Spółki CTVA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCorteva, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Corteva, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 14 287 | 13 846 | 14 217 | 15 655 | 17 455 | 17 226 | 16 908 | 17 401 |
| Koszt sprzedaży | 9948 | 8575 | 8507 | 9220 | 10 436 | 9920 | 9529 | 9172 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4339 | 5271 | 5710 | 6435 | 7019 | 7306 | 7379 | 8229 |
| Badania i rozwój | 1355 | 1147 | 1142 | 1187 | 1216 | 1337 | 1402 | 1474 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 3041 | 3065 | 3043 | 3209 | 3173 | 3176 | 3196 | 3492 |
| Koszty odsetkowe | 337 | 136 | 45 | 30 | 79 | 233 | 233 | 180 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 249 | 215 | 212 | 1348 | -60 | -448 | -300 | -570 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -6806 | -316 | 675 | 2346 | 1426 | 1093 | 1275 | 1688 |
| Podatek dochodowy | -31 | -46 | -81 | 524 | 210 | 152 | 412 | 484 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 38 | 18 | 20 | 10 | 11 | 12 | 12 | 11 |
| Zysk netto | -5065 | -959 | 681 | 1759 | 1147 | 735 | 907 | 1094 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -6,76 | -1,28 | 0,91 | 2,39 | 1,59 | 1,04 | 1,31 | 1,60 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -6,76 | -1,28 | 0,91 | 2,37 | 1,58 | 1,03 | 1,30 | 1,60 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 749 | 750 | 749 | 736 | 721 | 709 | 694 | 680 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 749 | 750 | 751 | 742 | 725 | 712 | 696 | 681 |
| Dywidenda na akcję | 0,26 | 0,52 | 0,52 | 0,58 | 0,62 | 0,66 | 0,70 |
Bilans
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2270 | 1764 | 3526 | 4459 | 3191 | 2644 | 3106 | 4521 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 5 | 5 | 269 | 86 | 124 | 98 | 63 | 9 |
| Należności | 3649 | 4225 | 3754 | 3441 | 4168 | 4210 | 4448 | 4881 |
| Zapasy | 5310 | 5032 | 4882 | 5180 | 6811 | 6899 | 5432 | 5667 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1038 | 1190 | 1165 | 1010 | 968 | 1131 | 820 | 767 |
| Aktywa obrotowe razem | 22 972 | 13 519 | 14 768 | 15 546 | 16 795 | 16 260 | 15 097 | 17 335 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 4544 | 4546 | 4396 | 4329 | 4254 | 4287 | 4099 | 4220 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 555 | 521 | 458 | 460 | 412 | 414 | 411 | |
| Wartość firmy | 10 193 | 10 229 | 10 269 | 10 107 | 9962 | 10 605 | 10 408 | 10 465 |
| Wartości niematerialne | 12 055 | 11 424 | 10 747 | 10 044 | 9339 | 9626 | 8876 | 8301 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1932 | 2326 | 1939 | 1804 | 1687 | 1519 | 1810 | 2044 |
| Aktywa razem | 108 683 | 42 397 | 42 649 | 42 344 | 42 618 | 42 996 | 40 825 | 42 845 |
| Zobowiązania handlowe | 3798 | 3702 | 3615 | 4126 | 4895 | 4280 | 4039 | 4398 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4005 | 4434 | 2145 | 2068 | 2254 | 2351 | 2103 | 3099 |
| Przychody przyszłych okresów | 2662 | 3201 | 3388 | 3406 | 3287 | 3579 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2154 | 7 | 3 | 17 | 24 | 198 | 750 | 894 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 13 310 | 8238 | 8548 | 9558 | 10 744 | 10 409 | 10 386 | 12 125 |
| Zadłużenie długoterminowe | 5784 | 115 | 1102 | 1100 | 1283 | 2291 | 1953 | 1686 |
| Zobowiązania leasingowe | 426 | 391 | 338 | 331 | 355 | 342 | 293 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1795 | 2192 | 1867 | 1719 | 1676 | 1651 | 1707 | 1963 |
| Zobowiązania razem | 33 530 | 17 842 | 17 586 | 16 721 | 17 077 | 17 717 | 16 795 | 18 459 |
| Zadłużenie razem | 263 | 1 | 1 | 1 | 0 | 196 | 500 | 782 |
| Kapitał wpłacony | 0 | 27 997 | 27 707 | 27 751 | 27 851 | 27 748 | 27 196 | 27 001 |
| Zyski zatrzymane | 0 | -425 | 0 | 524 | 250 | -41 | 55 | -67 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3360 | -3270 | -2890 | -2898 | -2806 | -2677 | -3469 | -2797 |
| Kapitał własny | 74 660 | 24 309 | 24 824 | 25 384 | 25 302 | 25 037 | 23 789 | 24 144 |
| Udziały niekontrolujące | 493 | 246 | 239 | 239 | 239 | 242 | 241 | 242 |
| Kapitał własny razem | 75 153 | 24 555 | 25 063 | 25 623 | 25 541 | 25 279 | 24 030 | 24 386 |
| Pasywa razem | 108 683 | 42 397 | 42 649 | 42 344 | 42 618 | 42 996 | 40 825 | 42 845 |
| Akcje w obrocie | 749 | 743 | 727 | 713 | 701 | 686 | 672 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -5027 | -941 | 701 | 1769 | 1158 | 747 | 919 | 1105 |
| Amortyzacja | 2790 | 1599 | 1177 | 1243 | 1223 | 1211 | 1227 | 1203 |
| Podatek odroczony | -288 | -438 | -365 | -41 | ||||
| Zmiana zapasów | -498 | 74 | 104 | -422 | -1715 | 57 | 1110 | -35 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 642 | 149 | -118 | 526 | 807 | -663 | -115 | 231 |
