Spółki CVI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCVR ENERGY INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CVR ENERGY INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4782 | 5988 | 7124 | 6364 | 3930 | 7242 | 10 896 | 9247 | 7610 | 7162 |
| Koszt sprzedaży | 4592 | 5716 | 6463 | 5662 | 4119 | 7024 | 9766 | 7974 | 7405 | 6816 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 190 | 272 | 661 | 702 | -189 | 218 | 1130 | 1273 | 205 | 346 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 110 | 113 | 112 | 117 | 86 | 119 | 149 | 141 | 139 | 148 |
| Zysk operacyjny | 70 | 145 | 532 | 580 | -333 | 87 | 963 | 1123 | 58 | 182 |
| Koszty odsetkowe | 83,9 | 110 | 93 | 90 | 115 | 139 | ||||
| Przychody odsetkowe | 0,7 | 1,1 | 8 | 38 | 38 | 31 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -102 | -178 | 15 | 13 | 7 | 15 | -77 | 14 | 38 | 6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -11 | 38 | 445 | 491 | -415 | 66 | 801 | 1085 | 19 | 80 |
| Podatek dochodowy | -20 | -220 | 79 | 129 | -95 | -8 | 157 | 207 | -26 | -10 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -16 | -5 | 107 | -18 | -64 | 49 | 181 | 109 | 38 | 63 |
| Zysk netto | 25 | 263 | 259 | 380 | -256 | 25 | 463 | 769 | 7 | 27 |
| EBITDA | 263 | 403 | 806 | 867 | -55 | 366 | 1251 | 1421 | 356 | 585 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,28 | 3,03 | 2,80 | 3,78 | -2,54 | 0,25 | 4,60 | 7,65 | 0,06 | 0,27 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,28 | 3,03 | 2,80 | 3,78 | -2,54 | 0,25 | 4,60 | 7,65 | 0,06 | 0,27 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 86,8 | 86,8 | 92,5 | 101 | 101 | 101 | 101 | 101 | 101 | 101 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0 | 0 | 0 | 101 | 101 | 101 | 101 | 101 | 101 | 101 |
| Dywidenda na akcję | 2,00 | 2,00 | 2,50 | 3,05 | 1,20 | 4,89 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 736 | 482 | 668 | 652 | 667 | 510 | 510 | 581 | 987 | 511 |
| Należności | 152 | 179 | 169 | 182 | 178 | 299 | 358 | 286 | 295 | 235 |
| Zapasy | 349 | 369 | 380 | 373 | 298 | 484 | 624 | 604 | 502 | 472 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 68,4 | 48 | 76 | 67 | 259 | 76 | 101 | 51 | 24 | 20 |
| Aktywa obrotowe razem | 1316 | 1078 | 1293 | 1274 | 1402 | 1369 | 1593 | 2179 | 1824 | 1267 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2672 | 2588 | 2430 | 2336 | 2240 | 2273 | 2247 | 2221 | 2176 | 2050 |
| Wartość firmy | 41 | 41 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Wartości niematerialne | 0,2 | 0,2 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 15,8 | 141 | 277 | 295 | 336 | 264 | 279 | 307 | 263 | 389 |
| Aktywa razem | 4050 | 3807 | 4000 | 3905 | 3978 | 3906 | 4119 | 4707 | 4263 | 3706 |
| Zobowiązania handlowe | 251 | 334 | 320 | 412 | 282 | 409 | 497 | 530 | 538 | 415 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 45,7 | 55,9 | 40 | 47 | 23 | 46 | 47 | 51 | 54 | 58 |
| Przychody przyszłych okresów | 12,6 | 34,2 | 69 | 28 | 31 | 87 | 48 | 16 | 51 | 23 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 2,1 | 5 | 8 | 6 | 6 | 606 | 12 | 14 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 566 | 544 | 496 | 596 | 659 | 1156 | 1439 | 1682 | 1098 | 706 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1163 | 1164 | 1167 | 1190 | 1683 | 1654 | 1585 | 1579 | 1907 | 1751 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 32 | 9 | 14 | 55 | 49 | 58 | 55 | 81 | 93 | 82 |
| Zobowiązania razem | 2262 | 1984 | 2057 | 2237 | 2759 | 3136 | 3328 | 3669 | 3375 | 2808 |
| Zadłużenie razem | 0 | 1166 | 1167 | 1195 | 1691 | 1660 | 1500 | 2100 | 1900 | 1700 |
| Kapitał wpłacony | 1198 | 1197 | 1474 | 1507 | 1510 | 1510 | 1508 | 1508 | 1508 | 1508 |
| Zyski zatrzymane | -338 | -277 | -187 | -113 | -490 | -956 | -976 | -660 | -804 | -777 |
| Akcje własne | -2,3 | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0 | ||||||||
| Kapitał własny | 858 | 919 | 1286 | 1393 | 1019 | 553 | 531 | 847 | 703 | 730 |
| Udziały niekontrolujące | 852 | 785 | 657 | 275 | 200 | 217 | 260 | 191 | 185 | 168 |
| Kapitał własny razem | 1788 | 1823 | 1943 | 1668 | 1219 | 770 | 791 | 1038 | 888 | 898 |
| Pasywa razem | 4050 | 3807 | 4000 | 3905 | 3978 | 3906 | 4119 | 4707 | 4263 | 3706 |
| Akcje w obrocie | 86,8 | 86,8 | 101 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 9 | 258 | 366 | 362 | -320 | 74 | 644 | 878 | 45 | 90 |
| Amortyzacja | 193 | 258 | 274 | 287 | 278 | 279 | 288 | 298 | 298 | 403 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9 | 19 | 16 | 17 | 4 | 46 | 71 | 34 | 15 | 42 |
| Podatek odroczony | -80 | -197 | 55 | 28 | -27 | -99 | -13 | 80 | -49 | -8 |
| Zmiana należności | -48 | -27 | 56 | -40 | 31 | -91 | -78 | 51 | -9 | 60 |
| Zmiana zapasów | -9 | -40 | -9 | -10 | 9 | -182 | -140 | 15 | 96 | 8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -10 | 87 | -23 | |||||||
