CPI AEROSTRUCTURES INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CPI AEROSTRUCTURES INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	81,3	81,3	83,9	87,5	87,6	103	83,3	86,5	81,1	69,3
Koszt sprzedaży	77	62,6	66,2	80,7	77,8	88,4	67	69,4	63,8	58,7
Zysk brutto ze sprzedaży	4,32	18,6	4,21	6,83	9,76	15	16,3	17,1	17,2	10,6
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	8,61	8,45	9,78	11,6	12	11,8	11,4	10,8	10,5	10,7
Zysk operacyjny	-4,3	10,2	-5,57	-4,73	-2,29	3,18	4,89	6,31	6,73	-0,18
Koszty odsetkowe	1,36	1,7	1,99	2,1	1,42	1,14	2,27	2,46	2,29	1,57
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,38	-1,72	-1,96	-2,02	-1,42	3,65	-2,27
Zysk przed opodatkowaniem	-5,67	8,48	-7,53	-6,75	-3,71	6,83	2,62	3,85	4,44	-1,74
Podatek dochodowy	-2,07	2,71	0,02	0	-0,05	0,01	-6,55	-13,3	1,14	-0,9
Zysk netto	-3,61	5,77	-7,55	-6,75	-3,65	6,82	9,18	17,2	3,3	-0,84
EBITDA	-3,63	10,8	-4,86	-3,61	-1,25	4,21	5,58	6,78	7,16	0,24
Zysk na akcję, podstawowy	0,63	0,98	-1,20	-0,57	-0,31	0,56	0,74	1,40	0,26	-0,07
Zysk na akcję, rozwodniony	0,63	0,98	-1,20	-0,57	-0,31	0,56	0,74	1,38	0,26	-0,07
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	5,77	5,89	6,32	11,8	11,9	12,2	12,4	12,3	12,6	12,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	5,77	5,89	6,32	11,8	11,9	12,2	12,4	12,5	12,7	12,8

