Spółki DDS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDILLARD'S, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DILLARD'S, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6418 | 6423 | 6503 | 6343 | 4433 | 6624 | 6996 | 6874 | 6590 | 6563 |
| Koszt sprzedaży | 4166 | 4200 | 4292 | 4236 | 3069 | 3748 | 3984 | 4031 | 3920 | 3917 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2091 | 2062 | 2065 | 1968 | 1232 | 2745 | 2887 | 2721 | 2563 | 2557 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1647 | 1685 | 1691 | 1691 | 1211 | 1537 | 1674 | 1717 | 1731 | 1759 |
| Koszty odsetkowe | 63,1 | 62,6 | 52,5 | 46,2 | 49,1 | 43,1 | 30,5 | -4,6 | 39,9 | 41 |
| Przychody odsetkowe | 0,66 | 0,84 | 1,03 | 1,26 | 0,51 | 1,85 | 12,8 | 45,2 | 53,6 | 47,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 258 | 213 | 208 | 134 | -153 | 1088 | 1109 | 917 | 730 | 694 |
| Podatek dochodowy | 88,5 | -7,8 | 37,7 | 22,8 | -81,8 | 226 | 218 | 178 | 136 | 125 |
| Zysk netto | 169 | 221 | 170 | 111 | -71,7 | 862 | 892 | 739 | 593 | 570 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,93 | 7,51 | 6,23 | 4,38 | -3,16 | 41,88 | 50,81 | 44,73 | 36,82 | 36,42 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,93 | 7,51 | 6,23 | 4,38 | -3,16 | 41,88 | 50,81 | 44,73 | 36,82 | 36,42 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 34,3 | 29,5 | 27,3 | 25,4 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 34,3 | 29,5 | 27,3 | 25,4 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
| Dywidenda na akcję | 0,28 | 0,34 | 0,40 | 0,50 | 0,60 | 15,70 | 15,80 | 20,90 | 26,00 | 31,10 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 347 | 187 | 124 | 277 | 360 | 717 | 650 | 808 | 718 | 861 |
| Należności | 48,2 | 38,4 | 49,9 | 46,2 | 36,7 | 39,8 | 57 | 60,5 | 55,7 | 39,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 36,3 | 50,4 | 68,8 | 59,8 | 58,7 | 77,9 | 85,5 | 97,3 | 96,8 | 72,8 |
| Aktywa obrotowe razem | 1838 | 1739 | 1771 | 1848 | 1662 | 1915 | 2072 | 2208 | 2368 | 2387 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1790 | 1696 | 1587 | 1458 | 1289 | 1190 | 1118 | 1074 | 1002 | 912 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 47,9 | 47,6 | 42,9 | 33,8 | 42,7 | 33,6 | 36,2 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 260 | 247 | 74,1 | 76,1 | 70,2 | 68,9 | 62,8 | 59,8 | 58,1 | 93,1 |
| Aktywa razem | 3898 | 3683 | 3431 | 3430 | 3093 | 3246 | 3329 | 3449 | 3531 | 3505 |
| Zobowiązania handlowe | 636 | 658 | 743 | 713 | 565 | 629 | 590 | 562 | 601 | 571 |
| Przychody przyszłych okresów | 55,1 | 51,7 | 61,4 | 62,9 | 61 | 47,2 | 50,1 | |||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 87,2 | 161 | 0 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 977 | 1049 | 934 | 931 | 773 | 966 | 859 | 828 | 835 | 902 |
| Zadłużenie długoterminowe | 526 | 365 | 366 | 366 | 366 | |||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 32,7 | 33,4 | 31 | 24,2 | 31,7 | 22,3 | 26,3 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 238 | 240 | 239 | 274 | 279 | 276 | 326 | 371 | 356 | 372 |
| Zobowiązania razem | 2171 | 1975 | 1753 | 1807 | 1652 | 1794 | 1731 | 1752 | 1735 | 1726 |
| Zadłużenie razem | 613 | 526 | 366 | 366 | 366 | |||||
| Kapitał wpłacony | 943 | 946 | 949 | 952 | 954 | 957 | 963 | 967 | 972 | 975 |
| Zyski zatrzymane | 4154 | 4365 | 4458 | 4556 | 4471 | 5028 | 5649 | 6048 | 6228 | 6313 |
| Akcje własne | -3370 | -3589 | -3717 | -3855 | -3951 | -4512 | -4948 | -5233 | -5355 | -5464 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -11,1 | -15,4 | -12,8 | -31,1 | -34,9 | -22,8 | -65,7 | -87,2 | -49,9 | -46,7 |
| Kapitał własny | 1717 | 1708 | 1678 | 1623 | 1441 | 1451 | 1599 | 1697 | 1796 | 1779 |
| Kapitał własny razem | 1717 | 1708 | 1678 | 1623 | 1441 | 1451 | 1599 | 1697 | 1796 | 1779 |
| Pasywa razem | 3888 | 3683 | 3431 | 3430 | 3093 | 3246 | 3329 | 3449 | 3531 | 3505 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 169 | 221 | 170 | 111 | -71,7 | 862 | 892 | 739 | 593 | 570 |
| Amortyzacja | 244 | 232 | 224 | 222 | 213 | 199 | 188 | 180 | 178 | 179 |
| Podatek odroczony | -35,7 | -102 | 0,33 | -5,42 | -23,9 | -7,45 | -15,3 | -17,7 | -8,99 | -7,31 |
| Zmiana należności | -1,74 | 8,87 | -11,4 | 3,69 | 9,47 | -3,08 | -17,2 | -3,6 | 4,85 | 16 |
