Spółki DE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDEERE & CO: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DEERE & CO składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 26 644 | 29 738 | 37 358 | 39 258 | 35 540 | 44 024 | 52 577 | 61 251 | 51 716 | 45 684 |
| Koszt sprzedaży | 18 249 | 19 934 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 8395 | 9805 | ||||||||
| Badania i rozwój | 1389 | 1373 | 1658 | 1783 | 1644 | 1587 | 1912 | 2177 | 2290 | 2311 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 2764 | 3098 | 3455 | 3551 | 3477 | 3383 | 3863 | 4595 | 4840 | 4663 |
| Zysk operacyjny | 2589 | 3574 | 4476 | 4415 | 4305 | 8012 | 9508 | 12 958 | 9039 | |
| Koszty odsetkowe | 764 | 899 | 1204 | 1466 | 1247 | 993 | 1062 | 2453 | 3348 | 3170 |
| Przychody odsetkowe | 1471 | 1575 | 1794 | 2074 | 1962 | 1854 | 2027 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 2224 | 3154 | 4071 | 4088 | 3883 | 7602 | 9127 | 13 019 | 9206 | 6257 |
| Podatek dochodowy | 700 | 971 | 1727 | 852 | 1082 | 1658 | 2007 | 2871 | 2094 | 1259 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -2,4 | 0 | 3 | 4 | 2 | 2 | -1 | -11 | -12 | -29 |
| Zysk netto | 1524 | 2159 | 2368 | 3253 | 2751 | 5963 | 7131 | 10 166 | 7100 | 5027 |
| EBITDA | 4149 | 5290 | 6403 | 6434 | 6423 | 10 062 | 11 403 | 14 962 | 11 157 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,83 | 6,76 | 7,34 | 10,28 | 8,77 | 19,14 | 23,42 | 34,80 | 25,73 | 18,55 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,81 | 6,68 | 7,24 | 10,15 | 8,69 | 18,99 | 23,28 | 34,63 | 25,62 | 18,50 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 315 | 320 | 323 | 317 | 314 | 312 | 305 | 292 | 276 | 271 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 317 | 323 | 327 | 321 | 317 | 314 | 306 | 294 | 277 | 272 |
| Dywidenda na akcję | 2,40 | 2,40 | 2,58 | 3,04 | 3,04 | 3,61 | 4,36 | 5,05 | 5,88 | 6,48 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 4336 | 9335 | 3904 | 3857 | 7066 | 8017 | 4774 | 7458 | 7324 | 8276 |
| Zapasy | 3341 | 3904 | 6149 | 5975 | 4999 | 6781 | 8495 | 8160 | 7093 | 7406 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5171 | 5068 | 5868 | 5973 | 5817 | |||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 324 | 291 | 299 | 283 | 274 | 317 | ||||
| Wartość firmy | 816 | 1033 | 3101 | 2917 | 3081 | 3291 | 3687 | 3900 | 3959 | 4188 |
| Wartości niematerialne | 104 | 218 | 1562 | 1380 | 1327 | 1275 | 1218 | 1133 | 999 | 892 |
| Aktywa razem | 57 981 | 65 786 | 70 108 | 73 011 | 75 091 | 84 114 | 90 030 | 104 087 | 107 320 | 105 996 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 8582 | 10 919 | 12 592 | 17 939 | 13 533 | 13 796 | ||||
| Zadłużenie długoterminowe | 25 891 | 27 237 | 30 229 | 32 734 | 32 888 | |||||
| Zobowiązania razem | 51 437 | 56 212 | 58 803 | 61 580 | 62 147 | 65 680 | 69 673 | 82 201 | 84 395 | 79 989 |
| Zadłużenie razem | 25 891 | 27 237 | 30 229 | 32 734 | 32 888 | |||||
| Zyski zatrzymane | 23 911 | 25 301 | 27 553 | 29 852 | 31 646 | 36 449 | 42 247 | 50 931 | 56 402 | 59 676 |
| Akcje własne | -15 677 | -15 461 | -16 312 | -17 474 | -18 065 | -20 533 | -24 094 | -31 335 | -35 349 | -36 362 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5626 | -4564 | -4427 | -5607 | -5539 | -2539 | -3056 | -3114 | -3706 | -3032 |
| Kapitał własny | 6520 | 9557 | 11 288 | 11 413 | 12 937 | 18 431 | 20 262 | 21 785 | 22 836 | 25 950 |
| Udziały niekontrolujące | 10,8 | 3,2 | 3 | 4 | 7 | 3 | 3 | 4 | 7 | 6 |
| Kapitał własny razem | 6531 | 9560 | 11 291 | 11 417 | 12 944 | 18 434 | 20 265 | 21 789 | 22 843 | 25 956 |
| Pasywa razem | 57 981 | 65 786 | 70 108 | 73 011 | 75 091 | 84 114 | 90 030 | 104 087 | 107 320 | 105 996 |
| Akcje w obrocie | 282 | 272 | 270 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1522 | 2159 | 2371 | 3257 | 2753 | 5965 | 7130 | 10 155 | 7088 | 4998 |
| Amortyzacja | 1560 | 1716 | 1927 | 2019 | 2118 | 2050 | 1895 | 2004 | 2118 | 2229 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 70,6 | 68 | 84 | 82 | 81 | 82 | 85 | 130 | 208 | 151 |
| Podatek odroczony | 283 | 100 | 1480 | -465 | -11 | -441 | -66 | -790 | -294 | -288 |
| Zmiana należności | 335 | -839 | -1531 | -869 | 2009 | 969 | -2483 | -4253 | 421 | 1084 |
| Zmiana zapasów | -106 | -1305 | -1772 | -780 | 397 | -2497 | -2091 | 279 | 788 | -275 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -155 | 968 | 722 | 46 | -7 | 1884 | 1133 | 830 | -1040 | -251 |
