Cresco Labs Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cresco Labs Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	129	476	822	843	771	724	656
Koszt sprzedaży	82,9	270	415	436	409	360	331
Zysk brutto ze sprzedaży	45,6	207	406	407	362	364	325
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	94,1	229	318	351	299	255	247
Koszty operacyjne					450	257	353
Zysk operacyjny	-34,3	-23,5	-217	-84,3	-87,8	107	-28
Koszty odsetkowe					43,6	37,9	41,7
Przychody odsetkowe					2,15	2,92	3,75
Pozostałe przychody pozaoperacyjne					-59,1	-118	-67,4
Zysk przed opodatkowaniem	-50,8	-64,2	-257	-127	-147	-10,6	-95,4
Podatek dochodowy	14,5	28,6	40,1	88,9	33	49,9	44,6
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-22,1	9,39	22,8	-3,8	-4,33	13,9	-4,64
Zysk netto	-43,2	-102	-320	-212	-176	-74,4	-135
EBITDA	-30	-2,1			-25,3	166	20,7
Zysk na akcję, podstawowy	-0,37	-0,39	-1,22	-0,71	-0,54	-0,22	-0,38
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,37	-0,39	-1,22	-0,71	-0,54	-0,22	-0,38
Liczba akcji, podstawowa (średnia)					324	345	355
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)					324	345	355

Bilans

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	49,1	136	224	122	103	138	57,9
Należności					51,1	51,6	37,9
Zapasy	49,6	67,2	137	135	108	83,3	98,7
Pozostałe aktywa obrotowe					4,29	2,23	19,9
Aktywa obrotowe razem	159	249	422	326	278	294	259
Rzeczowe aktywa trwałe	156	229	369	380	368	345	327
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	46,7	71,8	88	128	100	95,8	86,8
Wartość firmy	138	451	447	331	280	283	208
Wartości niematerialne	94,2	196	438	408	297	294	275
Pozostałe aktywa trwałe					5,98	15	14,1
Aktywa razem	617	1233	1780	1584	1358	1355	1197
Zobowiązania handlowe					27,6	13,7	16,5
Rozliczenia międzyokresowe bierne					69,1	54,3	58
Przychody przyszłych okresów					1,2	1,4	1,2
Zadłużenie krótkoterminowe					2	2,61	3,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	150	253	288	256	200	94,3	100
Zadłużenie długoterminowe					498	461	417
Zobowiązania leasingowe	82,9	74,5	119	173	141	135	126
Pozostałe zobowiązania długoterminowe					7,89	8,15	1
Zobowiązania razem	294	657	983	996	930	967	945
Zadłużenie razem					500	463	420
Kapitał wpłacony					82,9	123	120
Zyski zatrzymane	-115	-328	-842	-1076	-1266	-1352	-1500
Skumulowane inne całkowite dochody					-1,15	-2,23	-1,63
Kapitał własny	187	473	756	627	506	475	340
Udziały niekontrolujące	136	102	42,2	-39,4	-77,6	-86,7	-87,9
Kapitał własny razem	279	575	798	588	428	388	253
Pasywa razem	617	1233	1780	1584	1358	1355	1197

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2020	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-65,3	-92,8	-297	-216	-180	-60,5	-140
Amortyzacja	4,22	21,4			62,5	59,1	48,7
Wynagrodzenia w akcjach					16,4	14,2	11,2
Podatek odroczony					-35,4	-2,79	-4,15
Zmiana należności					-5,37	-1,73	12
Zmiana zapasów					23,5	18,6	-18
Zmiana zobowiązań handlowych					27,8	-16,9	8,62
Przepływy operacyjne	-25,2	-7,85	14,5	18,7	58,6	132	72,9
Nakłady inwestycyjne	-91,7	-87,2	-93,9	-83	-55,4	-19,5	-35,1
Przejęcia					0	-3,23	-1,75
Przepływy inwestycyjne	-108	-64,7	-164	-36,6	-44,6	-25,2	-40,7
Emisja długu					20,2	0	312
Spłata długu	0	-10,3	-200	0	0	-40	-360
Emisja akcji	0	3,52	124	0	0	0,01	0,01
Przepływy finansowe	48,9	161	235	-86,6	-26,9	-71,5	-82,1
Różnice kursowe	0	-1,12	-0,23	-0,11	-0,06	-0,04	-0,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	-83,9	87,8	85,3	-105	-13	35,7	-49,9
Wolne przepływy pieniężne	-117	-95	-79,4	-64,3	3,18	113	37,8
Zapłacone odsetki					53,6	55,2	51,3
Zapłacony podatek dochodowy	0,25	13,5	74	46,8	70,9	9,2	6,96

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 0,75 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	49,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-4,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	3,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-14,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-20,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	5,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	11,1%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-33,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-10,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-2,9%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	37,7%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	5,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	7,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-9,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-8,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-10,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-7,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	9,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-126,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-87,5%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-45,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	57,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-66,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-28,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-18,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-6,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-11,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-8,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-0,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,59x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,96x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,58x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,23x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	35,1%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	78,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	362,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	17,5x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	-0,67x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	159,1 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	40,4%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-143,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,51x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,95x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,64x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	100 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	14,7x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	25 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	17 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	109 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	48,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,38 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-0,38 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	1,85 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,11 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,21 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,96 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,40 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,16 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Jakie przychody miała Cresco Labs Inc. w roku obrotowym 2025?

Cresco Labs Inc. wykazała przychody 655,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 9,5% mniej niż rok wcześniej.

Czy Cresco Labs Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 135,4 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cresco Labs Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 72,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 35,1 mln USD dały wolne przepływy 37,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Cresco Labs Inc.