CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	33	41,2	29,3	34,4	37,4	36	42	39,6	37,9	44,5
Koszt sprzedaży	5,96	7,37	6,02	7,42	8,65	8,81	9,12	6,07	6,59	6,67
Zysk brutto ze sprzedaży	27,1	33,8	23,3	27	28,8	27,2	32,9	33,5	31,3	37,9
Badania i rozwój	3,19	4,28	7,58	6,87	5,77	5,68	6,69	5,83	4,82	5,57
Sprzedaż i marketing	14,6	21,5	14	15,3	14,8	15	16,7	18,5	17	19,1
Ogólne i administracyjne	8,56	9,65	10,2	9,97	10,2	9,78	10,2	10,7	11,1	11,9
Zysk operacyjny	-1,43	-4,08	-11,2	-9,29	-6,38	-7,68	-5,7	-9,55	-6,43	-2,79
Koszty odsetkowe	0,11	0,09	0,2	0,25	0,26	0,1	0,59	0,67	0,61	0,5
Przychody odsetkowe	0,2	0,3	0,56	0,24	0,08	0,03	0,1	0,29	0,33	0,48
Zysk przed opodatkowaniem	-1,33	-3,87	-10,8	-9,29	-6,57	-5,56	-5,58	-6,28	-6,47	-2,81
Podatek dochodowy	-0,33	4,17	0,02	-0,08	0,06	0,03	0,07	0,05	-0,02	0,04
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,06	-0,07	-0,08	-0,01	-0,08	-0,1	-0,08	-0,05	0,04	-0,03
Zysk netto	-0,94	-7,98	-6,96	-3,54	-3,34	-3,51	-5,57	-6,28	-6,48	-2,84
EBITDA	0,96	-1,43	-8,19	-4,88	-1,63	-3,07	-0,38	-4,62	-1,53	1,35
Zysk na akcję, podstawowy	-0,06	-0,50	-0,45	-0,23	-0,22	-0,24	-0,38	-0,44	-0,46	-0,19
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,06	-0,50	-0,45	-0,23	-0,22	-0,24	-0,38	-0,44	-0,46	-0,19
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	16,2	15,9	15,6	15,4	15,2	14,9	14,6	14,3	14,1	14,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	16,2	15,9	15,6	15,4	15,2	14,9	14,6	14,3	14,1	14,9

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	34,5	45,4	27,9	28,2	24,8	27	19,8	18,3	18	11,4
Inwestycje krótkoterminowe	15,6	4,67	8,29	0
Należności	7,33	8,4	7,84	7,86	12,4	6,88	13,2	9,76	11,7	16,9
Zapasy	5,37	6,74	12,1	8,87	10,6	8,43	9,86	4,61	4	0,03
Pozostałe aktywa obrotowe	2,71	3,47	2,96	2,76	2,2	3,34	3,08	3,03	2,79	0,65
Aktywa obrotowe razem	65,5	68,7	59,1	50,2	50	45,7	45,9	35,7	36,5	37,1
Rzeczowe aktywa trwałe	0,46	0,53	0,77	0,75	0,57	0,44	0,28	0,37	0,28	0,26
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				2,96	2,03	1,02	5,22	6,67	6,18	5,78
Wartość firmy		0	0,78	0,88	0,88	0,88	0,91	0,91	0,91	0,91
Wartości niematerialne	22,2	21,4	33,7	30,9	28,1	24	30,6	22,6	18	0,05
Pozostałe aktywa trwałe	2,12	2,49	2,53	3,3	3,23	3,42	2,52	2,69	2,78	2,97
Aktywa razem	93,4	93,2	113	105	96,5	84,5	92,9	81,8	75,6	76,8
Zobowiązania handlowe	8,04	8,98	11,1	9,99	13,4	9,64	10,8	14	13,9	18,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne	6,76	8,71	16,7	11,1	11,3	8,67	17,6	13,6	12,3	7,77
Przychody przyszłych okresów						0	0,61	0,22	0,21	0,03
Zadłużenie krótkoterminowe								0	5,1	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	14,8	17,7	27,8	24,2	25,7	19,3	28,6	28	31,6	36,7
Zobowiązania leasingowe				2,08	1,06	0,09	4,59	5,3	4,94	4,47
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1,39	1,82	9,32	8,74	7,86	7,49	7,59	6,45	6,3	3,63
Zobowiązania razem	20,3	29,3	57,1	53,5	49,6	41,9	57	52,5	53	52,3
Zadłużenie razem								0	5,1	0
Zyski zatrzymane	18,6	11,7	4,75	1,21	-2,13	-5,64	-11,2	-17,5	-24	-26,8
Kapitał własny	73,2	64,1	55,8	51,1	47	42,8	36,3	29,6	22,9	24,9
Udziały niekontrolujące	-0,13	-0,2	-0,27	-0,04	-0,12	-0,21	-0,29	-0,34	-0,31	-0,34
Kapitał własny razem	73,1	63,9	55,6	51,1	46,9	42,6	36	29,3	22,5	24,5
Pasywa razem	93,4	93,2	113	105	96,5	84,5	92,9	81,8	75,6	76,8
Akcje w obrocie	16,1	16,1	15,5	15,3	15	14,7	14,4	14,1	14	15

