Spółki DAL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDELTA AIR LINES, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które DELTA AIR LINES, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 39 639 | 41 244 | 44 438 | 47 007 | 17 095 | 29 899 | 50 582 | 58 048 | 61 643 | 63 364 |
| Sprzedaż i marketing | 1751 | 1827 | 1941 | 2211 | 643 | 953 | 1891 | 2334 | 2485 | 2485 |
| Koszty operacyjne | 32 454 | 35 172 | 39 174 | |||||||
| Zysk operacyjny | 6996 | 5966 | 5264 | 6618 | -12 469 | 1886 | 3661 | 5521 | 5995 | 5822 |
| Koszty odsetkowe | 388 | 396 | ||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -643 | -466 | -113 | -420 | -3118 | -1488 | -1747 | 87 | -1337 | 363 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 6353 | 5500 | 5151 | 6198 | -15 587 | 398 | 1914 | 5608 | 4658 | 6185 |
| Podatek dochodowy | 2158 | 2295 | 1216 | 1431 | -3202 | 118 | 596 | 999 | 1201 | 1180 |
| Zysk netto | 4195 | 3205 | 3935 | 4767 | -12 385 | 280 | 1318 | 4609 | 3457 | 5005 |
| EBITDA | 8882 | 8188 | 7593 | 9199 | -10 157 | 3884 | 5768 | 7862 | 8508 | 8265 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,59 | 4,45 | 5,69 | 7,32 | -19,49 | 0,44 | 2,07 | 7,21 | 5,39 | 7,72 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,55 | 4,43 | 5,67 | 7,30 | -19,49 | 0,44 | 2,06 | 7,17 | 5,33 | 7,66 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 751 | 720 | 691 | 651 | 636 | 636 | 638 | 639 | 641 | 648 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 755 | 723 | 694 | 653 | 636 | 641 | 641 | 643 | 648 | 654 |
| Dywidenda na akcję | 0,68 | 1,02 | 1,31 | 1,51 | 0,40 | 0,00 | 0,00 | 0,20 | 0,50 | 0,68 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2762 | 1814 | 1565 | 2882 | 8307 | 7933 | 3266 | 2741 | 3069 | 4310 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 487 | 825 | 203 | 0 | 5789 | 3386 | 3268 | 1127 | 0 | |
| Należności | 2064 | 2377 | 2314 | 2854 | 1396 | 2404 | 3176 | 3130 | 3224 | 2850 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1247 | 1459 | 1406 | 1262 | 1180 | 1119 | 1877 | 1957 | 2123 | 2207 |
| Aktywa obrotowe razem | 7451 | 7804 | 6340 | 8249 | 17 404 | 15 940 | 13 011 | 10 269 | 9844 | 10 968 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 24 375 | 26 563 | 28 335 | 31 310 | 26 529 | 28 749 | 33 109 | 35 486 | 37 595 | 39 743 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 5994 | 5627 | 5733 | 7237 | 7036 | 7004 | 6644 | 6244 | |
| Wartość firmy | 9794 | 9794 | 9781 | 9781 | 9753 | 9753 | 9753 | 9753 | 9753 | 9753 |
| Wartości niematerialne | 4844 | 4847 | 4830 | 5163 | 6011 | 6001 | 5992 | 5983 | 5975 | 5966 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1733 | 3309 | 3850 | 1078 | 1357 | 1773 | 1259 | 1692 | 2715 | 4421 |
| Aktywa razem | 51 850 | 53 671 | 60 266 | 64 532 | 71 996 | 72 459 | 72 288 | 73 644 | 75 372 | 81 317 |
| Zobowiązania handlowe | 2572 | 3634 | 2976 | 3266 | 2840 | 4240 | 5106 | 4446 | 4650 | 5226 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2924 | 3022 | 3287 | 3701 | 2086 | 2457 | 3288 | 4561 | 4762 | 4906 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1009 | 2145 | 1409 | 2054 | 1443 | 1502 | 2055 | 2625 | 1801 | 1372 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 15 239 | 18 959 | 18 578 | 20 204 | 15 927 | 20 966 | 25 940 | 26 418 | 26 670 | 27 624 |
| Zadłużenie długoterminowe | 5999 | 6295 | 7959 | 8052 | 26 531 | 23 582 | 19 326 | 15 985 | 13 546 | 11 936 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 5801 | 5294 | 5713 | 7056 | 6866 | 6468 | 5814 | 5353 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1878 | 2221 | 969 | 1386 | 4862 | 4398 | 4050 | 3561 | 3744 | 3994 |
| Zobowiązania razem | 39 982 | 41 141 | 46 579 | 49 174 | 70 462 | 68 572 | 65 706 | 62 539 | 60 079 | 60 464 |
| Zadłużenie razem | 7008 | 8440 | 9368 | 10 106 | 27 974 | 25 084 | 21 381 | 18 610 | 15 347 | 13 308 |
| Kapitał wpłacony | 12 294 | 12 053 | 11 671 | 11 129 | 11 259 | 11 447 | 11 526 | 11 641 | 11 740 | 11 883 |
| Zyski zatrzymane | 7903 | 8256 | 10 039 | 12 454 | -428 | -148 | 1170 | 5650 | 8783 | 13 343 |
| Akcje własne | -274 | -158 | -198 | -236 | -259 | -282 | -313 | -341 | -251 | -238 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -7636 | -7621 | -7825 | -7989 | -9038 | -7130 | -5801 | -5845 | -4979 | -4135 |
| Kapitał własny | 11 279 | 12 530 | 13 687 | 15 358 | 1534 | 3887 | 6582 | 11 105 | 15 293 | 20 853 |
| Kapitał własny razem | 11 279 | 12 530 | 13 687 | 15 358 | 1534 | 3887 | 6582 | 11 105 | 15 293 | 20 853 |
| Pasywa razem | 51 261 | 53 671 | 60 266 | 64 532 | 71 996 | 72 459 | 72 288 | 73 644 | 75 372 | 81 317 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4195 | 3205 | 3935 | 4767 | -12 385 | 280 | 1318 | 4609 | 3457 | 5005 |
| Amortyzacja | 1886 | 2222 | 2329 | 2581 | 2312 | 1998 | 2107 | 2341 | 2513 | 2443 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 154 | 169 | 159 | 161 | 119 | 149 | 150 | 180 | 236 | 313 |
