Spółki DASH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDoorDash, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które DoorDash, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 291 | 885 | 2886 | 4888 | 6583 | 8635 | 10 722 | 13 717 |
| Koszt sprzedaży | 228 | 523 | 1368 | 2338 | 3588 | 4589 | 5542 | 6738 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 63 | 362 | 1518 | 2550 | 2995 | 4046 | 5180 | 6979 |
| Badania i rozwój | 51 | 107 | 321 | 430 | 829 | 1003 | 1168 | 1431 |
| Sprzedaż i marketing | 135 | 594 | 957 | 1619 | 1682 | 1876 | 2037 | 2476 |
| Ogólne i administracyjne | 78 | 245 | 556 | 797 | 1147 | 1235 | 1452 | 1600 |
| Zysk operacyjny | -210 | -616 | -436 | -452 | -1124 | -579 | -38 | 723 |
| Koszty odsetkowe | 1 | 0 | 32 | 14 | 2 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | -68 | 3 | 0 | -305 | -107 | -5 | 5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -204 | -666 | -458 | -463 | -1399 | -534 | 156 | 939 |
| Podatek dochodowy | 0 | 1 | 3 | 5 | -31 | 31 | 39 | 7 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -3 | -7 | -6 | -3 | ||
| Zysk netto | -204 | -667 | -461 | -468 | -1365 | -558 | 123 | 935 |
| EBITDA | -201 | -584 | -316 | -296 | -755 | -70 | 523 | 1470 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -4,67 | -15,44 | -7,39 | -1,39 | -3,68 | -1,42 | 0,30 | 2,19 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -4,67 | -15,44 | -7,39 | -1,39 | -3,68 | -1,42 | 0,29 | 2,13 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 44,3 | 43,3 | 62,4 | 337 | 371 | 393 | 412 | 427 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 44,3 | 43,3 | 62,4 | 337 | 371 | 393 | 430 | 440 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 215 | 257 | 4345 | 2504 | 1977 | 2656 | 4019 | 4378 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 508 | 514 | 1253 | 1544 | 1422 | 1322 | 1128 | |
| Należności | 58 | 291 | 349 | 400 | 533 | 732 | 1108 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 125 | 221 | 139 | 358 | 146 | 253 | 397 | |
| Aktywa obrotowe razem | 998 | 5517 | 4565 | 4720 | 5597 | 7386 | 8643 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 101 | 210 | 402 | 637 | 712 | 778 | 1067 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 166 | 203 | 336 | 436 | 436 | 389 | 437 | |
| Wartość firmy | 0 | 306 | 316 | 316 | 2370 | 2432 | 2315 | 5519 |
| Wartości niematerialne | 103 | 74 | 61 | 765 | 659 | 510 | 2260 | |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 650 | 397 | 583 | 835 | 837 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 28 | 33 | 68 | 129 | 420 | 632 | 896 | |
| Aktywa razem | 1732 | 6353 | 6809 | 9789 | 10 839 | 12 845 | 19 659 | |
| Zobowiązania handlowe | 20 | 80 | 161 | 157 | 216 | 321 | 397 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 345 | 943 | 1573 | 2332 | 3126 | 4049 | 5645 | |
| Przychody przyszłych okresów | 13 | 108 | 183 | 251 | 308 | 396 | 547 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 382 | 1402 | 1760 | 2544 | 3410 | 4438 | 6147 | |
| Zobowiązania leasingowe | 167 | 238 | 373 | 456 | 454 | 468 | 461 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1 | 13 | 9 | 21 | 162 | 129 | 281 | |
| Zobowiązania razem | 550 | 1653 | 2142 | 3021 | 4026 | 5035 | 9613 | |
| Kapitał wpłacony | 70 | 6313 | 6752 | 10 633 | 11 887 | 13 165 | 14 092 | |
| Zyski zatrzymane | -1152 | -1613 | -2081 | -3846 | -5154 | -5255 | -4320 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | -4 | -33 | 73 | -107 | 261 | ||
| Kapitał własny | -436 | -1082 | 4700 | 4667 | 6754 | 6806 | 7803 | 10 033 |
| Kapitał własny razem | -436 | -1082 | 4700 | 4667 | 6754 | 6806 | 7803 | 10 033 |
| Pasywa razem | 1732 | 6353 | 6809 | 9789 | 10 839 | 12 845 | 19 659 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -204 | -667 | -461 | -468 | -1368 | -565 | 117 | 932 |
| Amortyzacja | 9 | 32 | 120 | 156 | 369 | 509 | 561 | 747 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 24 | 18 | 322 | 486 | 889 | 1088 | 1099 | 1051 |
| Podatek odroczony | 0 | 1 | -35 | -1 | 1 | -37 | ||
| Zmiana należności | -17 | -40 | -248 | -94 | -33 | -141 | -222 | -359 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 25 | -13 | 54 | 79 | -15 | 70 | 82 | 54 |
| Przepływy operacyjne | -159 | -467 | 252 | 692 | 367 | 1673 | 2132 | 2431 |
| Nakłady inwestycyjne | -13 | -78 | -106 | -129 | -176 | -123 | -104 | -257 |
| Przejęcia | 0 | -315 | -28 | 0 | 71 | 0 | 0 | -4151 |
| Zakup inwestycji | -390 | -762 | -593 | -2344 | -1948 | -1946 | -1951 | -1376 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 49 | 440 | 583 | 720 | 1552 | 1940 | 1774 | 1379 |
| Przepływy inwestycyjne | -357 | -570 | -192 | -2047 | -300 | -342 | -444 | -4391 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 2720 | |||||
| Emisja akcji | 5 | 3 | 5 | 32 | 11 | 6 | 14 | 9 |
| Skup akcji własnych | -60 | 0 | 0 | 0 | -400 | -750 | -224 | 0 |
| Przepływy finansowe | 666 | 1109 | 3996 | -483 | -375 | -752 | -204 | 2360 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 2 | -1 | -10 | 5 | -35 | 60 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 150 | 72 | 4058 | -1839 | -318 | 584 | 1449 | 460 |
| Wolne przepływy pieniężne | -172 | -545 | 146 | 563 | 191 | 1550 | 2028 | 2174 |
| Zapłacone odsetki | 0 | 0 | 42 | 0 | 0 | |||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 1 | 4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 51,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 5,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 16,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 17,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 3,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 12,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 10,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 7,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 27,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 27,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 36,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 34,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 32,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 35,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 181,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 660,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 634,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 14,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 87,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 57,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 7,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 124,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 71,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 28,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 53,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 26,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 5,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 47,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,37x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,87x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 49,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 2,26 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 38,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,81x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 14,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 25 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 14 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 308,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 8,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,91 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 36,17 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,91 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,44 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 22,58 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,51 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 12,17 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 40,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 83,78 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 78,44 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 99,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,27x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 8,44x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 34,6x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 32,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 29,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,94x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 110x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 45,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 30,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała DoorDash, Inc. w roku obrotowym 2025?
DoorDash, Inc. wykazała przychody 13,72 mld USD za rok obrotowy 2025, o 27,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy DoorDash, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 935,0 mln USD, marża netto 6,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DoorDash, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,43 mld USD minus nakłady inwestycyjne 257,0 mln USD dały wolne przepływy 2,17 mld USD.