Spółki CYH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCOMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 18 438 | 15 353 | 14 155 | 13 210 | 11 789 | 12 368 | 12 211 | 12 490 | 12 634 | 12 485 |
| Koszt sprzedaży | 3011 | 2672 | 2355 | 2151 | 1963 | 2042 | 1975 | 1993 | 1946 | 1864 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 15 427 | 12 681 | 11 800 | 11 059 | 9826 | 10 326 | 10 236 | 10 497 | 10 688 | 10 621 |
| Zysk operacyjny | -860 | -1878 | 208 | 650 | 1126 | 1402 | 821 | 957 | 542 | 1488 |
| Przychody odsetkowe | 14 | 11 | 7 | 3 | 3 | 3 | 2 | 2 | 3 | 2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1715 | -2833 | -715 | -430 | 422 | 499 | 349 | 207 | -283 | 724 |
| Podatek dochodowy | -104 | -449 | -11 | 160 | -185 | 131 | 170 | 191 | 79 | 48 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -1706 | -2447 | -788 | -675 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 95 | 63 | 84 | 85 | 96 | 138 | 133 | 149 | 154 | 167 |
| Zysk netto | -1721 | -2459 | -788 | -675 | 511 | 230 | 46 | -133 | -516 | 509 |
| EBITDA | 240 | -1017 | 908 | 1258 | 1684 | 1942 | 1355 | 1462 | 1028 | 1914 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -15,54 | -22,00 | -6,99 | -5,93 | 4,43 | 1,82 | 0,35 | -1,02 | -3,90 | 3,81 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -15,54 | -22,00 | -6,99 | -5,93 | 4,39 | 1,76 | 0,35 | -1,02 | -3,90 | 3,77 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 127 | 129 | 130 | 132 | 134 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 111 | 112 | 113 | 114 | 117 | 131 | 130 | 130 | 132 | 135 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 238 | 563 | 196 | 216 | 1676 | 507 | 118 | 38 | 37 | 260 |
| Należności | 3176 | 2384 | 2352 | 2258 | 1927 | 2062 | 2040 | 2231 | 2286 | 2077 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 568 | 462 | 400 | 358 | 338 | 269 | 235 | 275 | 358 | 381 |
| Aktywa obrotowe razem | 4666 | 4068 | 3549 | 3427 | 4510 | 3479 | 3082 | 3208 | 3301 | 3234 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8149 | 7052 | 6139 | 5608 | 5322 | 5553 | 5365 | 5207 | 4776 | 4503 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 607 | 642 | 668 | 738 | 665 | 623 | 617 | |||
| Wartość firmy | 6521 | 4723 | 4559 | 4328 | 4219 | 4219 | 4166 | 3958 | 3789 | 3316 |
| Wartości niematerialne | 14 | 10 | 2 | 20 | 15 | 7 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 2593 | 1545 | 1543 | 2208 | 1896 | 1913 | 2007 | 2053 | 2175 | 2101 |
| Aktywa razem | 21 944 | 17 450 | 15 859 | 15 609 | 16 006 | 15 217 | 14 669 | 14 455 | 14 054 | 13 204 |
| Zobowiązania handlowe | 995 | 967 | 887 | 811 | 783 | 830 | 773 | 912 | 913 | 842 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1230 | 1127 | 1095 | 1126 | 637 | 655 | 637 | 571 | 596 | 569 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 455 | 33 | 204 | 20 | 123 | 31 | 21 | 21 | 20 | 16 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2887 | 2356 | 2392 | 2282 | 2815 | 2364 | 2186 | 2142 | 2345 | 2208 |
| Zadłużenie długoterminowe | 14 789 | 13 880 | 13 392 | 13 385 | 12 093 | 12 109 | 11 614 | 11 466 | 11 432 | 10 380 |
| Zobowiązania leasingowe | 487 | 524 | 535 | 605 | 563 | 535 | 537 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1575 | 1360 | 1008 | 894 | 1599 | 827 | 644 | 739 | 828 | 891 |
| Zobowiązania razem | 19 662 | 17 615 | 16 818 | 17 248 | 17 060 | 16 027 | 15 403 | 15 279 | 15 371 | 14 041 |
| Zadłużenie razem | 15 244 | 13 913 | 13 596 | 13 405 | 12 216 | 12 140 | 11 635 | 11 487 | 11 452 | 10 396 |
| Kapitał wpłacony | 1975 | 2014 | 2017 | 2008 | 2094 | 2118 | 2084 | 2185 | 2175 | 2185 |
| Zyski zatrzymane | -299 | -2761 | -3543 | -4218 | -3707 | -3477 | -3431 | -3564 | -4080 | -3571 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -62 | -21 | -10 | -9 | -13 | -14 | -21 | -14 | -10 | -9 |
| Kapitał własny | 1615 | -767 | -1535 | -2218 | -1625 | -1372 | -1367 | -1392 | -1914 | -1394 |
| Udziały niekontrolujące | 113 | 75 | 72 | 77 | 87 | 82 | 92 | 245 | 238 | 235 |
| Kapitał własny razem | 1728 | -692 | -1463 | -2141 | -1538 | -1290 | -1275 | -1147 | -1676 | -1159 |
| Pasywa razem | 21 944 | 17 450 | 15 859 | 15 609 | 16 006 | 15 217 | 14 669 | 14 455 | 14 054 | 13 204 |
| Akcje w obrocie | 114 | 115 | 116 | 118 | 130 | 132 | 135 | 137 | 139 | 139 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1626 | -2396 | -704 | -590 | 607 | 368 | 179 | 16 | -362 | 676 |
| Amortyzacja | 1100 | 861 | 700 | 608 | 558 | 540 | 534 | 505 | 486 | 426 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 46 | 24 | 13 | 10 | 13 | 25 | 20 | 22 | 17 | 11 |
| Podatek odroczony | -116 | -454 | -3 | 203 | -187 | 171 | 165 | 35 | -116 | -243 |
