Docebo Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Docebo Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	41,4	62,9	104	143	181	217	243
Koszt sprzedaży	8,37	11,5	20,8	28,2	34,5	41,3	47,9
Zysk brutto ze sprzedaży	33,1	51,4	83,5	115	146	176	195
Badania i rozwój	9,44	13,4	20,4	24,8	35,5	43,9	50,1
Zysk operacyjny	-9,81	-7,63	-13,4	4,19	-3,71	21,3	23,2
Zysk przed opodatkowaniem	-11,3	-7,68	-13,4	7,78	4,85	23,7	24,4
Podatek dochodowy	0,61	0,34	0,17	0,76	2,01	-3,02	-13,1
Zysk netto	-11,9	-8,02	-13,6	7,02	2,84	26,7	37,5
EBITDA	-9,12	-6,42	-11,4	6,52	-0,57	24,7	26,4
Zysk na akcję, podstawowy	-0,53	-0,28	-0,41	0,21	0,09	0,88	1,31
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,53	-0,28	-0,41	0,21	0,08	0,86	1,28

Bilans

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	46,3	220	215	216	72	92,5	74
Należności	10,1	15,7	27,7	37,5	41,8	45,6	55,2
Aktywa obrotowe razem	58,9	240	252	264	127	154	152
Rzeczowe aktywa trwałe	1,48	2,29	2,65	2,62	2,11	2	2,05
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2,42	2,8	3,06	2,04	1,34	1,13	2,39
Wartość firmy	0	5,6	5,3	5,98	14,3	13,9	14,5
Wartości niematerialne	0	2,1	1,58	1,15	2,4	1,67	1,03
Aktywa razem	63,9	254	268	284	158	191	207
Zobowiązania handlowe	9,59	16,1	22,9	26	31,7	34,9	36
Zobowiązania krótkoterminowe razem	28,5	45,7	69,3	84,4	101	129	124
Zobowiązania leasingowe	2,48	2,54	2,69	1,69	0,64	0,15	1,94
Zobowiązania razem	32,5	53,9	77,6	91,5	108	133	133
Zadłużenie razem	0,04	0,02	0
Zyski zatrzymane	-60,3	-68,3	-81,9	-74,9	-205	-205	-184
Kapitał własny razem	31,4	200	191	192	50,7	57,8	74,1
Pasywa razem	63,9	254	268	284	158	191	207

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-11,9	-8,02	-13,6	7,02	2,84	26,7	37,5
Amortyzacja	0,69	1,21	2,02	2,33	3,14	3,38	3,19
Przepływy operacyjne	-4,58	4,79	-3,25	2,29	16	29,2	28,2
Nakłady inwestycyjne	-0,37	-1,08	-1,15	-1,08	-0,64	-1,25	-0,98
Przepływy inwestycyjne	-0,37	-3,53	-1,15	-2,25	-9,52	-1,5	-1,84
Spłata długu	-14,1	-0,3	-0,02	0
Przepływy finansowe	47,4	172	0,42	1,67	-151	-6,84	-46,6
Różnice kursowe	0,1	-0,15	-0,36	-0,75	0,22	-0,32	1,81
Wolne przepływy pieniężne	-4,95	3,71	-4,4	1,21	15,3	28	27,2
Zapłacony podatek dochodowy			0,25	0,59	0,88	0,29	3,18

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 22,84 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	80,3%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	9,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	10,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	10,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	15,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	11,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	11,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-53,5%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	18,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	20,7%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	11,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	31,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	10,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	30,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	9,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	77,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	7,1%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	59,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	40,3%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	74,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	48,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	82,7%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-3,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	130,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	42,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-2,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	182,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	48,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	8,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-10,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,22x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,60x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	64,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	27,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	7,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,22x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	120x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	4,82x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	76 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	270 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	72,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	3,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,28 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	1,31 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	568,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	494,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	15,2x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	2,34x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	20,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	20,2x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,04x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	21,3x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	18,7x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	18,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	6,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
PEG	0,18x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Docebo Inc. w roku obrotowym 2025?

Docebo Inc. wykazała przychody 242,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 11,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Docebo Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 37,5 mln USD, marża netto 15,5%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Docebo Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 28,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 981,0 tys. USD dały wolne przepływy 27,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Docebo Inc.