Spółki DBX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDROPBOX, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DROPBOX, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 845 | 1107 | 1392 | 1661 | 1914 | 2158 | 2325 | 2502 | 2548 | 2521 |
| Koszt sprzedaży | 391 | 369 | 395 | 411 | 415 | 444 | 444 | 479 | 445 | 501 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 454 | 738 | 997 | 1250 | 1499 | 1714 | 1881 | 2023 | 2103 | 2020 |
| Badania i rozwój | 290 | 380 | 768 | 662 | 728 | 756 | 892 | 937 | 915 | 732 |
| Sprzedaż i marketing | 251 | 314 | 440 | 423 | 423 | 428 | 409 | 466 | 461 | 370 |
| Ogólne i administracyjne | 107 | 157 | 283 | 245 | 228 | 225 | 223 | 237 | 241 | 231 |
| Koszty operacyjne | 648 | 852 | 1491 | 1331 | 1776 | 1439 | 1699 | 1484 | 1617 | 1331 |
| Zysk operacyjny | -194 | -114 | -494 | -80,5 | -277 | 274 | 181 | 539 | 486 | 689 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 4,9 | 13,2 | 6,8 | 16 | 25,1 | 30,1 | 8,1 | -3,7 | 9,7 | 7,1 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -205 | -112 | -480 | -52 | -250 | 299 | 193 | 554 | 510 | 618 |
| Podatek dochodowy | 5,2 | 0,2 | 4,8 | 0,7 | 6,1 | -36,5 | -361 | 101 | 57,5 | 109 |
| Zysk netto | -210 | -112 | -485 | -52,7 | -256 | 336 | 553 | 454 | 452 | 508 |
| EBITDA | -19,7 | 57 | -335 | 79,4 | -132 | 410 | 322 | 678 | 596 | 821 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,11 | -0,57 | -1,35 | -0,13 | -0,62 | 0,87 | 1,53 | 1,33 | 1,42 | 1,89 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,11 | -0,57 | -1,35 | -0,13 | -0,62 | 0,85 | 1,52 | 1,31 | 1,40 | 1,86 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 189 | 196 | 359 | 412 | 414 | 388 | 361 | 341 | 318 | 268 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 189 | 196 | 359 | 412 | 414 | 396 | 363 | 346 | 323 | 273 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 353 | 430 | 519 | 551 | 315 | 533 | 233 | 615 | 1328 | 891 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 570 | 608 | 806 | 1185 | 1111 | 741 | 266 | 147 | |
| Należności | 29,3 | 28,6 | 36,7 | 43,4 | 49,6 | 53,8 | 68,7 | 70,4 | 79,1 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 58,8 | 92,3 | 47,5 | 62,8 | 82,1 | 92,6 | 91,9 | 73,8 | 73,2 | |
| Aktywa obrotowe razem | 518 | 1210 | 1243 | 1228 | 1850 | 1490 | 1517 | 1738 | 1191 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 342 | 311 | 445 | 339 | 322 | 308 | 309 | 359 | 378 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 658 | 471 | 414 | 261 | 184 | 159 | 271 | |||
| Wartość firmy | 96 | 98,9 | 96,5 | 235 | 237 | 357 | 403 | 402 | 443 | 455 |
| Wartości niematerialne | 17 | 14,7 | 47,4 | 33,5 | 53,6 | 88,3 | 58,1 | 54,9 | 33,7 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 44 | 62,1 | 70,9 | 80,1 | 54,2 | 61 | 53,2 | 105 | 101 | |
| Aktywa razem | 1020 | 1694 | 2699 | 2387 | 3091 | 3110 | 2984 | 3325 | 2845 | |
| Zobowiązania handlowe | 31,9 | 33,3 | 40,7 | 18,7 | 25,7 | 38,6 | 38,5 | 36,5 | 24,3 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 56,1 | 80,9 | 101 | 114 | 139 | 132 | 109 | 105 | 112 | |
| Przychody przyszłych okresów | 418 | 485 | 554 | 611 | 672 | 703 | 725 | 728 | 730 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 738 | 838 | 1015 | 1088 | 1176 | 1197 | 1202 | 1211 | 1894 | |
| Zobowiązania leasingowe | 712 | 760 | 632 | 585 | 311 | 250 | 356 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 37,2 | 89,9 | 25,9 | 34,4 | 39,4 | 112 | 90,8 | 68,4 | 67,6 | |
| Zobowiązania razem | 917 | 1017 | 1891 | 2053 | 3385 | 3420 | 3149 | 4078 | 4642 | |
| Kapitał wpłacony | 533 | 2338 | 2531 | 2564 | 2448 | 2512 | 2598 | 2404 | 2012 | |
| Zyski zatrzymane | -1050 | -1660 | -1726 | -2241 | -2739 | -2772 | -2742 | -3147 | -3815 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 4,2 | -1,2 | 3,3 | 10,9 | -2,6 | -48,9 | -21,5 | -10,1 | 5,7 | |
| Kapitał własny | 123 | 103 | 677 | 808 | 334 | -294 | -309 | -166 | -752 | -1797 |
| Kapitał własny razem | 123 | 103 | 677 | 808 | 334 | -294 | -309 | -166 | -752 | -1797 |
| Pasywa razem | 1020 | 1694 | 2699 | 2387 | 3091 | 3110 | 2984 | 3325 | 2845 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -210 | -112 | -485 | -52,7 | -256 | 336 | 553 | 454 | 452 | 508 |
| Amortyzacja | 174 | 171 | 159 | 160 | 145 | 136 | 141 | 140 | 109 | 132 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 148 | 165 | 650 | 261 | 262 | 287 | 331 | 338 | 347 | 301 |
| Podatek odroczony | -2,5 | -37,5 | -396 | 38,4 | -5,4 | 51,7 | ||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 5,5 | 16,2 | -1,7 | 6,4 | -19,9 | 7,6 | 13 | 1,2 | -4,5 | -12,6 |
| Przepływy operacyjne | 253 | 330 | 425 | 529 | 571 | 730 | 797 | 784 | 894 | 952 |
