Criteo S.A.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Criteo S.A. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1799	2297	2300	2262	2073	2254	2017	1949	1933	1945
Koszt sprzedaży	1154	1477	1466	1432	1385	1472	1089	927	812	770
Zysk brutto ze sprzedaży	645	819	834	829	688	782	795	863	983	1049
Badania i rozwój	124	174	179	173	133	152	188	242	279	283
Sprzedaż i marketing	283	381	373	375	330	326	378	406	376	394
Ogólne i administracyjne	117	127	135	140	116	153	205	138	176	169
Koszty operacyjne	524	682	687	688	579	630	771	786	832	847
Zysk operacyjny	121	138	147	141	109	152	24,3	77,2	151	203
Koszty odsetkowe	2,37	2,86	2,11	2,38	2,81	2,27	2,03	2,24	1,82	2,46
Przychody odsetkowe	1,35	0,88	1,06	1,53	1,12	0,63	1,93	4,68	10,1	5,66
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,55	-9,53	-5,08	-5,75	-1,94	1,94	17,8	-2,49	3,1	0,81
Zysk przed opodatkowaniem	120	128	142	135	107	154	42,1	74,7	154	204
Podatek dochodowy	33,1	31,7	46,1	39,5	32,2	16,2	31,2	20,1	39,8	54,2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	5,06	5,45	7,24	5,22	3,01	3,19	1,92	1,39	3,14	4,78
Zysk netto	82,3	91,2	88,6	90,7	71,7	134	8,95	53,3	112	145
EBITDA	169	204	225	198	172	218	79,9	129	193	236
Zysk na akcję, podstawowy	1,30	1,40	1,33	1,41	1,18	2,21	0,15	0,95	2,04	2,73
Zysk na akcję, rozwodniony	1,25	1,34	1,31	1,38	1,16	2,09	0,14	0,88	1,90	2,64
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	63,3	65,1	66,5	64,3	60,9	60,7	60	56,2	54,8	52,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	65,6	67,9	67,7	65,6	61,8	64,2	62,8	60,2	58,6	54,8