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	1,04	1,43	6,13	5,43	6,03	6,31	3,85	5,09	5,49	0,9
Należności	8,51	5,38	8,72	7,03	4,96	4,97	4,86	4,35	3,72	5,76
Zapasy		1,69	9,36	4,91	6,39	4,03	2,49	1,44	0,92	0,8
Pozostałe aktywa obrotowe	2,16	0,73	1,97	0,72	0,53	0,63	0,98	0,72	0,63	2,27
Aktywa obrotowe razem	111	120	44,2	33,8	37,7	43,3	43,2	46,9	43,6	43,4
Rzeczowe aktywa trwałe	2,3	2,05	2,55	3,28	2,52	1,65	1,12	0,79	0,77	0,41
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,89	4,08	7,8	6,53	4,74	2,86	9,52
Wartość firmy			0	1,78	1,78	1,78	1,78	1,78	1,78	1,78
Wartości niematerialne			0	0,38	0,25	0,13
Pozostałe aktywa trwałe	0,25	0,19	0,25	0,18	0,19	0,37	0,24	0,19	0,14	0,23
Aktywa razem	118	124	47,4	43,4	46,5	55	59,4	74,4	68	75,2
Zobowiązania handlowe	14	15,1	9,9	8,2	12,1	10,4	8,03	10,5	11,1	14,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne	1,39	1,91	1,56	2,37	5,94	6,1	7,34	10,3	7,92	4,76
Przychody przyszłych okresów		0,25	5,25	3,56	1,65	5,12	6	5,94	2,43	1,63
Zadłużenie krótkoterminowe	1,34	2,01	2,43	2,48	6,5	3,37	0,14	0,04	0,03	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	40,7	42,2	22,9	22,3	30	31,1	30,3	31,5	26,5	23
Zadłużenie długoterminowe	8,86	7,02	3,88	1,76	6,21	1,54	0,21	0,07	0,03	0
Zobowiązania leasingowe				2,6	2,54	6,45	5,08	3,1	0,94	8,35
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,63	0,61	0,53
Zobowiązania razem	50,2	49,9	51,4	53,4	59,5	60,3	55,3	52,3	42	49,4
Zadłużenie razem	10,1	9,06	6,36	4,25	12,7	5,16	1,79	0,07	0,05	10
Kapitał wpłacony	52,8	53,8	70,7	71,3	72	72,8	73,2	73,9	74,4	75,1
Zyski zatrzymane	14,8	20,5	-74,6	-81,3	-85	-78,2	-69	-51,8	-48,5	-49,3
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,01	-0,01
Kapitał własny	67,6	-13,3	-3,93	-10	-13	-5,34	4,2	22,1	25,9	25,8
Kapitał własny razem	67,6	-13,3	-3,93	-10	-13	-5,34	4,2	22,1	25,9	25,8
Pasywa razem	118	124	47,4	43,4	46,5	55	59,4	74,4	68	75,2
Akcje w obrocie	5,83	5,91	7,81	11,8	12	12,3	12,5	12,8	13	13,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-3,61	5,77	-7,55	-6,75	-3,65	6,82	9,18	17,2	3,3	-0,84
Amortyzacja	0,66	0,62	0,71	1,12	1,03	1,03	0,69	0,47	0,43	0,42
Wynagrodzenia w akcjach	0,52	0,9	0,67	0,73	0,71	0,83	0,36	0,77	0,6	0,81
Podatek odroczony	-2,08	2,38
Zmiana należności	-1,31	2,98	-1,85	1,81	2,09	-0,13	0,04	0,51	0,49	-1,98
Zmiana zapasów			0,29	1,21	-1,48	2,36	1,54	1,06	0,52	0,12
Zmiana zobowiązań handlowych	-4,02	1,63	-7,93	-0,68	7,46	-1,5	-1,16	5,11	-1,73	0,38
Przepływy operacyjne	-6,6	1,57	-2,69	-0,38	-1,6	2,8	0,94	3,93	3,56	-5,2
Nakłady inwestycyjne	-0,14	-0,28	-0,56	-0,44	-0,15	-0,03	-0,04	-0,14	-0,4	-0,07
Przejęcia			-5,95
Przepływy inwestycyjne	-0,14	-0,24	-6,51	-0,44	-0,15	-0,03	-0,04	-0,14	-0,4	-0,07
Emisja długu	10									10
Spłata długu	-1,71	-1,34	-3,31	-2,44	-2,34	-3,01	-3,12	-1,72	-0,04	-0,03
Emisja akcji			16,2
Przepływy finansowe	6,77	-0,94	13,9	0,12	2,35	-2,49	-3,37	-2,54	-2,76	0,67
Zmiana stanu środków pieniężnych		0,39	4,7	-0,7	0,6	0,28	-2,46	1,25	0,4	-4,59
Wolne przepływy pieniężne	-6,74	1,29	-3,24	-0,81	-1,75	2,77	0,9	3,79	3,16	-5,27
Zapłacone odsetki	1,18	1,58	2,13	2,07	1,49	1,14	1,79	2,45	2,36	1,93
Zapłacony podatek dochodowy	0,3	0,14	0,01	-0,38	-0,49	0,01	0,03	0	0,01	0,07

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 5,08 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	22,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	8,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	8,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	6,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-3,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-3,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	19,9%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	13,3%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	4,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	17,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	14,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-14,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-4,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-38,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-13,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	1,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-102,6%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-96,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-64,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-125,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-126,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-246,1%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-266,9%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-0,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	83,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	10,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,97x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,44x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,03x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	64,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	4,31x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	23,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	2,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	26,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,94x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	144x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	91,9x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	4 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	7,48x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	49 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	103 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	-50 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	-63,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,29 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,64 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,18 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,18 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,13 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,99 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,06 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	67,3 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	66,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	18,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,91x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,39x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,56x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,90x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	11,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	10,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-3,5%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CPI AEROSTRUCTURES INC w roku obrotowym 2025?

CPI AEROSTRUCTURES INC wykazała przychody 69,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 14,6% mniej niż rok wcześniej.

Czy CPI AEROSTRUCTURES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 843,4 tys. USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CPI AEROSTRUCTURES INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 65,0 tys. USD dały wolne przepływy -5,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CPI AEROSTRUCTURES INC