| Przepływy operacyjne | 3764 | 2196 | 1822 | 3412 | 7483 | 7726 | 4699 | 8589 | 9231 | 7459 |
| Nakłady inwestycyjne | -644 | -595 | -896 | -1120 | -820 | -848 | -1134 | -1498 | -1640 | -1360 |
| Przejęcia | -199 | -284 | -5245 | -66 | -244 | -498 | -82 | -101 | ||
| Zakup inwestycji | -118 | -133 | -140 | -130 | -194 | -250 | -491 | -1055 | -703 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 109 | 40 | 31 | 28 | 109 | 79 | 186 | 832 | 486 | |
| Przepływy inwestycyjne | -1177 | -1662 | -8176 | -3924 | -3319 | -5750 | -8485 | -8749 | -6464 | -2057 |
| Emisja długu | 5071 | 8702 | 8288 | 9986 | 9271 | 8722 | 10 358 | |||
| Spłata długu | -5268 | -5397 | -6245 | -6426 | -7383 | -7090 | -8445 | |||
| Skup akcji własnych | -205 | -6 | -958 | -1253 | -750 | -2538 | -3597 | -7216 | -4007 | -1138 |
| Wypłacone dywidendy | -761 | -764 | -806 | -943 | -956 | -1040 | -1313 | -1427 | -1605 | -1720 |
| Przepływy finansowe | -2401 | 4286 | 876 | 509 | -980 | -1078 | 826 | 2808 | -2717 | -4579 |
| Różnice kursowe | 157 | 26 | -56 | 32 | 55 | -224 | 31 | -37 | 77 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 174 | 4977 | -5452 | -59 | 3216 | 953 | -3184 | 2679 | 13 | 900 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3120 | 1601 | 926 | 2292 | 6663 | 6878 | 3565 | 7091 | 7591 | 6099 |
| Zapłacone odsetki | 726 | 903 | 1176 | 1460 | 1279 | 1041 | 1101 | 2227 | 3298 | 3080 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 392 | 981 | 712 | 1111 | 1069 | 2075 | 1940 | 3578 | 2518 | 1647 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 13,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 10,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 12,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 17,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 5,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 9,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -11,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -29,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -11,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -27,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -19,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -19,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 19,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 10,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 13,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 73,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 22,58 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,45x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 123,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 16,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 18,00 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 177,26 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 22,24 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 26,76 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 103,40 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 83,43 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 32,98 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 36,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 29,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 11,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 186,38 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 177,45 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 38,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,88x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 6,66x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 8,25x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 31,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 25,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,70x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 29,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DEERE & CO w roku obrotowym 2025?
DEERE & CO wykazała przychody 45,68 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy DEERE & CO była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 5,03 mld USD, marża netto 11%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DEERE & CO w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 7,46 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,36 mld USD dały wolne przepływy 6,10 mld USD.