Spółki CVS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCVS HEALTH Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CVS HEALTH Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 177 546 | 184 786 | 194 579 | 256 776 | 268 706 | 292 111 | 322 467 | 357 776 | 372 809 | 402 067 |
| Koszt sprzedaży | 148 669 | 156 220 | 156 447 | 158 719 | 163 981 | 175 803 | 196 892 | 217 098 | 206 287 | 221 167 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 28 857 | 28 545 | 38 132 | 98 057 | 104 725 | 116 308 | 125 575 | 140 678 | 166 522 | 180 900 |
| Koszty operacyjne | 18 448 | 18 809 | 21 368 | 33 541 | ||||||
| Zysk operacyjny | 10 386 | 9538 | 4021 | 11 987 | 13 911 | 13 310 | 7954 | 13 743 | 8516 | 4660 |
| Koszty odsetkowe | 1078 | 1062 | 2619 | 3035 | 2907 | 2503 | 2287 | 2658 | 2958 | 3119 |
| Przychody odsetkowe | 20 | 21 | 660 | 854 | 781 | 1070 | 1201 | 1696 | 2099 | 2331 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -28 | -208 | 4 | 124 | 206 | 182 | 169 | 88 | 99 | 112 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 8637 | 8268 | 1406 | 8997 | 9770 | 10 537 | 5836 | 11 173 | 6148 | 2136 |
| Podatek dochodowy | 3317 | 1637 | 2002 | 2366 | 2569 | 2548 | 1509 | 2805 | 1562 | 408 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 5291 | 6606 | -597 | 6629 | 7188 | 7910 | 4149 | |||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 2 | 1 | -2 | -3 | 13 | -12 | 16 | 24 | -28 | -40 |
| Zysk netto | 5317 | 6622 | -594 | 6634 | 7179 | 8001 | 4311 | 8344 | 4614 | 1768 |
| EBITDA | 12 861 | 12 017 | 6739 | 16 358 | 18 352 | 17 796 | 12 178 | 18 109 | 13 113 | 9266 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,93 | 6,47 | -0,57 | 5,10 | 5,48 | 6,07 | 3,29 | 6,49 | 3,67 | 1,40 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,90 | 6,44 | -0,57 | 5,08 | 5,46 | 6,02 | 3,26 | 6,47 | 3,66 | 1,39 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1073 | 1020 | 1044 | 1301 | 1309 | 1319 | 1312 | 1285 | 1259 | 1267 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1079 | 1024 | 1044 | 1305 | 1314 | 1329 | 1323 | 1290 | 1262 | 1271 |
| Dywidenda na akcję | 1,70 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,00 | 2,20 | 2,42 | 2,66 | 2,66 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 3371 | 1696 | 4059 | 5683 | 7854 | 9408 | 12 945 | 8196 | 8586 | 8453 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 87 | 111 | 2522 | 2373 | 3000 | 3117 | 2778 | 3259 | 2407 | 2145 |
| Należności | 12 164 | 13 181 | 17 631 | 19 617 | 21 742 | 24 431 | 27 276 | 35 227 | 36 469 | 39 779 |
| Zapasy | 14 760 | 15 296 | 16 450 | 17 516 | 18 496 | 17 760 | 19 090 | 18 025 | 18 107 | 19 246 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 660 | 945 | 4581 | 5113 | 5277 | 5292 | 2636 | 3151 | 3076 | 5091 |
| Aktywa obrotowe razem | 31 042 | 31 229 | 45 243 | 50 302 | 56 369 | 60 008 | 65 633 | 67 858 | 68 645 | 74 714 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 10 175 | 10 292 | 11 349 | 12 044 | 12 606 | 12 896 | 12 873 | 13 183 | 12 993 | 13 083 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 20 860 | 20 729 | 19 122 | 17 872 | 17 252 | 15 944 | 14 973 | ||
| Wartość firmy | 38 249 | 38 451 | 78 678 | 79 749 | 79 552 | 79 121 | 78 150 | 91 272 | 91 272 | 85 478 |
| Wartości niematerialne | 13 511 | 13 630 | 36 524 | 33 121 | 31 142 | 29 026 | 24 803 | 29 234 | 27 323 | 25 508 |
| Inwestycje długoterminowe | 112 | 15 732 | 17 314 | 20 812 | 23 025 | 21 096 | 23 019 | 28 934 | 32 669 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1485 | 1417 | 5046 | 4600 | 4624 | 4714 | 4620 | 4660 | 4793 | 7113 |
| Aktywa razem | 94 462 | 95 131 | 196 456 | 222 449 | 230 715 | 232 999 | 228 275 | 249 728 | 253 215 | 253 538 |
| Zobowiązania handlowe | 7946 | 8863 | 8925 | 10 492 | 11 138 | 12 544 | 14 838 | 14 897 | 15 892 | 17 641 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 6937 | 6581 | 10 711 | 12 133 | 14 243 | 17 670 | 18 745 | 23 515 | 20 810 | 22 387 |
