Spółki DAC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDanaos Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Danaos Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 498 | 452 | 459 | 447 | 462 | 690 | 993 | 974 | 1014 | 1042 |
| Ogólne i administracyjne | 22,1 | 22,7 | 26,3 | 26,8 | 24,3 | 44 | 36,6 | 43,5 | 54,2 | 64,4 |
| Zysk operacyjny | -213 | 187 | -12,1 | 201 | 199 | 358 | 653 | 581 | 541 | 499 |
| Koszty odsetkowe | 83 | 86,6 | 85,7 | 72,1 | 53,5 | 69 | 62,1 | 20,5 | 26,2 | |
| Przychody odsetkowe | 4,68 | 5,58 | 5,78 | 6,41 | 6,64 | 12,2 | 4,59 | 12,1 | 12,9 | 19,5 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -154 | -104 | -20,8 | -69,8 | -45,9 | 700 | -76 | -4,36 | -35,8 | -4,15 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 131 | 154 | 1059 | 577 | 576 | 505 | 495 | |||
| Podatek dochodowy | 5,89 | 18,3 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Zysk netto | -366 | 83,9 | -32,9 | 131 | 154 | 1053 | 559 | 576 | 505 | 495 |
| EBITDA | -83,6 | 303 | 95,6 | 298 | 301 | 472 | 785 | 710 | 689 | 662 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -47,02 | 10,70 | -3,10 | 8,29 | 6,51 | 51,75 | 27,30 | 28,99 | 26,15 | 26,83 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -47,02 | 10,70 | -3,10 | 8,09 | 6,45 | 51,15 | 27,28 | 28,95 | 26,05 | 26,76 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 7,8 | 7,84 | 10,6 | 15,8 | 23,6 | 20,3 | 20,5 | 19,9 | 19,3 | 18,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 7,8 | 7,84 | 10,6 | 16,2 | 23,8 | 20,6 | 20,5 | 19,9 | 19,4 | 18,5 |
| Dywidenda na akcję | 1,50 | 3,00 | 3,05 | 3,25 | 3,45 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 73,7 | 66,9 | 77,3 | 139 | 65,7 | 129 | 268 | 272 | 453 | 1037 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 86 | 60,9 | 120 | |||||||
| Należności | 8,03 | 6,5 | 9,23 | 7,15 | 7,56 | 7,12 | 5,64 | 9,93 | 25,6 | 38,7 |
| Zapasy | 11,4 | 8,84 | 8,88 | 8,49 | 9,62 | 12,6 | 16,1 | 24,5 | 23,9 | 23,4 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 6,05 | 5,71 | 5,18 | 13,6 | 14,3 | 459 | 47,8 | 142 | 114 | 171 |
| Aktywa obrotowe razem | 136 | 126 | 120 | 190 | 118 | 632 | 373 | 502 | 671 | 1319 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2907 | 2796 | 2480 | 2390 | 2480 | 2862 | 2721 | 2747 | 3290 | 3270 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 79,4 | |||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 71,2 | 49,5 | 59,4 | 82,3 | 83,4 | 41,7 | 89,9 | 72,6 | 57,8 | 42,3 |
| Aktywa razem | 3127 | 2986 | 2680 | 2683 | 2714 | 3627 | 3400 | 3661 | 4344 | 5114 |
| Zobowiązania handlowe | 11,2 | 11,4 | 10,5 | 11,2 | 10,6 | 18,9 | 24,5 | 22,8 | 29 | 17,3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 15,5 | 15,2 | 11,8 | 8,53 | 11 | 20,8 | 21,4 | 20,5 | 23,6 | 28,8 |
| Przychody przyszłych okresów | 27,7 | 22,9 | 19,8 | 18 | 19,5 | 83,2 | 111 | 63,8 | 49,7 | 36,6 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2505 | 2330 | 114 | 120 | 156 | 95,8 | 27,5 | 21,3 | 35,2 | 283 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2566 | 2380 | 223 | 223 | 240 | 319 | 228 | 168 | 169 | 402 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1508 | 1271 | 1187 | 1018 | 402 | 383 | 700 | 872 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,48 | 1,69 | 15,9 | 0,6 | 0,18 | 3,23 | 52,9 | 33,7 | 27,4 | 42 |
| Zobowiązania razem | 2639 | 2438 | 1989 | 1801 | 1679 | 1539 | 840 | 645 | 919 | 1318 |
| Zadłużenie razem | 2505 | 2330 | 1622 | 1390 | 1343 | 1114 | 430 | 404 | 735 | 1155 |
| Kapitał wpłacony | 547 | 547 | 728 | 785 | 755 | 771 | 748 | 690 | 651 | 592 |
| Zyski zatrzymane | 30,9 | 115 | 81,8 | 213 | 367 | 1389 | 1886 | 2402 | 2844 | 3275 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -91,2 | -114 | -119 | -117 | -86,7 | -71,5 | -74,2 | -76 | -70,4 | -71,4 |
| Kapitał własny | 488 | 549 | 691 | 882 | 1036 | 2088 | 2560 | 3016 | 3425 | 3796 |
| Kapitał własny razem | 488 | 549 | 691 | 882 | 1036 | 2088 | 2560 | 3016 | 3425 | 3796 |
| Pasywa razem | 3127 | 2986 | 2680 | 2683 | 2714 | 3627 | 3400 | 3661 | 4344 | 5114 |
| Akcje w obrocie | 7,8 | 110 | 15,2 | 24,8 | 20,4 | 20,7 | 20,3 | 19,4 | 19 | 18,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -366 | 83,9 | -32,9 | 131 | 154 | 1053 | 559 | 576 | 505 | 495 |
| Amortyzacja | 129 | 115 | 108 | 96,5 | 102 | 114 | 131 | 129 | 148 | 163 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,08 | 1,01 | 4,24 | 1,2 | 15,3 | 5,97 | 12,7 | 14,6 | 16,8 | |
