Cronos Group Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cronos Group Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3,15	13,2	25,6	54,4	79,6	109	120	162	193
Zysk brutto ze sprzedaży	1,57	6,21	-17,6	-25,8	-17,6	15,4	11,9	25,2	62,8
Badania i rozwój	0	1,81	12,2	20,4	21,8	13,1	5,84	4,23	4,45
Sprzedaż i marketing	0,44	2,54	23	34,4	20,9	18	22,7	21,6	21,8
Ogólne i administracyjne	4,9	13,3	81,5	80,6	90,9	67,7	49,5	46,5	42
Koszty operacyjne	7,7	26,7	136	194	274	127	96,7	102	80,2
Zysk operacyjny	-6,12	-20,4	-153	-219	-292	-111	-84,8	-76,5	-17,4
Koszty odsetkowe	0,1	0,14	1,24	0,19	0,03	0,01
Przychody odsetkowe	0	0,22	29,2	18,6	9,1	22,6
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	3,78	-0,48	1319	146	163	-9,58	11,1	113	0,28
Zysk przed opodatkowaniem	-2,35	-20,9	1166	-73,3	-129	-121	-73,7	36,6	-17,1
Podatek dochodowy	-0,86	0	0	1,35	-0,43	34,2	-3,23	-3,44	-14,2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	-0,18	-0,93	-2,13	-1,1	0	-0,59	-1,06	6,52
Zysk netto	-1,48	-21,6	1167	-73,1	-396	-169	-74	41,1	-9,45
EBITDA	-5,35	-18,5	-149	-212	-277	-98,3	-76,7	-67,2	-3,16
Zysk na akcję, podstawowy	-0,01	-0,12	3,76	-0,21	-1,07	-0,45	-0,19	0,11	-0,02
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,01	-0,12	3,33	-0,21	-1,07	-0,45	-0,19	0,11	-0,02
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	146	172	310	352	370	377	381	382	383
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	192	172	343	352	370	377	381	386	383

Bilans

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	7,33	23,9	1200	1078	887	765	669	859	792
Inwestycje krótkoterminowe		0	306	212	118	113	192	0	40
Należności		3,05	4,64	8,93	22,1	23,1	14	15,5	34,1
Zapasy		7,39	38	44	32,8	37,6	30,5	33,1	46,8
Pozostałe aktywa obrotowe		2,84	9,4	11,2	8,97	7,11	5,41	6,28	8,34
Aktywa obrotowe razem		39,9	1573	1372	1080	960	933	936	944
Rzeczowe aktywa trwałe		126	160	188	74,1	60,6	59,5	133	146
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			6,55	9,78	8,88	2,27	1,36	1,39	1,42
Wartość firmy	1,43	1,31	214	180	1,1	1,03	1,06	63,5	66,5
Wartości niematerialne		8,24	71,2	69,7	18,1	26,7	21,1	11,3	8,89
Pozostałe aktywa trwałe				0,47	0,1	0,19	0,05
Aktywa razem		183	2090	1926	1398	1213	1140	1166	1197
Zobowiązania handlowe		1,17	9,19	19,3	11,1	11,2	12,1	17	11,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne				22,8	25,6	22,3	27,7	31,7	36,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem		33,3	333	207	54,4	68,1	41,4	49,7	48,2
Zobowiązania leasingowe			6,68	8,49	7,1	2,55	1,56	0,99	1,17
Pozostałe zobowiązania długoterminowe						1,38	1	1,07	0,73
Zobowiązania razem		34,9	341	218	63,5	72	44,1	55,3	54,2
Kapitał wpłacony		11,3	23,2	34,6	32,5	42,7	48,4
Zyski zatrzymane		-27,9	1138	1065	659	491	417	458	448
Skumulowane inne całkowite dochody		-9,87	27,8	43	49,9	-0,8	20,7	-63,5	-16,8
Kapitał własny		148	1750	1711	1337	1144	1100	1064	1094
Udziały niekontrolujące		0,1	-0,85	-3,2	-2,97	-2,92	-3,45	46,9	49,1
Kapitał własny razem	63,7	149	1749	1708	1334	1141	1096	1111	1143
Pasywa razem		183	2090	1926	1398	1213	1140	1166	1197
Akcje w obrocie				360	375	381	381	383	382

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2019	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1,48	-21,8	1166	-75,3	-397	-169	-74,6	40	-2,93
Amortyzacja	0,77	1,94	4,27	7,05	15,4	13,1	8,11	9,34	14,2
Wynagrodzenia w akcjach	1,93	8,15	11,6	15,4	10,2	15,1	8,77	8,7	7,05
Podatek odroczony	0	0	0	0	0,04	-0,24	0,15	-0,27	1,13
Zmiana należności	-3,2	-2,57	-0,57	-4,72	-13,2	-2,71	9,21	-0,92	-16,7
Zmiana zapasów	-2,5	-4,09	-23,1	-0,74	11,6	-7,22	7,4	7,42	-10,4
Zmiana zobowiązań handlowych			-0,05	-2,78	-1,6	-0,86	-0,77	-7,45	1,11
Przepływy operacyjne	-4,28	-7,52	-131	-145	-154	-88,9	-42,8	18,8	25,9
Nakłady inwestycyjne	-32,9	-88,3	-38,7	-31,4	-11,1	-3,45	-2,51	-12,4	-25,7
Przejęcia	0	0	-224	0	0
Zakup inwestycji	0	0	-300	-201	-120	-271	-608	0	-40
Sprzedaż i zapadalność inwestycji			0	297	215	269	533	186	0
Przepływy inwestycyjne	-29,9	-93,9	-603	20,2	-28,9	-1,84	-59,5	175	-76,6
Skup akcji własnych							0	0	-9,74
Przepływy finansowe	39,1	122	1858	-3,05	-13,4	-2,9	-1,03	-1,23	-19,9
Różnice kursowe	-0,15	-4,09	52,4	6,1	4,91	-28,6	8,01	-3,25	3,59
Zmiana stanu środków pieniężnych	4,75	16,6	1176	-122	-191	-122	-95,4	190	-67
Wolne przepływy pieniężne	-37,2	-95,8	-170	-176	-165	-92,4	-45,3	6,43	0,15
Zapłacone odsetki			0,76	0	0	0	0	0	0
Zapłacony podatek dochodowy			0	0	0,89	0,18	33	0,65	-6,26

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,34 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	34,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-1,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	2,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	28,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	29,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	21,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	25,4%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-15,7%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	6,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-0,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	2,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	20,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	28,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	149,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	59,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-123,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-118,2%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	37,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-97,7%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	2,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-1,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-8,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	2,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-0,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-9,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	16,2x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	14,8x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	14,1x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	5,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	855,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	6,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	996,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,20x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,67x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	6,45x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	57 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	71,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	17,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,19 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,63 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,13 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,16 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,88 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,69 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,15 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	78,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,23 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	433,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	17,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	5,20x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,15x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,23x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	24,7x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	20,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,83x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	76,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	8,70x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,0%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Cronos Group Inc. w roku obrotowym 2025?

Cronos Group Inc. wykazała przychody 193,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Cronos Group Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 9,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cronos Group Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 25,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 25,7 mln USD dały wolne przepływy 149,0 tys. USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cronos Group Inc.