| Przepływy operacyjne | 483 | 1070 | 2064 | 2727 | 872 | 1769 | 2145 | 3406 |
| Nakłady inwestycyjne | -1501 | -1163 | -475 | -573 | -605 | -595 | -597 | -591 |
| Przejęcia | 0 | -10 | 0 | 0 | 0 | -1456 | 0 | 0 |
| Zakup inwestycji | -1257 | -138 | -995 | -204 | -344 | -148 | -144 | 0 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 2186 | 160 | 721 | 345 | 295 | 147 | 130 | 135 |
| Przepływy inwestycyjne | -505 | -904 | -674 | -362 | -632 | -1987 | -589 | -543 |
| Emisja długu | 756 | 1001 | 2439 | 419 | 1358 | 3429 | 3072 | 1730 |
| Spłata długu | -5956 | -6804 | -1441 | -421 | -1140 | -2309 | -2885 | -1871 |
| Emisja akcji | 85 | 47 | 56 | 100 | 88 | 31 | 60 | 88 |
| Skup akcji własnych | 0 | -25 | -275 | -950 | -1000 | -756 | -1009 | -1071 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 194 | 388 | -397 | -418 | -439 | -458 | -475 |
| Przepływy finansowe | -2624 | -2929 | 303 | -1266 | -1180 | -99 | -1199 | -1644 |
| Różnice kursowe | -244 | -88 | 7 | -136 | -278 | -143 | -93 | 84 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -2890 | -2851 | 1700 | 963 | -1218 | -460 | 264 | 1303 |
| Wolne przepływy pieniężne | -1018 | -93 | 1589 | 2154 | 267 | 1174 | 1548 | 2815 |
| Zapłacone odsetki | 923 | 263 | 36 | 30 | 75 | 234 | 244 | 191 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 961 | 234 | 229 | 341 | 467 | 535 | 707 | 750 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 49,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 8,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 30,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 8,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 20,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 11,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 20,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 23,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 58,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 57,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 81,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 119,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,52x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,76x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 39,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -2,37 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 5,57 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 44,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 6,72 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,43x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,26x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,02x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 180 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,05x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 120 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 161 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 139 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 62,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 48,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,51 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 26,59 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,94 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,81 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 37,56 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 10,03 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,53 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 48,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 76,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 167,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 52,39 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 50,02 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 51,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,94x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,08x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 7,80x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 83,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 43,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,81x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 79,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 124x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Corteva, Inc. w roku obrotowym 2025?
Corteva, Inc. wykazała przychody 17,40 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy Corteva, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,09 mld USD, marża netto 6,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Corteva, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 3,41 mld USD minus nakłady inwestycyjne 591,0 mln USD dały wolne przepływy 2,82 mld USD.