Spółki CSX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCSX CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CSX CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 11 069 | 11 408 | 12 250 | 11 937 | 10 583 | 12 522 | 14 853 | 14 657 | 14 540 | 14 092 |
| Koszty operacyjne | 7656 | 7688 | 7381 | |||||||
| Zysk operacyjny | 3413 | 3720 | 4869 | 4965 | 4362 | 5594 | 5954 | 5499 | 5245 | 4521 |
| Koszty odsetkowe | 579 | 546 | 742 | 809 | 832 | 844 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 22 | 53 | 74 | 88 | 19 | 79 | 133 | 139 | 142 | 92 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2741 | 3142 | 4304 | 4316 | 3627 | 4951 | 5345 | 4829 | 4555 | 3769 |
| Podatek dochodowy | 1027 | -2329 | 995 | 985 | 862 | 1170 | 1231 | 1161 | 1085 | 880 |
| Zysk netto | 1714 | 5471 | 3309 | 3331 | 2765 | 3781 | 4114 | 3668 | 3470 | 2889 |
| EBITDA | 4714 | 5035 | 6200 | 6314 | 5745 | 7014 | 7456 | 7106 | 6903 | 6201 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,60 | 2,00 | 1,29 | 1,39 | 1,20 | 1,68 | 1,93 | 1,83 | 1,79 | 1,54 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,60 | 2,00 | 1,28 | 1,39 | 1,20 | 1,68 | 1,92 | 1,82 | 1,79 | 1,54 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 2841 | 2733 | 2571 | 2389 | 2300 | 2250 | 2136 | 2008 | 1939 | 1870 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 2844 | 2742 | 2583 | 2395 | 2305 | 2255 | 2141 | 2013 | 1943 | 1873 |
| Dywidenda na akcję | 0,24 | 0,26 | 0,29 | 0,29 | 0,35 | 0,37 | 0,40 | 0,44 | 0,48 | 0,52 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 603 | 401 | 858 | 958 | 3129 | 2239 | 1958 | 1353 | 933 | 670 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 417 | 18 | 253 | 996 | 2 | 77 | 129 | 83 | 72 | 5 |
| Należności | 938 | 970 | 1010 | 986 | 912 | 1148 | 1313 | 1393 | 1326 | 1298 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 122 | 154 | 181 | 77 | 96 | 70 | 91 | 90 | 75 | 187 |
| Aktywa obrotowe razem | 2487 | 1915 | 2565 | 3278 | 4441 | 3873 | 3807 | 3359 | 2820 | 2550 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 31 150 | 31 764 | 31 998 | 32 168 | 32 444 | 33 015 | 34 070 | 34 721 | 35 658 | 36 811 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 532 | 472 | 501 | 505 | 498 | 487 | 464 | ||
| Wartość firmy | 63 | 63 | 63 | 63 | 276 | 319 | 325 | 239 | 80 | |
| Wartości niematerialne | 0 | 0 | 175 | 183 | 181 | 194 | 187 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 318 | 374 | 387 | 400 | 388 | 592 | 506 | 731 | 846 | 956 |
| Aktywa razem | 35 414 | 35 739 | 36 729 | 38 257 | 39 793 | 40 531 | 41 682 | 42 200 | 42 764 | 43 682 |
| Zobowiązania handlowe | 806 | 847 | 949 | 1043 | 809 | 963 | 1130 | 1237 | 1118 | 1149 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 545 | 602 | 550 | 489 | 482 | 630 | 682 | 517 | 480 | 532 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 331 | 19 | 18 | 245 | 401 | 181 | 151 | 558 | 606 | 708 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2040 | 1894 | 1915 | 2151 | 2019 | 2233 | 2446 | 3223 | 3276 | 3133 |
| Zadłużenie długoterminowe | 10 962 | 11 790 | 14 739 | 15 993 | 16 304 | 16 185 | 17 896 | 17 975 | 17 897 | 18 165 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 493 | 455 | 478 | 488 | 491 | 486 | 479 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 863 | 650 | 594 | 591 | 513 | 502 | 571 | 543 | 560 | 536 |
| Zobowiązania razem | 23 720 | 21 018 | 24 149 | 26 394 | 26 683 | 27 031 | 29 213 | 30 227 | 30 257 | 30 522 |
| Zadłużenie razem | 11 293 | 11 809 | 14 757 | 16 238 | 16 705 | 16 366 | 18 047 | 18 533 | 18 503 | 18 873 |
| Kapitał wpłacony | 138 | 217 | 249 | 346 | 152 | 66 | 574 | 691 | 846 | 948 |
| Zyski zatrzymane | 11 253 | 14 084 | 12 157 | 11 404 | 11 259 | 11 630 | 10 229 | 9609 | 9988 | 10 560 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -640 | -486 | -661 | -675 | -598 | -408 | -410 | -279 | -232 | -213 |
| Udziały niekontrolujące | 15 | 16 | 17 | 15 | 9 | 10 | 10 | 5 | 5 | 5 |
| Kapitał własny razem | 11 694 | 14 721 | 12 580 | 11 863 | 13 110 | 13 451 | 12 469 | 11 985 | 12 507 | 13 160 |
| Pasywa razem | 35 414 | 35 739 | 36 729 | 38 257 | 39 793 | 40 531 | 41 682 | 42 212 | 42 764 | 43 682 |
| Akcje w obrocie | 763 | 2202 | 2066 | 1958 | 1900 | 1860 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1714 | 5471 | 3309 | 3331 | 2765 | 3781 | 4114 | 3668 | 3470 | 2889 |
| Amortyzacja | 1301 | 1315 | 1331 | 1349 | 1383 | 1420 | 1502 | 1607 | 1658 | 1680 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 37 | 89 | 51 | 74 | 29 | 107 | 74 | 60 | 40 | 54 |
| Podatek odroczony | 405 | -3233 | 279 | 273 | 180 | 167 | 100 | 126 | 12 | 194 |
| Zmiana należności | 84 | -70 | -46 | 45 | 83 | -141 | -101 | -51 | 82 | 88 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 40 | 41 | 104 | 98 | -20 | 128 | 140 | 74 | 3 | 40 |