| Przychody przyszłych okresów | 53 | 67 | 73 | 71 | 87 | 71 | 149 | 144 | 62 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 42 | 3545 | 1265 | 3781 | 5440 | 4205 | 1778 | 2772 | 3624 | 4068 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 26 250 | 30 648 | 44 009 | 53 303 | 62 017 | 67 807 | 69 421 | 79 189 | 84 609 | 88 692 |
| Zadłużenie długoterminowe | 25 615 | 22 181 | 71 444 | 64 699 | 59 207 | 51 971 | 50 476 | 58 638 | 60 527 | 60 502 |
| Zobowiązania leasingowe | 306 | 0 | 18 926 | 18 757 | 18 177 | 16 800 | 16 034 | 14 899 | 13 643 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1549 | 1277 | 2780 | 2162 | 2351 | 1904 | 6730 | 6211 | 5431 | 6771 |
| Zobowiązania razem | 57 628 | 57 436 | 137 913 | 158 279 | 161 014 | 157 618 | 156 506 | 173 092 | 177 485 | 178 156 |
| Zadłużenie razem | 25 700 | 27 002 | 73 429 | 68 480 | 64 647 | 56 176 | 52 257 | 61 610 | 66 270 | 64 570 |
| Kapitał wpłacony | 31 618 | 32 096 | 45 440 | 45 972 | 46 513 | 47 377 | 48 193 | 48 992 | 49 661 | 50 402 |
| Zyski zatrzymane | 38 983 | 43 556 | 40 911 | 45 108 | 49 640 | 54 906 | 56 398 | 61 604 | 62 837 | 61 196 |
| Akcje własne | -33 452 | -37 796 | -28 228 | -28 235 | -28 178 | -28 173 | -31 858 | -33 838 | -36 818 | -36 790 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -305 | -165 | 102 | 1019 | 1414 | 965 | -1264 | -297 | -120 | 406 |
| Kapitał własny | 36 830 | 37 691 | 58 225 | 63 864 | 69 389 | 75 075 | 71 469 | 76 461 | 75 560 | 75 214 |
| Udziały niekontrolujące | 4 | 4 | 318 | 306 | 312 | 306 | 300 | 175 | 170 | 168 |
| Kapitał własny razem | 36 834 | 37 695 | 58 543 | 64 170 | 69 701 | 74 841 | 71 769 | 76 636 | 75 730 | 75 382 |
| Pasywa razem | 94 462 | 95 131 | 196 456 | 222 449 | 230 715 | 232 999 | 228 275 | 249 728 | 253 215 | 253 538 |
| Akcje w obrocie | 1061 | 1014 | 1295 | 1302 | 1310 | 1322 | 1300 | 1288 | 1260 | 1271 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 5319 | 6623 | -596 | 6631 | 7192 | 7989 | 4327 | 8368 | 4586 | 1728 |
| Amortyzacja | 2475 | 2479 | 2718 | 4371 | 4441 | 4486 | 4224 | 4366 | 4597 | 4606 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 222 | 234 | 280 | 453 | 400 | 484 | 447 | 588 | 540 | 535 |
| Podatek odroczony | 3 | -1421 | 23 | -649 | -564 | -402 | -2029 | -676 | -572 | 102 |
| Zmiana należności | -243 | -941 | -1139 | -2158 | -1510 | -2703 | -2971 | -6260 | -1301 | -3498 |
| Zmiana zapasów | -742 | -514 | -1153 | -1075 | -973 | 735 | -1435 | 1233 | -102 | -1267 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2189 | 1710 | 2329 | 3550 | 2769 | 2898 | 4260 | 3618 | 2335 | 3855 |
| Przepływy operacyjne | 10 141 | 8007 | 8865 | 12 848 | 15 865 | 18 265 | 16 177 | 13 426 | 9107 | 10 639 |
| Nakłady inwestycyjne | -2224 | -1918 | -2037 | -2457 | -2437 | -2520 | -2727 | -3031 | -2781 | -2832 |
| Przejęcia | -524 | -1181 | -42 226 | -444 | -866 | -146 | -139 | -16 612 | -95 | -436 |
| Zakup inwestycji | -80 | -137 | -692 | -7534 | -9639 | -9963 | -7746 | -9043 | -15 191 | -15 012 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 91 | 61 | 389 | 4773 | 3913 | 3572 | 4243 | 5031 | 6489 | 8587 |
| Przepływy inwestycyjne | -2470 | -2877 | -43 285 | -3339 | -5534 | -5261 | -5047 | -20 889 | -7613 | -5871 |
| Emisja długu | 3455 | 0 | 44 343 | 3736 | 9958 | 987 | 0 | 10 898 | 7913 | 3969 |
| Spłata długu | -5943 | 0 | -5522 | -8336 | -15 631 | -10 254 | -4211 | -3166 | -4773 | -3629 |
| Emisja akcji | 296 | 329 | 242 | 210 | 264 | 549 | 551 | 277 | 361 | 394 |
| Skup akcji własnych | -4461 | -4361 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3500 | -2012 | -3023 | 0 |
| Wypłacone dywidendy | -1840 | -2049 | -2038 | -2603 | -2624 | -2625 | -2907 | -3132 | -3373 | -3397 |
| Przepływy finansowe | -6761 | -6751 | 36 819 | -7654 | -7696 | -11 356 | -10 516 | 2683 | -1135 | -4940 |
| Różnice kursowe | 2 | 1 | -4 | 0 | 0 | |||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 912 | -1620 | 2395 | 1855 | 2635 | 1648 | 614 | -4780 | 359 | -172 |
| Wolne przepływy pieniężne | 7917 | 6089 | 6828 | 10 391 | 13 428 | 15 745 | 13 450 | 10 395 | 6326 | 7807 |
| Zapłacone odsetki | 1140 | 1072 | 2803 | 2954 | 2904 | 2469 | 2239 | 2418 | 2909 | 2991 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3060 | 2909 | 2383 | 2717 | 2929 | 3195 | 4116 | 3524 | 1703 | 2166 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 44,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 2,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 3,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 2,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 15,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 8,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -45,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -16,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -19,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -29,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -12,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -61,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -25,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -24,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -62,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -24,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -23,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 16,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -13,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 23,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -16,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,87x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,16x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,77x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 68,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 47,45 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,70x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,67x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -11,70 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 43,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -30,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,64x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 31,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 13,1x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 28 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 10,3x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 35 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 27 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 36 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 240,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 20,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,80 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 322,52 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 9,14 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,48 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 62,36 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -23,80 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 10,92 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 69,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 29,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 113,99 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 161,45 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,27x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,43x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 9,70x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,71x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,39x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 19,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 12,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 13,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CVS HEALTH Corp w roku obrotowym 2025?
CVS HEALTH Corp wykazała przychody 402,07 mld USD za rok obrotowy 2025, o 7,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy CVS HEALTH Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,77 mld USD, marża netto 0,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CVS HEALTH Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 10,64 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,83 mld USD dały wolne przepływy 7,81 mld USD.