CorMedix Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CorMedix Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	0,22	0,33	0,43	0,28	0,24	0,19	0,07		43,5	312
Koszt sprzedaży	0,37	0,11	0,4	0,37	0,2	0,15	0		3,03	22,1
Zysk brutto ze sprzedaży	-0,14	0,21	0,03	-0,09	0,03	0,04	0,06		40,3	276
Badania i rozwój	15,7	24,5	18,8	11,1	13,4	13,1	10,7	13,2	3,94	19,3
Sprzedaż, ogólne i administracyjne			8,07	9,87	13,9	16,3	20	35,8
Sprzedaż i marketing								18,1	28,7	38,1
Ogólne i administracyjne	8,88	8,65	8,07					17,7	30	68,2
Koszty operacyjne	24,6	33,1	26,9	20,9	27,3	29,5	30,7	49	62,6	126
Zysk operacyjny	-24,8	-32,9	-26,9	-21	-27,2	-29,4	-30,6	-49	-22,4	150
Koszty odsetkowe	0	0,01	0	0,79	0,03	0,02	0,03	0,03	0,04	2,78
Przychody odsetkowe	0,13	0,11	0,04	0,32	0,12	0,01	0,33	2,68	2,58	3,85
Pozostałe przychody pozaoperacyjne		-0,09	0,03	-0,49	0,02	-0,02	0,34	2,62	3,03	-0,13
Zysk przed opodatkowaniem	-24,6	-33	-26,8	-21,5	-27,2	-29,5	-30,3	-46,3	-19,3	150
Podatek dochodowy				-5,06	-5,17	-1,25	-0,59		-1,4	-13
Zysk z działalności kontynuowanej										1,7
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym					22	28,2
Zysk netto	-24,6	-33	-26,8	-16,4	-22	-28,2	-29,7	-46,3	-17,9	163
EBITDA	-24,7	-32,9	-26,8	-20,9	-27,1	-29,4	-30,5	-48,9	-22,2	151
Zysk na akcję, podstawowy	-3,27	-3,02	-1,51	-1,80	-0,77	-0,75	-0,74	-0,91	-0,30	2,25
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,27	-3,02	-1,51	-1,80	-0,77	-0,75	-0,74	-0,91	-0,30	2,04
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	7,54	11	17,8	24,2	28,6	37,7	40,3	50,9	0,06	0,07
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	7,54	11	17,8	24,2	28,6	37,7	40,3	50,9	0,06	0,08

