Spółki CRK Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCOMSTOCK RESOURCES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COMSTOCK RESOURCES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2015 | FY2016 | FY2017 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 255 | 769 | 858 | 1851 | 3628 | 1565 | 1254 | 2220 | ||
| Ogólne i administracyjne | 23,5 | 24 | 26,1 | 29,2 | 32 | 34,9 | 39,4 | 38 | 39,4 | 48,7 |
| Koszty operacyjne | 1418 | 359 | 256 | 494 | 695 | 950 | 1347 | 1339 | 1423 | 1574 |
| Zysk operacyjny | -1166 | -184 | -0,18 | 275 | 163 | 901 | 2281 | 227 | -169 | 646 |
| Koszty odsetkowe | 119 | 129 | 146 | 162 | 235 | 218 | 171 | 169 | 211 | 223 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -35,9 | 55,8 | -129 | -150 | -225 | -1131 | -880 | 20,4 | -199 | -137 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1202 | -128 | -129 | 125 | -61,6 | -230 | 1402 | 247 | -368 | 509 |
| Podatek dochodowy | -154 | 7,17 | -17,9 | 27,8 | -9,21 | 11,4 | 261 | 35,1 | -149 | 88,5 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -1047 | |||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 0,78 | 10,9 | 24,6 | |||||
| Zysk netto | -1047 | -135 | -111 | 96,9 | -52,4 | -259 | 1125 | 211 | -230 | 396 |
| EBITDA | -844 | -42,3 | 123 | 551 | 580 | 1370 | 2771 | 835 | 627 | 1287 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -113,53 | -11,52 | -7,61 | 0,52 | -0,39 | -1,12 | 4,75 | 0,76 | -0,76 | 1,43 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -113,53 | -11,52 | -7,61 | 0,52 | -0,39 | -1,12 | 4,11 | 0,76 | -0,76 | 1,43 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 9,22 | 11,7 | 14,6 | 143 | 215 | 232 | 236 | 277 | 287 | 291 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 9,22 | 11,7 | 14,6 | 187 | 215 | 232 | 277 | 277 | 287 | 294 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,13 | 0,50 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2015 | FY2016 | FY2017 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 134 | 65,9 | 61,3 | 18,5 | 30,3 | 30,7 | 54,7 | 16,7 | 6,8 | 23,9 |
| Należności | 15,2 | 19,3 | 26,7 | 120 | 125 | 217 | 415 | 167 | 145 | 204 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,99 | 1,82 | 2,75 | 10,4 | 14,8 | 15,1 | 56,3 | 86,6 | 97,5 | 75,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 156 | 90,2 | 303 | 290 | 200 | 319 | 645 | 461 | 284 | 361 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1038 | 799 | 608 | 4009 | 4085 | 4007 | 4623 | 5385 | 5688 | 6215 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,51 | 3,03 | 6,45 | 90,7 | 71,5 | 73,8 | 94,7 | |||
| Wartość firmy | 336 | 336 | 336 | 336 | 336 | 336 | 336 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,19 | 1,04 | 0,9 | 0,23 | 0,04 | 0 | ||||
| Aktywa razem | 1196 | 890 | 930 | 4657 | 4624 | 4668 | 5694 | 6254 | 6382 | 7007 |
| Zobowiązania handlowe | 57,3 | 45,3 | 126 | 253 | 259 | 315 | 530 | 523 | 422 | 502 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 38,4 | 40,4 | 42,5 | 137 | 133 | 135 | 183 | 134 | 146 | 153 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 95,7 | 91,7 | 168 | 392 | 442 | 634 | 756 | 681 | 613 | 730 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1249 | 1045 | 1111 | 2500 | 2517 | 2615 | 2153 | 2640 | 2952 | 2809 |
| Zobowiązania leasingowe | 1,52 | 0,74 | 4,08 | 52,4 | 47,7 | 37,7 | 47,7 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 6,35 | 0,49 | 0,02 | 0 | ||||||
| Zobowiązania razem | 1367 | 1161 | 1300 | 3135 | 3182 | 3480 | 3416 | 3870 | 4049 | 4044 |
| Zadłużenie razem | 1249 | 1045 | 1111 | 2500 | 2517 | 2615 | 2153 | 2640 | 2952 | 2809 |
| Kapitał wpłacony | 505 | 532 | 547 | 909 | 1095 | 1100 | 1253 | 1261 | 1366 | 1376 |
| Zyski zatrzymane | -681 | -816 | -927 | 139 | 55,2 | -204 | 886 | 958 | 729 | 1124 |
| Kapitał własny | -171 | -271 | -369 | 1143 | 1267 | 1013 | 2278 | 2358 | 2241 | 2647 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 24,8 | 92,5 | 316 | ||||||
| Kapitał własny razem | -171 | -271 | -369 | 1143 | 1267 | 1013 | 2278 | 2383 | 2334 | 2963 |
| Pasywa razem | 1196 | 890 | 930 | 4657 | 4624 | 4668 | 5694 | 6254 | 6382 | 7007 |
| Akcje w obrocie | 9,54 | 13,9 | 15,4 | 190 | 232 | 233 | 278 | 278 | 292 | 293 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2015 | FY2016 | FY2017 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1047 | -135 | -111 | 96,9 | -52,4 | -242 | 1141 | 212 | -219 | 420 |
| Amortyzacja | 321 | 141 | 124 | 277 | 417 | 469 | 489 | 608 | 795 | 641 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 8,15 | 4,66 | 5,92 | 4,02 | 6,46 | 6,8 | 6,61 | 9,87 | 15,3 | 21,2 |
| Podatek odroczony | -155 | 7,11 | -18,1 | 28 | -9,41 | -3,57 | 228 | 44,3 | -125 | 92 |
| Zmiana należności | 30,2 | -3,65 | -16,1 | 3,22 | 34,6 | -122 | -242 | 279 | 56,6 | -60,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -46,5 | -12 | 80 | 15,5 | 12,9 | 74,8 | 229 | -37,1 | -88,5 | 81,3 |