| Przepływy operacyjne | 267 | 248 | 628 | 747 | 90 | 396 | 967 | 948 | 404 | 144 |
| Nakłady inwestycyjne | -133 | -120 | -102 | -121 | -124 | -224 | -191 | -205 | -179 | -185 |
| Przejęcia | -64 | 0 | 0 | 0 | 0 | -20 | 0 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | -4,2 | 0 | 0 | 0 | -140 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 3 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -201 | -276 | -108 | -121 | -423 | -238 | -271 | -239 | -121 | -362 |
| Emisja długu | 629 | 0 | 0 | 0 | 1000 | 550 | 0 | 600 | 325 | 0 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -500 | -582 | -65 | 0 | -600 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -7 | -1 | -12 | 0 | 0 | |||
| Wypłacone dywidendy | -174 | -174 | -238 | -306 | -121 | -241 | -483 | -453 | -151 | 0 |
| Przepływy finansowe | -95 | -226 | -334 | -642 | 355 | -315 | -696 | -40 | -482 | -258 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -254 | 186 | -16 | 22 | -157 | 0 | 669 | -199 | -476 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 134 | 128 | 526 | 626 | -34 | 172 | 776 | 743 | 225 | -41 |
| Zapłacone odsetki | 76,8 | 106 | 103 | 104 | 107 | 114 | 96 | 95 | 112 | 142 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 45,5 | 15 | 31 | 69 | -2 | 72 | 170 | 93 | 60 | -11 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 6,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 17,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 1,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -13,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 68,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -32,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 213,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -42,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 64,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -22,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 285,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -61,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 350,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -61,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -64,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -47,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -118,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -13,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,42x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,88x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,61x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 3,24x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 41,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 81,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 963,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,40x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 506,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 525,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 2,08x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,19x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 13,2x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 28 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 25,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 14 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 23 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 19 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 508,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 34,3% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,69 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 84,31 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,49 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,31 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,22 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,22 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,33 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,18 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,14 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 75,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 9,87x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 9,87x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,8x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,70x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,72x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,94x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CVR ENERGY INC w roku obrotowym 2025?
CVR ENERGY INC wykazała przychody 7,16 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy CVR ENERGY INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 27,0 mln USD, marża netto 0,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CVR ENERGY INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 144,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 185,0 mln USD dały wolne przepływy -41,0 mln USD.