 13,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 84,6 | 83,6 | 54,7 | 50,6 | 35,5 | 45,2 | 50,1 | 49,5 | 44,9 | 39,7 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 108 | 107 | 80,9 | 74,1 | 65,4 | 63,5 | 74,1 | 68,9 | 62,7 | 55,1 |
| Zadłużenie długoterminowe | 84,8 | 41,5 | 17,3 | 9,44 | 19,6 | 22,7 | 30 | 38 | 32 | 30 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 16,7 | 9,37 | 6,98 | 8,43 | 6,54 | 9 | 7,39 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,74 | 2,06 | 1,33 | 1,26 | 2,05 | 1,01 | 0,93 | 0,49 | 0,39 | 0,3 |
| Zobowiązania razem | 206 | 163 | 113 | 117 | 113 | 105 | 120 | 118 | 107 | 93,7 |
| Zadłużenie razem | 84,8 | 41,5 | 17,3 | 9,44 | 19,6 | 22,7 | 30 | 38 | 32 | 30 |
| Kapitał wpłacony | 366 | 376 | 383 | 227 | 234 | 242 | 252 | 262 | 270 | 130 |
| Zyski zatrzymane | 44,1 | 59,8 | 71,4 | 84 | 54 | 24,2 | 28,4 | 32,2 | 32,5 | 19 |
| Akcje własne | -275 | -276 | -279 | -121 | -132 | -150 | -174 | -187 | -189 | -55,4 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -32,3 | -27,3 | -31,2 | -29,2 | -28,5 | -0,06 | -0,48 | -0,08 | 0 | -0,01 |
| Kapitał własny | 104 | 133 | 145 | 161 | 128 | 116 | 106 | 108 | 114 | 94,5 |
| Kapitał własny razem | 104 | 133 | 145 | 161 | 128 | 116 | 106 | 108 | 114 | 94,5 |
| Pasywa razem | 310 | 296 | 258 | 278 | 241 | 222 | 227 | 225 | 221 | 188 |
| Akcje w obrocie | 49,6 | 50,5 | 53,4 | 53,9 | 51,2 | 48,8 | 47,4 | 46,9 | 48,2 | 44,5 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -5,4 | 16 | 7,17 | 12,6 | -30 | -29,7 | 4,18 | 3,49 | 0,25 | -13,5 |
| Amortyzacja | 9,85 | 9,75 | 9,28 | 9,74 | 12 | 17,1 | 17,5 | 16,9 | 18 | 14,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 11,1 | 8,61 | 6,6 | 5,7 | 6,3 | 8,3 | 9,5 | 9,9 | 8,1 | 4,9 |
| Podatek odroczony | -2,96 | 0,22 | 2,28 | 2,2 | -2,49 | -0,45 | -3,8 | -3,3 | -0,85 | -1,25 |
| Zmiana należności | 2,28 | 1,98 | 11,9 | 1,69 | 0,86 | -1,1 | -2,11 | -1,4 | 0,11 | 4,16 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -2,95 | 1,66 | 1,74 | -5,62 | 0,14 | -1,52 | 7,78 | -7,09 | -0,41 | -2,86 |
| Przepływy operacyjne | 45 | 34,4 | 14,9 | 22,9 | 18,7 | 28,6 | 36 | 21,3 | 21 | 21,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -11,7 | -13,2 | -10,1 | -14,2 | -16,1 | -14,3 | -18 | -20,3 | -13,9 | -7,31 |
| Przejęcia | 0 | 0 | 0 | -1,4 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -10,8 | -0,78 | 7,49 | -11,5 | -15,9 | -19,3 | -17,7 | -15,3 | -13,9 | -8,71 |
| Emisja długu | 27 | 0 | 7 | 20 | 36,4 | 14 | 18 | 33 | 17 | 6 |
| Spłata długu | -42 | -44 | -31 | -28 | -26,4 | -11 | -11 | -25 | -23 | -8 |
| Emisja akcji | 2,81 | 0,4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,29 | 0,3 | 0,26 | 0,14 |
| Skup akcji własnych | -29,6 | 0 | -1,98 | -2,52 | -8,29 | -15,4 | -18,5 | -6,9 | 0 | -9,66 |
| Przepływy finansowe | -44,6 | -44,8 | -27,2 | -12,4 | -0,54 | -15,4 | -16,9 | -4,83 | -7,62 | -13,2 |
| Różnice kursowe | -0,66 | 0,23 | -0,83 | -0,09 | 0,02 | 0,01 | 0 | 0 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -11,1 | -10,9 | -5,6 | -1,09 | 2,26 | -6,1 | 1,47 | 1,2 | -0,5 | -0,79 |
| Wolne przepływy pieniężne | 33,3 | 21,2 | 4,87 | 8,74 | 2,58 | 14,3 | 18,1 | 1,09 | 7,11 | 13,8 |
| Zapłacone odsetki | 3,26 | 3,25 | 1,81 | 0,64 | 1,1 | 0,83 | 1,48 | 3,47 | 3,18 | 2,45 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 9,1 | 4,7 | 2,63 | 1,51 | 0,46 | 0,39 | 2,85 | 3,45 | 3,53 | 0,48 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 4,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 14,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 16,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 21,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 55,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 1,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 9,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 5,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 9,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -9,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -11,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -279,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -88,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -50,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -5440,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -3100,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -16,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 93,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 39,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -17,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -15,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,44x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,38x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,34x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 17,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 50,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 28,2 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,59x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,50x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -29,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 74,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -45,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,66x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 7,53x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 48 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 1661,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 24,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,03 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,96 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,48 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,63 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,18 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -1,06 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 64,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 205,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 233,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 170x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,65x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,18x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 10,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,75x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,88x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 38,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 13,1x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DHI GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?
DHI GROUP, INC. wykazała przychody 127,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy DHI GROUP, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 13,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DHI GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 21,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,3 mln USD dały wolne przepływy 13,8 mln USD.