Spółki DEI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDouglas Emmett Inc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Douglas Emmett Inc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 743 | 812 | 881 | 937 | 892 | 918 | 994 | 1020 | 986 | 1004 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 586 | 615 | 660 | 659 | 636 | 636 | ||||
| Ogólne i administracyjne | 35 | 36,2 | 38,6 | 38,1 | 39,6 | 42,6 | 45,4 | 49,2 | 45,4 | 46,7 |
| Koszty operacyjne | 522 | 571 | 629 | |||||||
| Zysk operacyjny | 221 | 241 | 252 | 243 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 146 | 145 | 133 | 143 | 143 | 147 | 150 | 209 | 229 | 267 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 8,76 | 9,71 | 11,4 | 11,7 | 16,3 | 2,47 | 4,59 | 19,6 | ||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 10,7 | 9,98 | 12,5 | 55 | -11,9 | -9,14 | -0,61 | -33,1 | -15,9 | -27,7 |
| Zysk netto | 85,4 | 94,4 | 116 | 364 | 50,4 | 65,3 | 97,1 | -42,7 | 23,5 | 16,3 |
| EBITDA | 470 | 518 | 562 | 600 | ||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,57 | 0,58 | 0,68 | 2,09 | 0,28 | 0,37 | 0,55 | -0,26 | 0,13 | 0,09 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,55 | 0,58 | 0,68 | 2,09 | 0,28 | 0,37 | 0,55 | -0,26 | 0,13 | 0,09 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 149 | 161 | 170 | 173 | 175 | 175 | 176 | 170 | 167 | 167 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 153 | 161 | 170 | 173 | 175 | 175 | 176 | 170 | 167 | 167 |
| Dywidenda na akcję | 0,89 | 0,94 | 1,01 | 1,06 | 1,12 | 1,12 | 1,03 | 0,76 | 0,76 | 0,76 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 113 | 177 | 146 | 154 | 172 | 336 | 269 | 523 | 445 | 341 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,09 | 1,16 | 1,1 | 2,37 | 2,36 | 2,5 | 7,14 | 7,01 | 6,83 | 6,98 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 7,48 | 7,47 | 7,46 | 7,46 | 7,45 | 7,44 | 7,43 | |||
| Wartości niematerialne | 5,15 | 4,29 | 3,25 | 6,41 | 5,14 | 4,17 | 3,54 | 2,97 | 2,49 | 4,73 |
| Aktywa razem | 7614 | 8293 | 8262 | 9349 | 9251 | 9354 | 9747 | 9644 | 9404 | 9288 |
| Zobowiązania razem | 4600 | 4391 | 4413 | 4978 | 5255 | 5367 | 5472 | 5799 | 5745 | 5813 |
| Zadłużenie razem | 4370 | 4117 | 4134 | 4619 | 4745 | 5012 | 5192 | 5543 | 5498 | 5549 |
| Kapitał wpłacony | 2725 | 3273 | 3282 | 3486 | 3488 | 3489 | 3493 | 3393 | 3396 | 3397 |
| Zyski zatrzymane | -821 | -880 | -936 | -759 | -905 | -1036 | -1120 | -1291 | -1394 | -1505 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 15,2 | 43,1 | 53,9 | -17,5 | -148 | -38,8 | 187 | 116 | 54,9 | 11,5 |
| Kapitał własny | 1921 | 2438 | 2402 | 2712 | 2437 | 2416 | 2562 | 2220 | 2059 | 1905 |
| Udziały niekontrolujące | 1093 | 1465 | 1446 | 1659 | 1559 | 1570 | 1713 | 1626 | 1600 | 1570 |
| Kapitał własny razem | 3014 | 3902 | 3848 | 4371 | 3996 | 3987 | 4276 | 3845 | 3658 | 3475 |
| Pasywa razem | 7614 | 8293 | 8262 | 9349 | 9251 | 9354 | 9747 | 9644 | 9404 | 9288 |
| Akcje w obrocie | 152 | 170 | 170 | 175 | 175 | 176 | 176 | 167 | 167 | 167 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 96,1 | 104 | 129 | 419 | 38,6 | 56,1 | 96,5 | -75,8 | 7,59 | -11,4 |
| Amortyzacja | 249 | 277 | 310 | 358 | 385 | 371 | 373 | 460 | 384 | 399 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 17,4 | 18,5 | 22,3 | 18,4 | 21,4 | 20,9 | 21 | 19,8 | 21 | 21,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 10,7 | 24,9 | 1,38 | -6,84 | 5,56 | -2,84 | -1,4 | 6,25 | -0 | 11,4 |
| Przepływy operacyjne | 339 | 403 | 433 | 470 | 420 | 447 | 497 | 427 | 409 | 387 |
| Nakłady inwestycyjne | -91,8 | -108 | -179 | -176 | -143 | -108 | -162 | -189 | -167 | -192 |
| Przepływy inwestycyjne | -1366 | -670 | -250 | -650 | -265 | -289 | -561 | -234 | -241 | -265 |
| Emisja akcji | 49,4 | 593 | 0 | 201 | 0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -109 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -131 | -146 | -170 | -180 | -196 | -197 | -197 | -130 | -127 | -127 |
| Przepływy finansowe | 1038 | 331 | -214 | 188 | -136 | 5,25 | -3 | 60,9 | -246 | -225 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 11,1 | 63,7 | -30,4 | 7,46 | 18,7 | 163 | -67,1 | 254 | -78,5 | -104 |
| Wolne przepływy pieniężne | 248 | 294 | 254 | 293 | 277 | 338 | 335 | 238 | 241 | 194 |
| Zapłacone odsetki | 138 | 136 | 124 | 128 | 137 | 137 | 141 | 196 | 220 | 237 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 63,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża netto | -2,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 17,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 38,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -1,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 20,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 39,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -0,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -30,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -44,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -20,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -30,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -45,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -20,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -5,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -8,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -19,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -16,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -6,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -9,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -7,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -9,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 3,11x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 59,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 63,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 5,37 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,83 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,11x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 139x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 53,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,14 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,02 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,07 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,30 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,98 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 10,92 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,12 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 71,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,64 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,01 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,63x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,89x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,90x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 9,18x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,26x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 6,96x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 39,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 7,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Douglas Emmett Inc w roku obrotowym 2025?
Douglas Emmett Inc wykazała przychody 1,00 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy Douglas Emmett Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 16,3 mln USD, marża netto 1,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Douglas Emmett Inc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 386,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 192,4 mln USD dały wolne przepływy 194,5 mln USD.