Spółki CRVL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCORVEL CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CORVEL CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 519 | 558 | 596 | 592 | 553 | 646 | 719 | 795 | 896 | 959 |
| Koszt sprzedaży | 414 | 451 | 471 | 466 | 429 | 494 | 560 | 624 | 686 | 726 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 105 | 107 | 125 | 126 | 124 | 152 | 158 | 172 | 210 | 233 |
| Ogólne i administracyjne | 57,2 | 59,4 | 63,3 | 65,2 | 64,4 | 67,6 | 73,7 | 76,6 | 88,9 | 89,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 47,5 | 47,9 | 61,5 | 60,7 | 59,2 | 84,5 | 84,6 | 95,1 | 121 | 143 |
| Podatek dochodowy | 18,1 | 12,2 | 14,8 | 13,3 | 12,8 | 18,1 | 18,2 | 18,8 | 25,7 | 32,8 |
| Zysk netto | 29,5 | 35,7 | 46,7 | 47,4 | 46,4 | 66,4 | 66,4 | 76,3 | 95,2 | 110 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,51 | 0,64 | 0,83 | 0,87 | 0,87 | 1,25 | 1,28 | 1,48 | 1,85 | 2,15 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,50 | 0,63 | 0,82 | 0,85 | 0,85 | 1,22 | 1,26 | 1,47 | 1,83 | 2,14 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 58,1 | 56,3 | 56,2 | 54,8 | 53,6 | 53,1 | 52 | 51,4 | 51,4 | 51,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 58,6 | 57 | 56,9 | 55,7 | 54,4 | 54,2 | 52,8 | 52 | 52 | 51,6 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 28,6 | 55,8 | 91,7 | 83,2 | 140 | 97,5 | 71,3 | 106 | 171 | 233 |
| Należności | 62,8 | 64,9 | 71,3 | 65,8 | 64,7 | 82,6 | 81 | 97,1 | 104 | 101 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4,94 | 7,11 | 7,18 | 11 | 8,01 | 15,1 | 11,4 | 11,4 | 10,5 | 12,2 |
| Aktywa obrotowe razem | 129 | 163 | 215 | 209 | 269 | 265 | 244 | 302 | 387 | 462 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 63 | 69,4 | 62 | 75,9 | 70,6 | 76,3 | 82,8 | 85,9 | 92,1 | 118 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 90,7 | 45,3 | 35 | 27,7 | 24,1 | 20,8 | 21,2 | ||
| Wartość firmy | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 | 36,8 |
| Wartości niematerialne | 3,85 | 3,42 | 2,98 | 2,54 | 2,1 | 1,67 | 1,24 | 0,82 | 0,44 | 0,26 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 2,81 | 1,1 | 0,76 | 1,35 | 0,35 | 0,48 | 1,38 | 1,32 | 0,45 | 0,62 |
| Aktywa razem | 235 | 274 | 318 | 416 | 425 | 415 | 394 | 455 | 546 | 643 |
| Zobowiązania handlowe | 13,9 | 11,8 | 9,93 | 15,1 | 12,4 | 14,1 | 15,1 | 16,4 | 15,4 | 24,3 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 73,5 | 84,5 | 105 | 117 | 149 | 157 | 153 | 168 | 187 | 204 |
| Przychody przyszłych okresów | 10,1 | 15,3 | 16,9 | 17,6 | 22,5 | 25,8 | 27 | 30 | 30,8 | 32,2 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 90,1 | 98 | 117 | 134 | 162 | 171 | 168 | 184 | 204 | 228 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 85,1 | 41,9 | 29,8 | 23,9 | 22,5 | 20 | 20,7 | ||
| Zobowiązania razem | 96,7 | 103 | 123 | 227 | 204 | 203 | 192 | 207 | 224 | 249 |
| Kapitał wpłacony | 136 | 144 | 156 | 169 | 186 | 202 | 219 | 234 | 250 | 269 |
| Zyski zatrzymane | 423 | 458 | 505 | 553 | 599 | 665 | 732 | 808 | 903 | 1013 |
| Akcje własne | -420 | -431 | -466 | -532 | -564 | -655 | -748 | -794 | -832 | -888 |
| Kapitał własny | 139 | 171 | 195 | 190 | 220 | 212 | 202 | 248 | 322 | 394 |
| Kapitał własny razem | 139 | 171 | 195 | 190 | 220 | 212 | 202 | 248 | 322 | 394 |
| Pasywa razem | 235 | 274 | 318 | 416 | 425 | 415 | 394 | 455 | 546 | 643 |
| Akcje w obrocie | 56,7 | 56,6 | 55,5 | 53,8 | 53,5 | 52,6 | 17,2 | 51,4 | 51,4 | 50,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 29,5 | 35,7 | 46,7 | 47,4 | 46,4 | 66,4 | 66,4 | 76,3 | 95,2 | 110 |
| Amortyzacja | 20,9 | 21,8 | 23 | 22,5 | 23,4 | 23,9 | 25,1 | 26,3 | 29,5 | 31,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,43 | 3,16 | 4,35 | 4,49 | 4,98 | 5,2 | 5,56 | 4,98 | 5,71 | 5,41 |
| Podatek odroczony | -1,22 | -0,87 | 1,46 | 1,47 | -8,38 | 2,3 | -1,91 | -3,32 | -5,16 | 4,78 |
| Zmiana należności | -5,43 | -4,66 | -8,27 | 3,96 | -0,98 | -18 | 0,34 | -17,9 | -10,5 | 2,7 |
| Przepływy operacyjne | 52,1 | 62,2 | 78,6 | 80,8 | 94,4 | 67,2 | 82,3 | 99,2 | 127 | 156 |
| Nakłady inwestycyjne | -31 | -27,7 | -15,3 | -32,4 | -17,2 | -29,8 | -26,3 | -29,2 | -35,8 | -45,4 |
