Spółki DCO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDUCOMMUN INC /DE/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DUCOMMUN INC /DE/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 551 | 558 | 629 | 721 | 629 | 645 | 713 | 757 | 786 | 825 |
| Koszt sprzedaży | 444 | 455 | 507 | 569 | 491 | 503 | 568 | 594 | 589 | 603 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 107 | 103 | 123 | 152 | 138 | 142 | 144 | 163 | 197 | 222 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 77,1 | 79,1 | 84 | 96 | 89,8 | 93,6 | 98,4 | 120 | 149 | 148 |
| Ogólne i administracyjne | 16,9 | 21,4 | 26,1 | |||||||
| Zysk operacyjny | 29,2 | 15,6 | 23,9 | 56,2 | 45,5 | 48,9 | 39,8 | 28,9 | 42,2 | -35,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 38,1 | 7,61 | 10,3 | 37,8 | 32 | 170 | 33,3 | 16,4 | 26,9 | -47,2 |
| Podatek dochodowy | 12,9 | -12,5 | 1,24 | 5,3 | 2,81 | 34,9 | 4,53 | 0,45 | 5,24 | -9,89 |
| Zysk netto | 25,3 | 20,1 | 9,04 | 32,5 | 29,2 | 136 | 28,8 | 15,9 | 21,7 | -37,4 |
| EBITDA | 52,1 | 38,5 | 49,2 | 84,5 | 74,4 | 77,3 | 71,2 | 61,5 | 75,7 | -2,08 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,27 | 1,78 | 0,79 | 2,82 | 2,50 | 11,41 | 2,38 | 1,16 | 1,47 | -2,50 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,24 | 1,74 | 0,77 | 2,75 | 2,45 | 11,06 | 2,33 | 1,14 | 1,44 | -2,50 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,2 | 11,3 | 11,4 | 11,5 | 11,7 | 11,9 | 12,1 | 13,7 | 14,8 | 14,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 11,3 | 11,6 | 11,7 | 11,8 | 11,9 | 12,3 | 12,4 | 14 | 15 | 14,9 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 7,43 | 2,15 | 10,3 | 39,6 | 56,5 | 76,3 | 46,2 | 42,9 | 37,1 | 45,3 |
| Należności | 76,2 | 74,1 | 67,8 | 67,1 | 58 | 72,3 | 104 | 105 | 110 | 124 |
| Zapasy | 120 | 122 | 101 | 112 | 129 | 151 | 171 | 199 | 197 | 183 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 11 | 11,4 | 6,53 | 5,5 | 5,57 | 8,63 | 8,94 | 17,3 | 17 | 16,4 |
| Aktywa obrotowe razem | 226 | 221 | 284 | 341 | 410 | 493 | 527 | 550 | 568 | 626 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 102 | 110 | 107 | 115 | 110 | 102 | 106 | 111 | 110 | 107 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 19,1 | 16,3 | 33,3 | 34,6 | 29,5 | 28,6 | 40,1 | ||
| Wartość firmy | 82,6 | 117 | 136 | 171 | 171 | 204 | 203 | 245 | 245 | 245 |
| Wartości niematerialne | 102 | 115 | 112 | 138 | 125 | 142 | 127 | 166 | 150 | 133 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,49 | 3,1 | 5,16 | 6,01 | 5,12 | 5,02 | 22,7 | 18,9 | 23,2 | 20,2 |
| Aktywa razem | 515 | 567 | 645 | 790 | 837 | 979 | 1022 | 1121 | 1126 | 1186 |
| Zobowiązania handlowe | 57 | 51,9 | 69,3 | 82,6 | 64 | 66,1 | 90,1 | 72,3 | 75,8 | 74,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 29,3 | 28,3 | 37,8 | 37,6 | 40,5 | 41,3 | 48,8 | 42,3 | 44,2 | 51,1 |
| Przychody przyszłych okresów | 0 | 17,1 | 14,5 | 28,3 | 42,1 | 47,1 | 53,5 | 34,4 | 40,7 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | 2,33 | 7 | 7 | 7 | 6,25 | 7,81 | 12,5 | 5 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 86,3 | 80,2 | 127 | 145 | 143 | 163 | 199 | 184 | 176 | 179 |
| Zadłużenie długoterminowe | 170 | 218 | 231 | 303 | 314 | 281 | 242 | 258 | 231 | 300 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 17,6 | 14,6 | 28,1 | 28,8 | 22,9 | 21,3 | 34,2 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 18,7 | 18,9 | 14,4 | 17,7 | 21,6 | 15,4 | 12,7 | 16,4 | 19,5 | 12,7 |
| Zobowiązania razem | 303 | 331 | 388 | 498 | 508 | 504 | 496 | 485 | 446 | 525 |
| Zadłużenie razem | 167 | 216 | 229 | 301 | 312 | 279 | 241 | 257 | 230 | 299 |
| Kapitał wpłacony | 76,8 | 80,2 | 83,7 | 88,4 | 97,1 | 104 | 112 | 206 | 225 | 248 |
| Zyski zatrzymane | 141 | 161 | 180 | 213 | 242 | 377 | 406 | 422 | 444 | 406 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -6,08 | -6,12 | -7,36 | -8,27 | -9,6 | -7,03 | 7,75 | 7,77 | 11,4 | 6,55 |
| Kapitał własny | 212 | 236 | 257 | 293 | 329 | 475 | 526 | 636 | 680 | 661 |
| Kapitał własny razem | 212 | 236 | 257 | 293 | 329 | 475 | 526 | 636 | 680 | 661 |
| Pasywa razem | 515 | 567 | 645 | 790 | 837 | 979 | 1022 | 1121 | 1126 | 1186 |
| Akcje w obrocie | 11,2 | 11,3 | 11,4 | 11,6 | 11,7 | 11,9 | 12,1 | 14,6 | 14,8 | 14,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 25,3 | 20,1 | 9,04 | 32,5 | 29,2 | 136 | 28,8 | 15,9 | 21,7 | -37,4 |
| Amortyzacja | 22,9 | 22,8 | 25,3 | 28,3 | 28,9 | 28,4 | 31,4 | 32,6 | 33,4 | 33,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,01 | 4,68 | 5,04 | 7,16 | 9,3 | 11,2 | 10,7 | 15 | 26,9 | 28,5 |
| Podatek odroczony | 3,92 | -15,4 | -0,5 | -1,57 | 0,74 | 0,95 | -9,39 | -9,83 | -7,62 | -11,6 |