| Przepływy operacyjne | 30,1 | -23,7 | 175 | 451 | 576 | 861 | 1698 | 1017 | 620 | 900 |
| Nakłady inwestycyjne | -264 | -57,4 | -180 | -487 | -510 | -691 | -1068 | -1425 | -1097 | -1349 |
| Przepływy inwestycyjne | -162 | -29,6 | -179 | -1171 | -511 | -553 | -1098 | -1418 | -1084 | -915 |
| Emisja długu | 790 | 8 | 0 | 752 | 2223 | 0 | 0 | 372 | 0 | |
| Spłata długu | -465 | -8 | 0 | 0 | -2211 | -274 | 0 | 0 | ||
| Emisja akcji | 300 | 207 | 0 | 0 | 0 | 100 | 0 | |||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | ||||||||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -34,7 | -139 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy finansowe | 264 | -14,8 | -0,31 | 715 | -52,8 | -308 | -577 | 363 | 454 | 32,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 132 | -68,1 | -4,65 | -4,66 | 11,7 | 0,39 | 24 | -38 | -9,87 | 17,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | -234 | -81,2 | -5,87 | -35,5 | 66 | 170 | 631 | -408 | -477 | -450 |
| Zapłacone odsetki | 94,2 | 105 | 73,9 | 149 | 229 | 204 | 166 | 161 | 190 | 211 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,08 | 0 | -0 | -10,2 | 0,15 | 16,5 | 29,8 | 0,04 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 28,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 57,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 29,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 23,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -33,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 37,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 15,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 71,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 28,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 77,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -15,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 20,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -34,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 31,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 105,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -22,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -29,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -29,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 45,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -19,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 18,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 9,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 8,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 6,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,48x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,25x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,20x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 41,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,05 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,44x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,84x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -373,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,24 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,29x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 16,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 22 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -144,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 189,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,74 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 7,47 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -2,52 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,81 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,78 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,64 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,15 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,85 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,91 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 7,58x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,77x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,49x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,72x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 4,70x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,17x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,52x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -19,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 13,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała COMSTOCK RESOURCES INC w roku obrotowym 2025?
COMSTOCK RESOURCES INC wykazała przychody 2,22 mld USD za rok obrotowy 2025, o 77% więcej niż rok wcześniej.
Czy COMSTOCK RESOURCES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 395,6 mln USD, marża netto 17,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COMSTOCK RESOURCES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 899,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,35 mld USD dały wolne przepływy -449,7 mln USD.