CYANOTECH CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CYANOTECH CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2018	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	31,8	32	34,1	30,2	31,9	32,3	36	23,2	23,1	24,2
Koszt sprzedaży	20	19,8	20,7	19,7	19,2	21,2	22,4	15,9	17,1	17,3
Zysk brutto ze sprzedaży	11,9	12,2	13,4	10,5	12,7	11,1	13,6	7,26	5,95	6,88
Badania i rozwój	0,63	0,59	0,56	0,92	0,61	0,64	0,71	0,77	0,69	0,45
Sprzedaż i marketing	6,22	6,26	6,44	6,82	5,76	5,52	4,91	4,75	5,38	4,54
Ogólne i administracyjne	5,8	6,05	4,96	5,72	5,28	4,88	5,37	4,66	4,46	4,4
Koszty operacyjne	12,7	12,9	12	13,5	11,6	11	11	10,2	10,5	9,38
Zysk operacyjny	-0,79	-0,68	1,41	-3	1,05	0,08	2,57	-2,92	-4,59	-2,51
Koszty odsetkowe			0,5	0,58	0,66	0,55	0,39	0,5	0,67	0,69
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,28	-0,53	-0,5	-0,58	-0,66	0,84	-0,39	-0,5
Zysk przed opodatkowaniem	-1,07	-1,21	0,92	-3,58	0,4	0,92	2,18	-3,42	-5,26	-3,2
Podatek dochodowy	3,33	0,01	-0,11	0,02	0,01	0	0,03	0,02	0,01	0,01
Zysk netto	-4,4	-1,22	1,03	-3,6	0,39	0,92	2,15	-3,44	-5,27	-3,2
EBITDA	0,74	1,3	3,29	-1,09	2,99	1,83	4,17	-1,27	-3	-1,03
Zysk na akcję, podstawowy	-0,79	-0,21	0,18	-0,62	0,06	0,15	0,35	-0,55	-0,81	-0,45
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,79	-0,21	0,18	-0,62	0,06	0,15	0,35	-0,55	-0,81	-0,45
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	5,58	5,66	5,71	5,82	5,96	6,07	0,01	0,01	6,53	7,07
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	5,58	5,66	5,78	5,82	5,96	6,08	0,01	0,01	0,01	7,07