| Zmiana należności | 3,22 | 2,72 | 7,5 | 2,38 | 8,88 | -11,7 | -31,2 | 2 | -5,65 | -14,6 |
| Zmiana zapasów | -5,18 | -0,53 | 23,2 | -8,49 | -20,2 | -17,1 | -20,8 | -16 | 2,21 | 14,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 15,1 | -4,02 | 18,5 | 11,6 | -19,7 | 2,79 | 24,2 | -18,4 | 3,24 | -0,55 |
| Przepływy operacyjne | 43,3 | 35,4 | 46,2 | 51 | 12,6 | -0,57 | 32,7 | 31,1 | 34,2 | -33,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -17 | -27,6 | -17,6 | -18,3 | -12,5 | -16,9 | -19,7 | -19,5 | -14,1 | -15,2 |
| Przejęcia | 0 | -59,8 | 0 | 0 | -114 | 0 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | 34,9 | -86,2 | -47,9 | -94,9 | -5,47 | 57,8 | -19,2 | -133 | -13,9 | -13,1 |
| Spłata długu | -0,02 | -0 | 0 | -0,17 | -0,29 | -0,36 | -0,34 | |||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 85,1 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy finansowe | -76,2 | 45,5 | 9,81 | 73,2 | 9,74 | -37,3 | -43,5 | 99 | -26 | 54,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,98 | -5,28 | 8,11 | 29,3 | 16,9 | 19,9 | -30,1 | -3,38 | -5,72 | 8,15 |
| Wolne przepływy pieniężne | 26,3 | 7,82 | 28,6 | 32,7 | 0,1 | -17,4 | 13 | 11,5 | 20,1 | -48,6 |
| Zapłacone odsetki | 6,88 | 7,31 | 11,6 | 16,5 | 11,9 | 10,1 | 11 | 19,9 | 14 | 11,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 9,78 | 3,13 | 0,32 | 5,7 | 3,81 | 32,9 | 3,83 | 23 | 12,9 | 2,33 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 27,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 2,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -3,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -2,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -2,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -1,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -3,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -1,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 16,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -184,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -102,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -272,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -273,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -197,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -342,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -2,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 5,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 6,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,36x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,95x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,39x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 22,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 43,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 231,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 12,1x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 464,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 30,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 321,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,71x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,19x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,27x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 111 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,89x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 62 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 56 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 118 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 55,61 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,57 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,76 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 45,73 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 21,28 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,64 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,60 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,83 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 3,00x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,76x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 8,09x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 3,27x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 147x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -0,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała DUCOMMUN INC /DE/ w roku obrotowym 2025?
DUCOMMUN INC /DE/ wykazała przychody 824,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy DUCOMMUN INC /DE/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 37,4 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DUCOMMUN INC /DE/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 33,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 15,2 mln USD dały wolne przepływy -48,6 mln USD.