Spółki CYD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHINA YUCHAI INTERNATIONAL LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHINA YUCHAI INTERNATIONAL LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2563 | 2431 | 2543 | 3180 | 3364 | 2306 | 2540 | 2667 |
| Koszt sprzedaży | 2008 | 1969 | 2104 | 2687 | 2897 | 1928 | 2130 | 2274 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 555 | 462 | 438 | 493 | 467 | 378 | 410 | 393 |
| Badania i rozwój | 96,1 | 66,9 | 69,5 | 96,8 | 134 | 120 | 123 | 137 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 287 | 232 | 255 | 272 | 278 | 232 | 264 | 253 |
| Zysk operacyjny | 271 | 192 | 162 | 183 | 105 | 74,7 | 85,8 | 83,2 |
| Koszty odsetkowe | 15,9 | 16,9 | 18,6 | 23,4 | 18,3 | 13,7 | 14,1 | 10,9 |
| Przychody odsetkowe | 16,7 | 22 | 25 | 25,8 | 20,9 | 19 | 21,7 | 18,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 257 | 177 | 146 | 150 | 71,4 | 56,8 | 80,4 | 86,5 |
| Podatek dochodowy | 34,8 | 30,9 | 24,4 | 29,8 | 6,93 | 8,5 | 20,9 | 18 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 71,3 | 41,7 | 36,1 | 35,6 | 21,4 | 16,8 | 19,3 | 23,5 |
| Zysk netto | 151 | 104 | 85,4 | 84,8 | 43,1 | 31,4 | 40,2 | 45 |
| EBITDA | 341 | 257 | 227 | 259 | 196 | 165 | 179 | 183 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,70 | 2,54 | 2,09 | 2,08 | 1,06 | 0,77 | 0,98 | 1,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,70 | 2,54 | 2,09 | 2,08 | 1,06 | 0,77 | 0,98 | 1,14 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 806 | 785 | 889 | 930 | 689 | 627 | 773 | 825 |
| Należności | 1164 | 1156 | 1307 | 1192 | 1052 | 1191 | 1313 | |
| Zapasy | 406 | 376 | 399 | 691 | 824 | 710 | 654 | 649 |
| Aktywa obrotowe razem | 2529 | 2455 | 2453 | 2976 | 2845 | 2459 | 2698 | 2861 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 604 | 562 | 594 | 658 | 664 | 575 | 500 | 476 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 69 | 65,7 | 55,2 | 48,5 | 47,7 | 41,6 | 42,1 | |
| Wartość firmy | 31,8 | 31,8 | ||||||
| Wartości niematerialne | 1,6 | 30,8 | 135 | 229 | 278 | 270 | 275 | 268 |
| Aktywa razem | 3320 | 3237 | 3367 | 4063 | 3970 | 3472 | 3626 | 3770 |
| Zobowiązania handlowe | 1180 | 1051 | 1195 | 1562 | 1525 | 1171 | 1299 | 1435 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 253 | 299 | 290 | 267 | 333 | 308 | 260 | 261 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1486 | 1429 | 1582 | 2017 | 1999 | 1614 | 1698 | 1844 |
| Zobowiązania leasingowe | 4,43 | 2,63 | 2,12 | 4,06 | 2,25 | 4,22 | ||
| Zobowiązania razem | 1586 | 1571 | 1733 | 2234 | 2133 | 1770 | 1912 | 2056 |
| Zadłużenie razem | 509 | 460 | 617 | 946 | 1066 | 852 | 848 | 930 |
| Zyski zatrzymane | 949 | 911 | 911 | 1044 | 1041 | 958 | 960 | 973 |
| Kapitał własny | 1319 | 1255 | 1237 | 1393 | 1401 | 1296 | 1299 | 1278 |
| Udziały niekontrolujące | 416 | 411 | 396 | 435 | 436 | 407 | 415 | 437 |
| Kapitał własny razem | 1735 | 1666 | 1633 | 1828 | 1837 | 1702 | 1714 | 1715 |
| Pasywa razem | 3320 | 3237 | 3367 | 4063 | 3970 | 3472 | 3626 | 3770 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 222 | 146 | 121 | 120 | 64,5 | 48,3 | 59,5 | 68,5 |
| Amortyzacja | 70,2 | 64,9 | 65,7 | 76,4 | 90,7 | 89,9 | 93,6 | 99,6 |
| Przepływy operacyjne | 216 | 100 | 223 | 219 | 79,8 | -17,2 | 173 | 109 |
| Nakłady inwestycyjne | -45,7 | -60,9 | -106 | -90,3 | -90,5 | -62 | -33,5 | -50,2 |
| Przepływy inwestycyjne | 20 | -12 | -114 | -121 | -117 | -19,1 | -15,9 | 15,8 |
| Emisja długu | 287 | 299 | 288 | 345 | 307 | 295 | 456 | 282 |
| Spłata długu | -174 | -241 | -282 | -318 | -311 | -275 | -428 | -286 |
| Przepływy finansowe | 44,4 | -67,2 | -83,2 | -71,4 | -133 | -20,2 | -4,75 | -73,4 |
| Różnice kursowe | -6,51 | 4,26 | 1,45 | -6,71 | -2,62 | 8,07 | 1,95 | 0,79 |
| Wolne przepływy pieniężne | 171 | 39,3 | 118 | 128 | -10,7 | -79,2 | 139 | 58,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 32,1 | 28,5 | 32,9 | 36,3 | 27 | 3,02 | 15,5 | 15,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 14,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 6,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 3,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 4,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 3,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 4,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 5,1% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 9,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -5,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -3,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -12,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 1,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -4,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 12,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -12,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 16,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -11,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -37,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -13,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -58,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -13,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -1,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,55x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,16x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,45x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,73x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 54,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 105,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,58x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 7,66x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 1,02 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 7,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,01 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,72x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,46x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,49x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 105 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 2,13x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 171 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 219 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 56 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 129,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 46,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,14 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,14 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,24 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,35 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 27,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,46x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,97x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,23x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 21,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,50x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 16,2x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,36x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 23,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 11,2x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CHINA YUCHAI INTERNATIONAL LTD w roku obrotowym 2024?
CHINA YUCHAI INTERNATIONAL LTD wykazała przychody 2,67 mld USD za rok obrotowy 2024, o 5% więcej niż rok wcześniej.
Czy CHINA YUCHAI INTERNATIONAL LTD była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 45,0 mln USD, marża netto 1,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHINA YUCHAI INTERNATIONAL LTD w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 108,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 50,2 mln USD dały wolne przepływy 58,4 mln USD.