| Przepływy operacyjne | 3041 | 3472 | 4641 | 4850 | 4263 | 5099 | 5526 | 5514 | 5247 | 4613 |
| Nakłady inwestycyjne | -2398 | -2040 | -1745 | -1657 | -1626 | -1791 | -2113 | -2257 | -2529 | -2902 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -541 | -227 | -31 | -70 | -16 | |||
| Zakup inwestycji | -929 | -782 | -736 | -2838 | -426 | -75 | -59 | -104 | -66 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -1798 | -1495 | -1684 | -2102 | -649 | -1877 | -2063 | -2227 | -2605 | -2851 |
| Emisja długu | 2200 | 850 | 3000 | 2000 | 1000 | 0 | 2000 | 600 | 550 | 900 |
| Spłata długu | -1419 | -333 | -19 | -518 | -745 | -426 | -186 | -153 | -558 | -613 |
| Emisja akcji | 45 | 29 | 31 | 15 | 52 | 79 | 21 | |||
| Skup akcji własnych | -1056 | -1970 | -4671 | -3373 | -867 | -2886 | -4731 | -3482 | -2237 | -1396 |
| Wypłacone dywidendy | -680 | -708 | -751 | -763 | -797 | -839 | -852 | -882 | -930 | -972 |
| Przepływy finansowe | -1268 | -2179 | -2500 | -2648 | -1443 | -4112 | -3769 | -3867 | -3062 | -2025 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -25 | -202 | 457 | 100 | 2171 | -890 | -306 | -580 | -420 | -263 |
| Wolne przepływy pieniężne | 643 | 1432 | 2896 | 3193 | 2637 | 3308 | 3413 | 3257 | 2718 | 1711 |
| Zapłacone odsetki | 606 | 555 | 614 | 717 | 750 | 718 | 729 | 806 | 850 | 870 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 580 | 911 | 814 | 691 | 664 | 931 | 1167 | 630 | 1076 | 1102 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 34,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 45,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 28,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 19,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 17,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 11,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -13,8% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -8,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -10,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -16,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -11,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -14,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -7,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -12,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -37,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -20,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -8,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 8,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -4,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,82x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,69x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,33x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 42,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 68,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 17,47 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,64x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 5,85x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -746,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,32x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,39x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 9,97x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 37 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 86,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 47,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,73 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,81 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,50 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,86 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,75 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 31,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 35,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 26,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 86,66 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 104,13 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 26,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,97x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 31,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,18x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 21,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 15,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 37,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CSX CORP w roku obrotowym 2025?
CSX CORP wykazała przychody 14,09 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy CSX CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,89 mld USD, marża netto 20,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CSX CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,61 mld USD minus nakłady inwestycyjne 2,90 mld USD dały wolne przepływy 1,71 mld USD.