Spółki CSR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCENTERSPACE: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CENTERSPACE składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 206 | 170 | 122 | 186 | 178 | 202 | 257 | 261 | 261 | 274 |
| Koszt sprzedaży | 5,53 | 6,19 | 5,8 | 8,75 | 9,9 | 9,35 | 9,13 | 9,64 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 164 | 180 | 172 | 193 | 247 | 252 | 252 | 264 | ||
| Ogólne i administracyjne | 15,9 | 14,3 | 14,5 | 13,4 | 16,2 | 17,5 | 20,1 | 17,8 | 20,9 | |
| Zysk operacyjny | -30,1 | -23,7 | 109 | 33,8 | 29,9 | 13,9 | 84,5 | 20,5 | 64,5 | |
| Koszty odsetkowe | 34,3 | 34,2 | 30,5 | 27,5 | 29,1 | 32,8 | 36,4 | 37,3 | 44,9 | |
| Przychody odsetkowe | 0,37 | 1,2 | ||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,78 | 0,31 | ||||||||
| Zysk z działalności kontynuowanej | -24,5 | -30,3 | 78,7 | 4,44 | ||||||
| Zysk netto | 43,3 | 117 | 78,7 | 4,44 | -0,03 | -14,1 | 41,3 | -11,3 | 17,1 | |
| EBITDA | 16 | 59,6 | 184 | 110 | 123 | 120 | 188 | 128 | 179 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,58 | 8,71 | 6,06 | -0,15 | -0,47 | -1,35 | 2,33 | -1,27 | 1,02 | |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,58 | 8,71 | 6,00 | -0,15 | -0,47 | -1,35 | 2,32 | -1,27 | 1,02 | |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 12,1 | 12 | 11,7 | 12,6 | 13,8 | 15,2 | 15 | 15,5 | 16,7 | |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 13,7 | 13,5 | 13,2 | 12,6 | 13,8 | 15,2 | 17,1 | 15,5 | 16,8 | |
| Dywidenda na akcję | 4,60 | 2,80 | 2,80 | 2,80 | 2,84 | 2,92 | 2,92 | 3,00 | 3,08 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 28,8 | 11,9 | 13,8 | 26,6 | 0,39 | 31,3 | 10,5 | 8,63 | 12 | 12,8 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,9 | 0,82 | 0,69 | 1,28 | 2,67 | 3,37 | 3,12 | 2,8 | 2,54 | 0,53 |
| Wartość firmy | 1,57 | 1,55 | 1,55 | 1,09 | 0,99 | 0,87 | 0,87 | 0,49 | 0,49 | 0,32 |
| Wartości niematerialne | 0,2 | 1,47 | 0,5 | 1,21 | 1,15 | 7,37 | 2,11 | 2,72 | 1,98 | 2,02 |
| Aktywa razem | 1475 | 1427 | 1336 | 1392 | 1464 | 1940 | 2033 | 1926 | 1914 | 1926 |
| Zobowiązania razem | 831 | 732 | 687 | 696 | 775 | 918 | 1066 | 979 | 1015 | 1080 |
| Zadłużenie razem | 566 | 510 | 444 | 860 | 1012 | 916 | 955 | 1021 | ||
| Zyski zatrzymane | -467 | -396 | -429 | -390 | -428 | -474 | -539 | -548 | -615 | -650 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 1,78 | -0,86 | -7,61 | -15,9 | -4,44 | -2,06 | -1,12 | -0,41 | 0 |
| Kapitał własny | 554 | 606 | 569 | 619 | 618 | 772 | 730 | 710 | 752 | 719 |
| Udziały niekontrolujące | 121 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 636 | 688 | 643 | 680 | 673 | 996 | 950 | 931 | 882 | 840 |
| Pasywa razem | 1475 | 1427 | 1336 | 1392 | 1464 | 1940 | 2033 | 1926 | 1914 | 1926 |
| Akcje w obrocie | 12,1 | 12 | 12,1 | 12,1 | 13 | 15 | 15 | 15 | 16,7 | 16,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 30,5 | 128 | 84,8 | 4,74 | -2,1 | -17,6 | 49,2 | -14,2 | 23 | |
| Amortyzacja | 46,1 | 83,3 | 75,4 | 76,6 | 93,1 | 106 | 103 | 108 | 115 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,01 | 1,59 | 1,91 | 2,11 | 2,69 | 2,62 | 3,3 | 3,01 | 3,45 | |
| Zmiana należności | 0,93 | |||||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,43 | -7,85 | 1,93 | 1,06 | 15,8 | 0,65 | -2,11 | 1,44 | 0,25 | |
| Przepływy operacyjne | 79,1 | 55,2 | 69,6 | 61,2 | 84 | 92 | 89,5 | 98,2 | 98,5 | |
| Nakłady inwestycyjne | -41,1 | -18 | -21 | -1,68 | -1,26 | -0,12 | 0 | -56,7 | -34,2 | |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -6,94 | -0,18 | 0 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 3,86 | 0 | 0 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | 224 | 80,1 | 7,01 | -165 | -267 | -160 | 120 | -50,7 | -26,9 | |
| Emisja długu | 84,2 | 0 | 59,9 | 0 | 197 | 0 | 90 | |||
| Spłata długu | -299 | -205 | -178 | -33,4 | -36,3 | -29 | -46,7 | -10,9 | -96,8 | |
| Emisja akcji | 58,9 | 156 | 31,4 | 0 | 112 | |||||
| Skup akcji własnych | -4,5 | -9,94 | -18 | 0 | 0 | -29,1 | -11,5 | -4,7 | -3,45 | |
| Wypłacone dywidendy | -55,9 | -33,7 | -32,9 | -35 | -38,5 | -44,5 | -43,7 | -45,8 | -51,1 | |
| Przepływy finansowe | -318 | -176 | -49,8 | 64,9 | 215 | 41,4 | -212 | -43,7 | -69,1 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -14,7 | -40,7 | 26,9 | -38,8 | 31,3 | -26,7 | -2,62 | 3,86 | 2,52 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 38 | 37,2 | 48,7 | 59,6 | 82,8 | 91,9 | 89,5 | 41,6 | 64,3 | |
| Zapłacone odsetki | 34,4 | 35,8 | 28,7 | 26,1 | 26,5 | 31,3 | 34,2 | 33,5 | 40,7 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 96,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 26,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 67,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 8,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 22,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 34,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 3,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 12,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 41,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 215,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 67,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 39,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 31,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 54,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 8,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,45x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 53,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 981,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,43x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,53x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 680,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,15x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 277,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 35,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,28 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 15,99 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,54 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 5,47 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 40,51 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 40,51 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 240,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 86,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 928,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,91 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 43,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,45x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,37x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,37x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,10x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 27,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,6x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 32,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CENTERSPACE w roku obrotowym 2025?
CENTERSPACE wykazała przychody 273,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy CENTERSPACE była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 17,1 mln USD, marża netto 6,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CENTERSPACE w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 98,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 34,2 mln USD dały wolne przepływy 64,3 mln USD.