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2018	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1,24	1,41	1,33	0,84	2,42	3,77	2,59	0,97	0,71	0,26
Należności	2,98	2,14	2,66	1,98	2,15	2,44	3,66	1,33	2,1	1,95
Zapasy	7,86	7,97	9,03	11,3	9,65	8,42	9,47	10,7	7,31	7,79
Pozostałe aktywa obrotowe	0,5	0,57	0,59	0,5	0,5	0,49	0,55	0,48	0,47	0,55
Aktywa obrotowe razem	12,7	12,2	13,6	14,6	14,7	15,1	16,3	13,5	10,6	10,5
Rzeczowe aktywa trwałe	17,8	16,7	15,7	14,8	13	12,1	11,9	11,4	10,1	8,93
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania					3,83	3,79	3,79	4,78	4,28	3,9
Pozostałe aktywa trwałe	0,7	0,21	0,29	0,28	0,18	0,12	0,11	0,09	0,13	0,12
Aktywa razem	31,1	29,2	29,7	29,6	31,8	30,9	32	29,7	25,1	23,5
Zobowiązania handlowe	4	3,67	3,53	4,92	2,14	2,29	2,36	1,02	1,44	2,22
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,43	1,01	0,89	0,99	0,85	1,41	1,41	1,1	0,76	0,72
Przychody przyszłych okresów			0,13	0,63	0,33	0,12	0,16	0,09	0,2	0,11
Zadłużenie krótkoterminowe	0,57	0,62	1,16	2,66	2,69	2,21	0,49	5,41	5,63	6,65
Zobowiązania krótkoterminowe razem	6,12	6,03	5,71	9,49	6,36	5,81	4,82	8,1	8,55	10,2
Zadłużenie długoterminowe	7,4	6,52	6,02	5,17	6,01	4,82	4,34	1	1	1
Zobowiązania leasingowe					3,52	3,39	3,39	4,28	3,74	3,36
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0,06	0,05	0,03	0,02	0	0
Zobowiązania razem	13,3	12,6	11,6	14,7	15,9	13,8	12,6	13,4	13,3	14,6
Zadłużenie razem	7,97	7,14	0,16	0,13	6,87	6,17	4,94	4,46	5,46	4,71
Kapitał wpłacony	31,6	31,6	32,1	32,4	33	33,3	33,6	33,9	34,6	34,8
Zyski zatrzymane	-13,9	-15,1	-14,1	-17,7	-17,3	-16,3	-14,2	-17,6	-22,9	-26,1
Kapitał własny	17,8	16,6	18,1	14,9	15,8	17	19,5	16,3	11,8	8,88
Kapitał własny razem	17,8	16,6	18,1	14,9	15,8	17	19,5	16,3	11,8	8,88
Pasywa razem	31,1	29,2	29,7	29,6	31,8	30,9	32	29,7	25,1	23,5
Akcje w obrocie	5,6	5,69	5,77	5,88	6,01	6,12	6,2	6,27	6,95	7,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2018	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-4,4	-1,22	1,03	-3,6	0,39	0,92	2,15	-3,44	-5,27	-3,2
Amortyzacja	1,52	1,98	1,88	1,91	1,93	1,75	1,6	1,66	1,59	1,48
Wynagrodzenia w akcjach	0,67	0,23	0,4	0,32	0,58	0,21	0,34	0,31	0,36	0,25
Podatek odroczony	3,35				0	0	0	0	0	0
Zmiana należności	0,15	0,85	-0,53	0,68	-0,17	-0,33	-1,26	2,27	-0,79	0,14
Zmiana zapasów	-2,15	-0,12	-1,06	-2,24	1,62	1,24	-0,72	-1,23	3,39	-0,47
Zmiana zobowiązań handlowych	1,04	-0,33	-0,14	1,4	-2,79	0	-0,36	-1,42	0,47	0,72
Przepływy operacyjne	0,75	1,22	1,49	-0,85	1,24	2,4	2,38	-2,1	-0,46	-1,19
Nakłady inwestycyjne	-4,3	-0,85	-1,01	-0,43	-0,22	-0,76	-1,27	-1,07	-0,38	-0,25
Przepływy inwestycyjne	-3,82	-0,85	-1,01	-0,53	-0,22	-0,76	-1,27	-1,07	-0,38	-0,25
Emisja długu	2,41		0,17
Spłata długu	-0,35	-0,5	-0,54	-0,58	-0,61	-0,67
Emisja akcji							0	0	0,39	0
Przepływy finansowe	2,09	-0,21	-0,5	0,82	0,56	-0,29	-2,29	1,55	0,57	0,99
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,99	0,17	-0,01	-0,55	1,58	1,35	-1,18	-1,62	-0,27	-0,45
Wolne przepływy pieniężne	-3,56	0,37	0,49	-1,28	1,02	1,64	1,11	-3,17	-0,84	-1,44
Zapłacone odsetki	0,36	0,43	0,41	0,38	0,62	0,45	0,34	0,41	0,58	0,63
Zapłacony podatek dochodowy	0,05					0,01	0	0,03	0,01	0,01

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 września 2025; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 0,42 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	32,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-4,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-7,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-7,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-5,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-4,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-22,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-7,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-7,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	1,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	5,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	5,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-12,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	15,7%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-20,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-11,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-24,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-23,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-10,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-6,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-9,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-5,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	108 168,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	946,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,00x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,25x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,05x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,52x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	17,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	66,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	3,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	9,37x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-1,48x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	39,0 tys. USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	8,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,05x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	3,03x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,05x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	178 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	10,7x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	34 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	63 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	149 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,24 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,46 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,20 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,17 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,09 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,09 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,09 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	6,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,12x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,38x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,38x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,26x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	17,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-46,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-57,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CYANOTECH CORP w roku obrotowym 2025?

CYANOTECH CORP wykazała przychody 24,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5% więcej niż rok wcześniej.

Czy CYANOTECH CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 3,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CYANOTECH CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 1,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 247,0 tys. USD dały wolne przepływy -1,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CYANOTECH CORP