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-1	-8,05	-7,04	-3,55	-3,42	-3,6	-5,65	-6,33	-6,44	-2,86
Amortyzacja	2,4	2,65	2,98	4,4	4,75	4,61	5,33	4,94	4,9	4,15
Wynagrodzenia w akcjach	0,85	1,12	1,36	1,49	1,05	0,74	0,45	0,37	0,3	0,41
Podatek odroczony	0,62	4,21	0,08	0,07	0,02	0	0
Zmiana należności	-1,25	-1,06	-0,05	-1,4	-4,52	5,5	-6,12	3,4	-1,94	-5,24
Zmiana zapasów	-1,1	-1,37	0,53	1,11	2,13	4,82	0,91	-0,02	2,41	2,24
Zmiana zobowiązań handlowych	0,19	2,31	4,15	3,22	6,57	-0,76	14,5	-1,41	-0,99	6,71
Przepływy operacyjne	0,57	-0,56	3,11	3,06	5,42	6,34	8,45	6,09	-0,61	4,93
Nakłady inwestycyjne	-0,13	-0,28	-0,46	-0,25	-0,14	-0,1	-0,1	-0,28	-0,07	-0,1
Przejęcia	0	0	-20	-5	0	0	-13,5	0	0	-2,48
Zakup inwestycji	-5,47	-2,38	-19,6	-11,7	0	0
Przepływy inwestycyjne	-3,12	9,51	-27,7	2,3	-1,76	-0,5	-13,7	-0,11	0,06	-4,71
Emisja akcji	0	0	0,2	0	0					4,72
Skup akcji własnych	-2,52	-3,72	-2,88	-3,49	-1,85	-1,39	-1,05	-0,74	-0,58	-0,26
Przepływy finansowe	-1,15	1,95	7,14	-5,08	-7,12	-3,55	-2,06	-7,42	0,2	-6,75
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,69	10,9	-17,5	0,27	-3,46	2,29	-7,28	-1,44	-0,36	-6,52
Wolne przepływy pieniężne	0,44	-0,83	2,66	2,81	5,27	6,24	8,35	5,81	-0,68	4,83
Zapłacone odsetki	0,02	0,01	0,1	0,2	0,22	0,06	0,52	0,65	0,57	0,44
Zapłacony podatek dochodowy	-0,01	0,02	0,02	0,02	-0,09	-0	0	0,11	0,02	-0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 7,61 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-24,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-13,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-27,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	1,7%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-62,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-17,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-56,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	12,6%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	17,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	2,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	3,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	21,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	4,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	5,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-16,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-16,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	8,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-11,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-11,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-6,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	5,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,96x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,49x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,11x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	72,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-31,1x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-1,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	17,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,63x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	160x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,97x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	123 dni	365 x średnie należności / przychody.
Nakłady / przepływy operacyjne	8,3%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,73 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,66 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,05 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,05 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,16 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	1,16 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,26 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	10,4%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	114,0 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	110,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,86x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	6,54x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	6,56x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	167x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	153x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,76x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	161x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-9,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC w roku obrotowym 2025?

CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC wykazała przychody 44,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 17,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 2,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 4,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 97,9 tys. USD dały wolne przepływy 4,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CUMBERLAND PHARMACEUTICALS INC