| Podatek odroczony | 2118 | 2242 | 1364 | 1473 | -3110 | 115 | 591 | 980 | 1155 | 1109 |
| Zmiana należności | -134 | -428 | 108 | -775 | 1168 | -981 | -728 | -7 | -126 | 432 |
| Zmiana zapasów | -140 | -397 | 324 | -139 | 354 | -318 | -158 | 121 | ||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 298 | 955 | -418 | 144 | 240 | 1986 | 1226 | -285 | 614 | 842 |
| Przepływy operacyjne | 7215 | 5023 | 7014 | 8425 | -3793 | 3264 | 6363 | 6464 | 8025 | 8342 |
| Nakłady inwestycyjne | -3391 | -3891 | -5168 | -4936 | -1899 | -3247 | -6366 | -5323 | -5140 | -4499 |
| Zakup inwestycji | -1707 | -925 | -145 | 0 | -13 400 | -12 655 | -2704 | -2312 | 0 | 0 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2686 | 584 | 766 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -2155 | -5266 | -4393 | -4563 | -9238 | -898 | -6924 | -3148 | -3739 | -4186 |
| Emisja długu | 450 | 2454 | 3745 | 2057 | 22 790 | 1902 | 0 | 878 | 0 | 2215 |
| Skup akcji własnych | -2601 | -1677 | -1575 | -2027 | -344 | 0 | 0 | |||
| Wypłacone dywidendy | -509 | -731 | -909 | -980 | -260 | 0 | 0 | -128 | -321 | -440 |
| Przepływy finansowe | -4260 | -730 | -1726 | -2880 | 19 356 | -3852 | -4535 | -3394 | -4260 | -3076 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 800 | -973 | 895 | 982 | 6325 | -1486 | -5096 | -78 | 26 | 1080 |
| Wolne przepływy pieniężne | 3824 | 1132 | 1846 | 3489 | -5692 | 17 | -3 | 1141 | 2885 | 3843 |
| Zapłacone odsetki | 385 | 390 | 376 | 481 | 761 | 1524 | 1261 | 1164 | 1001 | 850 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 8,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 7,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 22,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 14,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Amortyzacja / przychody | 3,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 30,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -2,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -2,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 12,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 44,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 56,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 43,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 54,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 4,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 33,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 35,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 36,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 46,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 68,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,42x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,14x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,59x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 15,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 74,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 8,24 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,02x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -19,37 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 18,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 6,10 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,79x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,64x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 15,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 23 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,00 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 103,78 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 12,36 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 33,15 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 9,27 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,09 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 12,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 55,86 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 64,10 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,82x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,56x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 9,16x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 6,87x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,94x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,97x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 7,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,26x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała DELTA AIR LINES, INC. w roku obrotowym 2025?
DELTA AIR LINES, INC. wykazała przychody 63,36 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy DELTA AIR LINES, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 5,01 mld USD, marża netto 7,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DELTA AIR LINES, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 8,34 mld USD minus nakłady inwestycyjne 4,50 mld USD dały wolne przepływy 3,84 mld USD.