| Zmiana należności | -13,2 | -2,54 | -2,72 | 2,08 | -0,41 | 0,79 | 1,48 | -4,3 | -5,4 | -3,78 |
| Zmiana zapasów | -0,36 | 2,55 | -0,04 | 0,39 | -1,13 | -2,07 | -3,52 | -8,41 | 0,63 | 0,46 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,38 | 0,22 | -0,89 | 0,11 | -0,18 | 4,52 | 5,58 | -0,39 | 7,06 | -11,8 |
| Przepływy operacyjne | 262 | 181 | 165 | 220 | 266 | 428 | 935 | 576 | 622 | 645 |
| Przepływy inwestycyjne | -9,38 | 1,76 | -8,25 | -21,4 | -171 | -143 | 177 | -339 | -651 | -326 |
| Emisja długu | 326 | 69,9 | 1105 | 183 | 0 | 362 | 621 | |||
| Spłata długu | -251 | -190 | -441 | -263 | -147 | -1344 | -893 | -27,5 | -28 | -191 |
| Skup akcji własnych | -31,1 | -28,6 | -70,6 | -53,3 | -75,7 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -30,9 | -61,5 | -60,7 | -62,8 | -63,6 | |||||
| Przepływy finansowe | -251 | -190 | -149 | -137 | -168 | -221 | -973 | -234 | 211 | 265 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,46 | -6,82 | 7,57 | 61,9 | -73,5 | 64,1 | 138 | 4,14 | 182 | 584 |
| Zapłacone odsetki | 69,2 | 74,6 | 71,9 | 54,9 | 35,2 | 42,8 | 54 | 18,1 | 21,6 | 33,6 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 47,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 63,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 47,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 47,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 61,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 10,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 15,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -8,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 20,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -3,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -2,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 26,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 2,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 32,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 3,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -11,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 19,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 29,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 17,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,28x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 2,98x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,88x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 22,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 25,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -2,4 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,00x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 917,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 3,80 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,22x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 32,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 11 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 26,76 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 26,83 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 56,41 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 34,89 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 207,81 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 207,81 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 63,38 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 3,45 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 12,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,81 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,80 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 5,67x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,69x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,74x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,74x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 4,35x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,69x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 5,62x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 4,23x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 17,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Danaos Corp w roku obrotowym 2025?
Danaos Corp wykazała przychody 1,04 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy Danaos Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 494,6 mln USD, marża netto 47,4%.