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	8,06	10,4	17,6	16,4	41,9	53,3	43,1	43,6	40,7	145
Inwestycje krótkoterminowe	12,1	1,6	0	12	4,44	12,1	15,6	32,4	11	3,69
Należności	0,01	0,06	0,01						51,7	171
Zapasy	0,17	0,59	0,43	0,34	0,14	0		2,11	7,6	29,7
Pozostałe aktywa obrotowe	0,37	0,37	0,42	0,45	1,41	0,77	0,62	0,88	3,63	17,6
Aktywa obrotowe razem	21,8	13,3	18,7	29,3	48,2	66,5	59,6	79,5	115	367
Rzeczowe aktywa trwałe	0,07	0,19	0,16	0,12	0,11	1,47	1,61	1,87	1,83	5,96
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	1,01	0,9	0,78	0,64	0,49	3,02
Wartość firmy										30
Wartości niematerialne									1,84	379
Aktywa razem	21,9	13,5	18,8	29,5	49,3	68,9	62	82,1	119	826
Zobowiązania handlowe	1,65	1,81	2,59	1,02	1,13	2,21	2,2	4,28	1,72	7,88
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,34	4,36	5,17	4,8	2,92	3,01	3,97	6,97	32	163
Przychody przyszłych okresów	0,1	0,09	0,01	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	4,09	6,26	7,77	5,83	4,16	5,35	6,31	11,4	33,8	174
Zadłużenie długoterminowe										0,15
Zobowiązania leasingowe			0	0	0,92	0,8	0,67	0,52	0,35	2,25
Pozostałe zobowiązania długoterminowe										2,84
Zobowiązania razem	4,09	6,26	13,9	5,83	5,09	6,15	6,98	11,9	34,2	421
Kapitał wpłacony	137	159	184	219	262	308	330	392	424	582
Zyski zatrzymane	-119	-152	-179	-195	-217	-246	-275	-322	-340	-177
Skumulowane inne całkowite dochody	0,08	0,1	0,1	0,1	0,1	0,09	0,08	0,09	0,09	0
Kapitał własny	17,8	7,19	4,93	23,6	44,2	62,8	55,1	70,1	84,7	405
Kapitał własny razem	17,8	7,19	4,93	23,6	44,2	62,8	55,1	70,1	84,7	405
Pasywa razem	21,9	13,5	18,8	29,5	49,3	68,9	62	82,1	119	826
Akcje w obrocie	8,03	14,2	21,8	25,7	33,6	38,1	42,8	54,9	64,4	79,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-24,6	-33	-26,8	-16,4	-22	-28,2	-29,7	-46,3	-17,9	163
Amortyzacja	0,03	0,04	0,07	0,07	0,13	0,06	0,08	0,07	0,15	0,68
Wynagrodzenia w akcjach	1,34	1,66	1,11	2,44	2,5	5,04	4,07	5,49	6,13	13,8
Podatek odroczony										-25,8
Zmiana należności	0,31	-0,05	0,05	0,01	-0	-0,04	0,04		-51,8	-90,9
Zmiana zapasów	0,08	-0,1	0,17	0,06	0,15	0,15	0	-2,11	-5,49	-3,48
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,06	0,16	0,78	-1,56	0,1	1,08	-0,01	2,08	-2,56	3,33
Przepływy operacyjne	-22,3	-28,6	-23,7	-15,1	-22	-21,2	-24,4	-38,4	-50,6	175
Nakłady inwestycyjne	-0,06	-0,15	-0,05	-0,04	-0,11	-1,43	-0,22	-0,33	-0,12	-2,26
Przejęcia										-309
Zakup inwestycji	11,5	23,6	0					-77,1	-26,8	-5
Przepływy inwestycyjne	11,4	10,4	1,56	-12	7,43	-9,13	-3,71	-17,1	21,2	-308
Emisja długu			7,5
Emisja akcji	0	0,3	0	15,2	18,4	41,5	17,8	12,9	18,9	7,79
Przepływy finansowe	7,09	20,5	29,4	25,8	40,1	41,8	17,9	55,9	26,3	238
Różnice kursowe	0	0,02	-0,01	-0	0,01	-0,01	-0,01	0	-0
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,75	2,32	7,24	-1,27	25,6	11,5	-10,2	0,45	-3,07	105
Wolne przepływy pieniężne	-22,3	-28,7	-23,7	-15,1	-22,1	-22,6	-24,6	-38,7	-50,7	173
Zapłacone odsetki	0	0,01	0	0,01	0,03	0,02	0,03	0,03	0,04	0,02
Zapłacony podatek dochodowy									0,01	0,06

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,85 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	82,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	47,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	51,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	44,0%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	40,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	54,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	54,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	8,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	40,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	20,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	97,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,8%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	617,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	1583,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	319,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	584,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	1547,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	503,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	378,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	94,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	55,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	595,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	137,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	75,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	36,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-87,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-69,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,56x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,37x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	49,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	293,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	43,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	72,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,51x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	58,9x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	1,17x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	311 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,87x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	127 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	83 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	356 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	133,8%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	1,4%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,02 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,71 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,75 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	5,93 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,93 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,31 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	611,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	355,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	3,27x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,32x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,33x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	8,46x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	2,44x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	2,41x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,77x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	1,64x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	1,49x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	1,42x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	40,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	30,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CorMedix Inc. w roku obrotowym 2025?

CorMedix Inc. wykazała przychody 311,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 617% więcej niż rok wcześniej.

Czy CorMedix Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 163,1 mln USD, marża netto 52,3%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CorMedix Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 175,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,3 mln USD dały wolne przepływy 172,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CorMedix Inc.