| Zmiana należności | -96 | 732 | 31 | 93 | 309 | -136 | 22 | -193 | -66 | 99 |
| Przepływy operacyjne | 1137 | 773 | 274 | 385 | 2178 | -131 | 300 | 210 | 480 | 543 |
| Nakłady inwestycyjne | -744 | -564 | -527 | -438 | -440 | -469 | -415 | -467 | -360 | -335 |
| Przejęcia | -123 | -6 | -26 | -13 | -1 | -3 | -9 | -38 | -25 | -1 |
| Zakup inwestycji | -505 | -125 | -78 | -80 | -178 | -171 | -114 | -137 | -81 | -139 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 464 | 208 | 114 | 92 | 194 | 102 | 110 | 232 | 80 | 123 |
| Przepływy inwestycyjne | 630 | 1069 | -245 | -2 | 177 | -524 | -259 | -26 | -275 | 847 |
| Emisja długu | 4879 | 841 | 28 | 37 | ||||||
| Spłata długu | -6715 | -5391 | -2033 | -3557 | -5493 | -4426 | -2356 | -4324 | -5063 | -6516 |
| Przepływy finansowe | -1713 | -1517 | -396 | -363 | -895 | -514 | -430 | -264 | -206 | -1167 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 54 | 325 | -367 | 20 | 1460 | -1169 | -389 | -80 | -1 | 223 |
| Wolne przepływy pieniężne | 393 | 209 | -253 | -53 | 1738 | -600 | -115 | -257 | 120 | 208 |
| Zapłacone odsetki | 930 | 852 | 936 | 1011 | 1039 | 778 | 835 | 801 | 741 | 804 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 16 | -4 | 19 | 3 | -2 | -4 | -6 | 91 | 171 | 249 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 85,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 15,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 11,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 15,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -1,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -0,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 1,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 174,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 21,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 86,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 122,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | 120,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 13,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 21,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -24,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 73,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -34,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -6,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,53x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,14x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 78,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 106,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 9,43 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,24x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 1,07 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 26,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -4,62 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,98x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,86x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,59x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 65 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 149 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | -73,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 246,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,85 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 87,78 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,36 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,92 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | -9,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -32,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 414,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,84 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 1,65x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,03x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/przepływy operacyjne | 3,29x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,82x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 7,23x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,47x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -44,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 60,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 0,01x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?
COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC wykazała przychody 12,49 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,2% mniej niż rok wcześniej.
Czy COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 509,0 mln USD, marża netto 4,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COMMUNITY HEALTH SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 543,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 335,0 mln USD dały wolne przepływy 208,0 mln USD.