| Przepływy inwestycyjne | -31 | -27,7 | -15,3 | -32,4 | -17,2 | -29,8 | -26,3 | -29,2 | -35,8 | -45,4 |
| Emisja akcji | 2,37 | 3,43 | 7,24 | 8,15 | 11,5 | 9,91 | 10,9 | 9,27 | 10,3 | 7,56 |
| Skup akcji własnych | -28 | -11,2 | -35,2 | -65,6 | -32,7 | -90,1 | -93,7 | -45,7 | -37,6 | -56,2 |
| Przepływy finansowe | -25,2 | -7,3 | -27,4 | -57 | -20,6 | -79,6 | -82,1 | -35,8 | -26,5 | -47,8 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,17 | 27,2 | 35,9 | -8,49 | 56,5 | -42,2 | -26,2 | 34,2 | 65 | 62,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 21 | 34,5 | 63,4 | 48,5 | 77,1 | 37,4 | 56 | 70 | 91,6 | 110 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 18,3 | 16,2 | 12,9 | 15,1 | 20,8 | 19,4 | 20 | 22,9 | 28,1 | 31,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 24,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 15,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 11,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 28,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 16,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 11,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 16,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 18,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 18,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 16,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 19,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 20,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 22,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 20,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 25,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 22,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 24,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 17,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,94x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,41x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,98x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 40,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 244,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 5,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 371,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,43x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 8,08x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,86x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 41 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 10 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 98,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 24,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,26 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 19,32 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,23 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,96 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,08 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,35 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 60,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,75 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,50 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 32,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,82x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 9,18x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 10,1x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 33,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 24,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,56x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 30,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,69x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CORVEL CORP w roku obrotowym 2026?
CORVEL CORP wykazała przychody 958,5 mln USD za rok obrotowy 2026, o 7% więcej niż rok wcześniej.
Czy CORVEL CORP była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 110,3 mln USD, marża netto 11,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CORVEL CORP w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 155,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 45,4 mln USD dały wolne przepływy 110,3 mln USD.