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	270	414	364	419	488	516	348	336	291	342
Inwestycje krótkoterminowe					0	50,3	25,1	5,97	26,2	23,2
Należności	397	484	474	482	474	582	709	776	801	582
Pozostałe aktywa obrotowe	19,3	26,3	22,8	17,2	21,4	34,2	51,9	48,3	50,9	53,2
Aktywa obrotowe razem	743	992	934	1000	1065	1264	1261	1312	1224	1072
Rzeczowe aktywa trwałe	109	162	184	194	190	140	131	126	107	139
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	142	114	120	102	112	99,5	134
Wartość firmy	209	237	313	317	326	330	515	524	515	536
Wartości niematerialne	103	96,2	112	86,9	79,7	82,6	176	181	158	152
Inwestycje długoterminowe				0	41,8	5	0	16,6	15,6	23,5
Pozostałe aktywa trwałe						0	50,8	60,7	61,2	45,7
Aktywa razem	1211	1531	1597	1790	1853	1984	2349	2392	2266	2201
Zobowiązania handlowe	366	417	425	390	367	430	743	839	803	566
Rozliczenia międzyokresowe bierne	55,9	66,2	65,9	74,8	85,3	98,1	85,6	113	109	114
Przychody przyszłych okresów	3,12	0,71	0,62	0,23	0,08	0,08	0,01	0,01
Zadłużenie krótkoterminowe	5,52	0,98
Zobowiązania krótkoterminowe razem	520	621	605	610	600	673	1080	1140	1047	845
Zadłużenie długoterminowe	77,4	1,8
Zobowiązania leasingowe			0	118	83	93,9	77,5	83,1	77,6	105
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0	2,79	5,1	5,54	5,54	9,89	69,2	19,1	20,5	31,8
Zobowiązania razem	601	634	629	752	701	785	1268	1280	1185	1015
Zadłużenie razem	82,9	2,78	2,94	2,12	1,51
Kapitał wpłacony	488	591	663	668	693	731	734	769	710	706
Zyski zatrzymane	198	300	388	452	491	602	578	555	572	631
Akcje własne		0	-79,2	-74,9	-85,6	-132	-174	-162	-125	-121
Skumulowane inne całkowite dochody	-88,6	-12,2	-30,5	-40,1	16	-40,3	-91,9	-85,3	-109	-68,9
Kapitał własny	600	882	944	1007	1117	1163	1048	1080	1049	1149
Udziały niekontrolujące	9,75	16,2	24,2	30,7	35,5	35,2	33,1	31,8	31,9	36,5
Kapitał własny razem	610	898	968	1038	1153	1198	1081	1111	1081	1186
Pasywa razem	1211	1531	1597	1790	1853	1984	2349	2392	2266	2201
Akcje w obrocie	64	66,1	67,7	66,2	66,3	65,9	63,2	61,2	54,3	51,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	87,3	96,7	95,9	96	74,7	138	11	55	115	149
Amortyzacja	48,2	66,1	78,2	56,6	63,3	65,8	55,6	51,4	41,1	33,3
Wynagrodzenia w akcjach	43,3	71,6	66,6	41	28,8	44,5	65	97,2	103	57,8
Podatek odroczony	-10	-13,3	-8,16	15,4	3,72	-18,6	3,6	-23,6	-26	-7,53
Zmiana należności	-118	-76,9	1,36	0,88	-3,96	-135	-41,9	-56,3	-28,5	246
Przepływy operacyjne	153	245	261	223	185	221	256	224	258	311
Nakłady inwestycyjne							-63,8	-116	-78,1	-103
Przejęcia	-236	1,11				-10,4	-138	-6,83	-0,53	0
Zakup inwestycji								-22,5	-26,7	-28,4
Sprzedaż i zapadalność inwestycji							47,1	26	5,95	28
Przepływy inwestycyjne	-313	-106	-227	-104	-101	-76,4	-166	-109	-97,9	-101
Emisja długu	84	3,7	0	0	153	0	78,5	0	0
Spłata długu	-13,3	-89,7	-0,96	-1,02	-167	-1,25	-78,5	0	0
Emisja akcji	20,1	32	1,47	1,69	1,73	25,2	1,03	1,95	4,55	1,9
Skup akcji własnych	0	0	-80	-58,6	-43,7	-100	-136	-125	-225	-152
Przepływy finansowe	90,6	-29,5	-62,7	-59,1	-57,7	-80,1	-113	-147	-270	-151
Różnice kursowe	-14,5	34,1	-21	-5,5	42,7	-36,9	-44,1	-5,14	-10,2	-7,21
Zmiana stanu środków pieniężnych		144	-49,7	54,3	69,2	27,5	-67,3	-36,9	-120	51,4
Wolne przepływy pieniężne							192	108	180	208
Zapłacone odsetki	1,3	2,1	1,7	1,4	2,16	1,49	1,3	1,54	1,36	1,58
Zapłacony podatek dochodowy	43,5	-56,4	67	52,1	17,6	28,8	38,1	40,1	40,7	64,9

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 16,28 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	54,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	10,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	12,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	10,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	7,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	10,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	16,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	26,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	13,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	19,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	14,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	0,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-1,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	6,8%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	33,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	102,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	13,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	22,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	43,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	6,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	29,6%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	152,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	15,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	38,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	166,2%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	17,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	20,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	6,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	10,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	15,8%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	2,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	9,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	3,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	0,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-2,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	3,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-6,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-4,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-2,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,27x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,12x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,43x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	46,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	82,4x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	227,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	31,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	461,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,87x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	15,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,81x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	130 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	324 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	144,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	33,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,64 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	2,73 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	35,50 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	3,81 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,68 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	22,47 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	9,02 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,14 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	72,9%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	797,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	432,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	5,52x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,41x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,69x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,73x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	3,83x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	2,56x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	2,13x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	1,83x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	2,07x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	26,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	18,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	19,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.
PEG	0,03x	C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie.

Jakie przychody miała Criteo S.A. w roku obrotowym 2025?

Criteo S.A. wykazała przychody 1,94 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy Criteo S.A. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 144,6 mln USD, marża netto 7,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Criteo S.A. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 311,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 102,7 mln USD dały wolne przepływy 208,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Criteo S.A.