| Przepływy operacyjne | 512 | 274 | 367 | 365 | 253 | 1280 | 948 | 884 | 714 | 717 |
| Nakłady inwestycyjne | -105 | -130 | -137 | -103 | -60,5 | -104 | -120 | -133 | -105 | -93,4 |
| Zakup inwestycji | -246 | -295 | -697 | -535 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -115 | -110 | -128 | -68,1 | -48,4 | -69,8 | -236 | -116 | -270 | 22,5 |
| Spłata długu | -44,8 | |||||||||
| Skup akcji własnych | -240 | -223 | -130 | -131 | -103 | -545 | -453 | -281 | -121 | -108 |
| Wypłacone dywidendy | -9,79 | -9,42 | -11,1 | -11,5 | -14 | -305 | -271 | -339 | -414 | -485 |
| Przepływy finansowe | -253 | -324 | -303 | -143 | -121 | -854 | -769 | -620 | -535 | -596 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -160 | -63,5 | 154 | 83,3 | 356 | -56,4 | 148 | -90,4 | 144 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 407 | 144 | 230 | 262 | 192 | 1176 | 828 | 751 | 610 | 624 |
| Zapłacone odsetki | 62,4 | 71,6 | 52,9 | 42,8 | 48,4 | 44,8 | 44,7 | 45 | 37,5 | 40,9 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 129 | 93,9 | 68,4 | 15,7 | 79,9 | 93,6 | 235 | 184 | 151 | 134 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 39,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża netto | 10,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 32,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 18,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 27,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -0,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -3,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -1,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -10,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 23,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 2,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -9,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 26,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 19,6% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 120,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -7,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,03x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,91x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,86x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 43,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 1,80 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 2,12 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,76x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,64x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 145x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 3 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 75 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 93,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 12,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 43,65 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 422,53 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 40,66 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 46,38 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 135,78 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 135,78 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 48,86 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 71,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 76,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,37 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,61 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,57x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,89x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,89x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 16,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,46x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 15,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DILLARD'S, INC. w roku obrotowym 2025?
DILLARD'S, INC. wykazała przychody 6,56 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy DILLARD'S, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 570,2 mln USD, marża netto 8,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DILLARD'S, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 717,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 93,4 mln USD dały wolne przepływy 623,6 mln USD.