| Nakłady inwestycyjne | -115 | -25,3 | -63 | -136 | -80,1 | -22,1 | -33,8 | -24,3 | -22,5 | -21 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -174 | 0 | -140 | -75,4 | 0 | -57,8 | -13,1 | |
| Zakup inwestycji | 0 | -850 | -775 | -756 | -1138 | -571 | -209 | -62,3 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -118 | -23,9 | -634 | -320 | -234 | -525 | -48,5 | 395 | 444 | 112 |
| Emisja akcji | 0 | 0,5 | 26,2 | 2,2 | 2,3 | 6,9 | 0,5 | 2,5 | 0,9 | 0,1 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -398 | -1059 | -795 | -540 | -1242 | -1714 | ||
| Przepływy finansowe | -135 | -232 | 301 | -177 | -578 | 16,2 | -1042 | -799 | -587 | -1531 |
| Różnice kursowe | -4,3 | 2,6 | -3,1 | 0,2 | 4,1 | -3,1 | -7,2 | 2,4 | -5,7 | 12,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,2 | 77,3 | 89,3 | 32 | -236 | 218 | -300 | 382 | 746 | -455 |
| Wolne przepływy pieniężne | 137 | 305 | 362 | 392 | 491 | 708 | 764 | 759 | 872 | 931 |
| Zapłacone odsetki | 14,9 | 10,8 | 8,3 | 9,8 | 9,6 | 8,5 | 8,2 | 10,5 | 15,2 | 106 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,5 | 3,4 | 1,4 | 0,6 | 5 | 4,2 | 27,6 | 68,2 | 61 | 56,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 79,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 26,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 31,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 22,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 17,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 37,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 38,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 15,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 29,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 12,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 41,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 56,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 37,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 36,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 12,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 32,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 6,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 6,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -14,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -15,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -9,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -8,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,07x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,01x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,94x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 177,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 87,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 17,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -2,67 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,90x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,49x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 33,2x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 11 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 25 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 216,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,95 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 11,16 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,22 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,32 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -9,65 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -11,76 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,91 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 156,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 7,29 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,18 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 16,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,88x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 7,62x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,44x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,44x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 9,16x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,67x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,46x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 20,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,37x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała DROPBOX, INC. w roku obrotowym 2025?
DROPBOX, INC. wykazała przychody 2,52 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy DROPBOX, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 508,4 mln USD, marża netto 20,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DROPBOX, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 951,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,0 mln USD dały wolne przepływy 930,8 mln USD.