Designer Brands Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Designer Brands Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	2718	2806	3178	3493	2235	3197	3315	3075	3009	2893
Koszt sprzedaży	1940	2010
Zysk brutto ze sprzedaży	780	799	939	1000	311	1069	1455	1324	1286	1260
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	605	617	820	875	753	871	1272	1256	1246	1219
Zysk operacyjny	200	125	59	127	-586	205	187	72,4	34,9	47,8
Koszty odsetkowe	0,24	0,49	2,43	8,91	24	32,2	15,1	33	46,4
Przychody odsetkowe	2,38	3,28	3,72	1,56	0,34	0,07	0,23	0,82	1,15
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,34	-1,89	-49,6	-0,17	1,36	-0,07	-0,13	-0,03	-0,37	-0,19
Zysk przed opodatkowaniem	202	126	10,7	120	-609	173	160	40,2	-10,7	2,23
Podatek dochodowy	78,8	59,6	29,8	25,3	-120	18,5	-3,14	11	-0,76	6,96
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym					0	0	-0,01	0,15	0,57	2,8
Zysk netto	124	67,5	-20,5	94,5	-489	154	163	29,1	-10,5	-8,37
EBITDA	283	206	138	214	-498	283	269	139	98,8	107
Zysk na akcję, podstawowy	1,53	0,84	-0,26	1,28	-6,77	2,12	2,41	0,47	-0,20	-0,17
Zysk na akcję, rozwodniony	1,51	0,84	-0,26	1,27	-6,77	2,00	2,26	0,46	-0,20	-0,17
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	81,5	80,2	80	73,6	72,2	73	67,6	61,3	53,7	49,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	82,1	80,7	80	74,6	72,2	77,3	72,1	63,4	53,7	49,1
Dywidenda na akcję	0,20	0,25	0,25	1,00	0,10		0,20	0,20	0,20	0,20

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	111	176	99,4	86,6	59,6	72,7	58,8	49,2	44,8	50,9
Inwestycje krótkoterminowe	98,5	125	69,7	25	0
Należności	18,5	19,2	68,9	89,2	196	200	77,8	83,6	50,4	61,7
Zapasy	500	502	645	633	473	586	606	571	600	564
Pozostałe aktywa obrotowe	31,1	49,2	71,9	67,5	51,8	55,3	47,8	73,3	40	34,3
Aktywa obrotowe razem	759	871	955	901	781	914	790	777	735	710
Rzeczowe aktywa trwałe	375	355	410	395	296	257	235	220	208	213
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	919	700	647	700	721	702	676
Wartość firmy	79,7	25,9	89,5	114	93,7	93,7	97,1	124	130	131
Wartości niematerialne	35,1	0,14	46,1	22,8	15,6	15,5	31,9	82,8	84,6	81,2
Inwestycje długoterminowe	77,9	0
Pozostałe aktywa trwałe	17,4	19,7	31,7	24,3	31,2	31,3	42,8	49	49,5	46,3
Aktywa razem	1428	1422	1621	2465	1977	2015	2010	2076	2009	1950
Zobowiązania handlowe	185	179	262	299	245	341	255	289	272	236
Rozliczenia międzyokresowe bierne	130	148	202	194	200	216	191	160	152	178
Zadłużenie krótkoterminowe				0	62,5	0	0	6,75	6,75	6,75
Zobowiązania krótkoterminowe razem	317	328	463	680	753	759	636	622	590	597
Zadłużenie długoterminowe					272	226
Zobowiązania leasingowe			0	847	678	593	631	646	635	597
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	141	139	165	27,5	30,8	24,4	25	24,9	17,7	46,6
Zobowiązania razem	491	466	788	1744	1734	1602	1574	1714	1727	1668
Zadłużenie razem		0	160	190	272	226	281	420	484	428
Zyski zatrzymane	347	355	255	267	-229	-74,3	82	98,9	74,8	57,4
Akcje własne	-317	-326	-373	-515	-515	-515	-663	-765	-833	-833
Skumulowane inne całkowite dochody	-13,9	-10,1	-2,71	-2,5	-3,29	-3,62	-5,35	-5,64	-11,1	-5,99
Kapitał własny	-13,9	-10,1	-2,71	-2,5	-3,29
Kapitał własny razem	942	955	832	721	243	412	433	359	275	280
Pasywa razem	1428	1422	1621	2465	1977	2015	2010	2076	2009	1950

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	124	67,5	-20,5	94,5	-489	154	163	29,2	-9,98	-5,57
Amortyzacja	82,8	80,9	79	86,6	88	77,9	81,3	66,1	63,8	59,1
Wynagrodzenia w akcjach	12,7	14,7	17,4	17,1	20,2	23,9	28,5	29,4	18,7	19
Podatek odroczony	7,13	-12,8	-11,7	-2,72	34,4	-0,99	-51,7	9,12	-4,31	8,1
Zmiana zobowiązań handlowych	-30,6	-8,86	-38,1	37	-47	92,9	-92,7	36,1	-20,9	-34,5
Przepływy operacyjne	213	191	175	197	-154	171	201	162	82,2	110
Nakłady inwestycyjne	-87,6	-56,3	-65,4	-77,8	-31,1	-33	-55	-55	-50,9	-31,6
Przejęcia	-59,8	0	-199	0	0	0	-19,1	-127	-16,1	0
Zakup inwestycji				-21	0	0
Przepływy inwestycyjne	-27,3	-59	-282	-27,4	2,63	-35	-88,1	-182	-62,7	-33,5
Emisja długu			0	0	250	0	0	135	0	0
Spłata długu			0	0	-6,26	-12,5	0	-1,88	-6,75	-6,75
Emisja akcji	6,28	1,3
Skup akcji własnych	-50	-9,38	-47,5	-142	0	0	-148	-102	-68,6	0
Wypłacone dywidendy	-65,1	-63,8	-79,8	-72,6	-7,16	0	-13,5	-12,2	-10,5	-9,65
Przepływy finansowe	-110	-71,4	30	-183	123	-121	-128	10,5	-22,1	-72,5
Różnice kursowe	0	0	1,35	0,08	1,23	-0,03
Zmiana stanu środków pieniężnych	75,1	60,6	-75,4	-14	-27	14,9	-15,7	-9,59	-4,42	6,12
Wolne przepływy pieniężne	125	135	110	119	-185	138	146	107	31,3	78,3
Zapłacone odsetki	0	0	0,86	8,32	19,5	23,3	14,8	29,6	40,4	39,1
Zapłacony podatek dochodowy	56,5	77,2	41,7	39,5	-11,8	28,4	-76,1	17,1	-61,9	-0,42

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 1 sierpnia 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 6,13 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	45,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	5,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	1,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	0,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	44,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	0,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Koszty SG&A / przychody	42,6%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-3,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-4,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-2,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-4,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	32,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	36,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-36,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	8,2%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-26,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	33,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-18,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	149,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-18,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	0,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	0,0%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	14,9%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-3,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-1,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-0,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-8,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-12,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-7,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,22x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,21x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	20,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	84,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	364,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,27x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	135,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	10,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,44x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	36,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	10 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	680,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	23,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,31 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	51,68 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,14 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,81 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,92 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	55,7%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	8,2%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	311,3 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	676,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	17,7x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,11x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	2,60x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	1,98x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,23x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	6,56x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	4,20x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	5,64x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	38,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	3,2%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Designer Brands Inc. w roku obrotowym 2025?

Designer Brands Inc. wykazała przychody 2,89 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy Designer Brands Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 8,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Designer Brands Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 109,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 31,6 mln USD dały wolne przepływy 78,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Designer Brands Inc.